2003年，花旗銀行持有上海浦東發(fā)展銀行5%的股份，這個(gè)較低的比例后來(lái)被稀釋到了3.779%。所以我認(rèn)為，如果能持有廣發(fā)銀行一部分股份，也算是一種補(bǔ)充。
當(dāng)時(shí)由于種種原因，已經(jīng)有兩個(gè)機(jī)會(huì)從花旗集團(tuán)的指縫間溜走了。往前追溯兩年，曾有一個(gè)收購(gòu)中國(guó)交通銀行股份的機(jī)會(huì)。我認(rèn)為，那次機(jī)會(huì)能夠讓我們?cè)跐摿薮蟮闹袊?guó)銀行業(yè)站穩(wěn)腳跟，但是我們沒(méi)能成功。交通銀行是中國(guó)歷史第二悠久的銀行，也是第二次世界大戰(zhàn)前上海最強(qiáng)的銀行。交行悠久的歷史對(duì)其未來(lái)的成功至關(guān)重要。最終，交行選擇了同匯豐銀行合作，完成了相關(guān)交易。
之后，花旗集團(tuán)還考慮過(guò)購(gòu)買中國(guó)建設(shè)銀行的股份，但最終美國(guó)銀行出手收購(gòu)了建行的股份。
因此，我將能入股廣發(fā)銀行視為我們最后、最佳的機(jī)會(huì)。當(dāng)時(shí)我們認(rèn)為，花旗有可能持有廣發(fā)銀行相當(dāng)一部分比例的股票，能夠?qū)崿F(xiàn)絕對(duì)控股，這一點(diǎn)很有吸引力，因?yàn)樵谄渌y行我們做不到這一點(diǎn)。分析人士認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展為不良貸款所累，其中包括國(guó)有企業(yè)拖欠債務(wù)，也包括個(gè)人拖欠債務(wù)。在這種背景下，花旗如果能夠取得絕對(duì)控股地位是非常重要的，這將有助于我們清理貸款組合，并在今后開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)合理平抑風(fēng)險(xiǎn)。《財(cái)經(jīng)》雜志（中國(guó)知名商業(yè)周刊）曾引用了一份審計(jì)報(bào)告稱，截至2005年底，廣發(fā)銀行凈虧損超過(guò)350億元人民幣，約合42.3億美元。不良貸款560億元，約合67.7億美元，占到該行2
090億元（252.7億美元）貸款余額的27%，這不是一般的高。此外，如果能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)廣發(fā)銀行的絕對(duì)控股，花旗銀行也將有機(jī)會(huì)對(duì)該行的發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)揮影響力。
因此在阿斯蓬會(huì)面時(shí)，我同劉明康討論了有關(guān)控股問(wèn)題。我說(shuō)，如果花旗能夠控股廣發(fā)銀行，對(duì)相關(guān)交易將十分感興趣。我同時(shí)承諾，將會(huì)和我的同事一道跟進(jìn)交易后續(xù)工作。此后《財(cái)經(jīng)》刊登了一篇報(bào)道稱，中國(guó)政府曾在此前一年同平安有過(guò)接觸，提出了100億元（12億美元）轉(zhuǎn)讓廣發(fā)銀行全部所有權(quán)的報(bào)價(jià)，政府估計(jì)最終實(shí)際交易金額可能在70億～80億元。當(dāng)時(shí)平安只出價(jià)30億元（3.63億美元），為中國(guó)政府后來(lái)尋求外國(guó)投資者埋下了伏筆。
當(dāng)晚回到房間后，我給花旗中國(guó)區(qū)總經(jīng)理里奇·斯坦利（Rich
Stanley）打了個(gè)電話。那會(huì)兒是上海的上午時(shí)間，里奇·斯坦利正在桌前辦公。我把和劉明康之間的談話內(nèi)容告訴了他。他說(shuō)我的想法不錯(cuò)，但他還是有些擔(dān)心，不知道平安那邊進(jìn)展如何？難道平安不是將此次交易相關(guān)事項(xiàng)全部敲定了嗎？我告訴他，對(duì)于外國(guó)投資者而言，也許還有機(jī)會(huì)，而且存在獲得絕對(duì)控股地位的可能。
第二天我醒得很早，紐約比阿斯蓬早兩個(gè)小時(shí)，起來(lái)后我給時(shí)任首席執(zhí)行官查克·普林斯（Chuck
Prince）打了個(gè)電話。
"我們已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了交行，也錯(cuò)過(guò)了建行。增加對(duì)浦發(fā)銀行持股比例的申請(qǐng)，還沒(méi)有得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。所以我認(rèn)為，在我們發(fā)展的過(guò)程中，眼前這個(gè)機(jī)會(huì)是獨(dú)一無(wú)二的。"我對(duì)普林斯說(shuō)。
普林斯很認(rèn)真地聽(tīng)我講。"這聽(tīng)起來(lái)不錯(cuò)。"他說(shuō)。但是普林斯又繼續(xù)問(wèn)道，花旗是否能夠獲得絕對(duì)控股地位？
之后，我們開(kāi)始著手推進(jìn)相關(guān)工作：先是致函有關(guān)方面，傳達(dá)我們的興趣，接著簽署了一份保密協(xié)議，然后又做了盡職調(diào)查。廣東省政府首先從40家有收購(gòu)意向的機(jī)構(gòu)中選取了12家，其中包括6家外國(guó)機(jī)構(gòu)、6家當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)。之后又在這12家機(jī)構(gòu)中選取了6家開(kāi)展盡職調(diào)查，并聽(tīng)取初步報(bào)價(jià)。最后又從中選出4家進(jìn)行全面盡職調(diào)查，并接受正式競(jìng)標(biāo)。
在參與競(jìng)標(biāo)的過(guò)程中，競(jìng)標(biāo)方都收到了政府提供的信息備忘錄。根據(jù)該備忘錄，外國(guó)投資者在重組完成后，能夠獲得絕對(duì)控股地位。與此同時(shí)，廣東省政府官員也多次口頭表示，中國(guó)可能對(duì)外國(guó)資本投資不能超過(guò)20%的限制做出修改。當(dāng)中國(guó)的一些投行咨詢我們打算出價(jià)多少、以獨(dú)立投資者還是聯(lián)合投資的形式收購(gòu)85%的股份時(shí)，我們確實(shí)為之激動(dòng)了一把。我們召集了一些對(duì)此感興趣的投資者，當(dāng)時(shí)報(bào)出的價(jià)格是241億元（合29億美元）。但后來(lái)又有傳言說(shuō)，外國(guó)投資者的持股比例可能最高只能到51%。
根據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，平安的最新出價(jià)為220億元（26.6億美元），并承諾將以現(xiàn)金方式支付給廣東省政府。法國(guó)興業(yè)銀行同中石化聯(lián)手，出價(jià)235億元（28.4億美元）。新加坡星展銀行的出價(jià)相比較低，最終未能參與激烈的角逐，這也使得我們和另外兩家機(jī)構(gòu)入圍了最終的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)。