五、進一步提升中國金融市場的對外服務能力，積極穩妥地推進中國金融市場對外開放
(一)進一步優化金融市場參與者結構，吸引境外參與者參與境內金融市場交易
在外匯市場，隨著對外貿易規模的進一步發展，人民幣跨境貿易結算等重大改革的推進，以及境外人民幣業務的發展，可以考慮延伸中國外匯交易中心業務范圍至境外，拓寬內地銀行間市場與境外金融機構、金融市場有效溝通的渠道；也可考慮進一步引入境外機構參與外匯市場交易，發展多樣化的外匯及人民幣相關產品，繼續推出人民幣對其他幣種交易，增強對境外投資者的吸引力。
在銀行間拆借和債券市場，可以考慮引進更多的境外機構參與交易，為在港發行的人民幣債券二級市場服務；可以考慮發展多樣化債券產品，特別是發展浮動利率產品和利率衍生品，研究推出利率互換交易確認和合約沖銷等服務，提高市場運行效率，吸引境外融資者和投資者。
在股票市場，可以考慮積極探索境外企業在境內上市(即國際板)的制度安排，全面做好有關技術準備，加強相關部門溝通協調，穩步推進國際版建設。支持境內企業境外直接或間接上市。深入推進證券公司、基金公司香港子公司在境外募集資金進行境內證券投資業務試點。
在黃金市場，可以考慮進一步發揮外資會員在連接國內市場與國際市場方面的作用。在期貨市場，可以考慮進一步優化投資者結構，促進以機構投資者為主的投資者隊伍的形成，推動相關企業在期貨市場套期保值，推動各類金融機構參與金融期貨業務；研究QFII在期貨市場的試點方案，包括對離岸交易模式等方面進行研究，進一步推動上海洋山保稅港區期貨保稅交割試點。
(二)繼續推進跨境貿易人民幣結算試點工作
一是繼續促進貿易投資便利化。總結前期經驗，加強本外幣政策協調，著力推進各項試點制度建設和管理創新。加強對跨境人民幣業務的風險監測、分析和預警，加強相關部門的政策協調和信息共享，切實做好風險防范工作。提高人民幣的境外可接受程度，優化中國對外貿易投資的地域分布，重點推動人民幣在與中國經貿聯系密切的國家和地區的使用。繼續增加境內試點地區和試點企業數量，統一邊境省區試點政策，滿足企業貿易投資便利化需求。
二是擴大人民幣在跨境投融資中的作用。做好境外直接投資人民幣結算試點工作，繼續推動外國投資者以人民幣直接投資個案試點。
鼓勵銀行按照有關規定向境內機構在境外投資的企業或項目發放人民幣貸款，支持中資金融機構在境外為當地經濟主體提供人民幣融資服務，支持企業“走出去”。
三是推動人民幣標價產品市場開放發展。擴大債券市場發債主體，允許國際開發機構之外的境外企業和機構在銀行間債券市場發行人民幣債券。穩步擴大銀行間債券市場境外投資主體范圍。推動跨境貿易人民幣結算的境外參加銀行進入銀行間外匯市場，鼓勵銀行間外匯市場的業務和產品創新。研究境內銀行開辦面向境外人民幣持有主體的代客理財業務試點。研究逐步向境外人民幣持有主體開放證券市場、期貨市場和黃金市場的舉措。進一步暢通境外人民幣資金通過金融市場的回流機制。
四是繼續支持香港人民幣產品市場發展。香港作為聲譽良好的自由市場和國際金融中心，法制監管完備，具有較成熟、先進的金融制度。同時，香港與內地的經濟、社會、政治聯系緊密。香港發展人民幣產品市場既有利于鞏固和提升香港國際金融中心的地位，促進香港長期繁榮穩定，又有利于人民幣跨境使用。下階段，要在風險可控的前提下，繼續支持香港人民幣市場穩步健康發展。
專欄3.2 人民幣跨境使用的最新進展
2010年是開展跨境人民幣業務試點以來第一個完整的工作年度，在相關部門的大力推進下，試點配套政策進一步完善，各項試點業務取得突破性進展。
擴大試點工作有序推進。2010年6月以來，跨境貿易人民幣結算的境內試點地區由上海和廣東省的4個城市擴大至全國20個省(自治區、直轄市)；境外地域由港澳、東盟地區擴展到所有國家和地區；跨境交易人民幣結算試點業務擴大至所有經常項下；出口試點企業由試點初期的365家大幅增加至67724家。試點范圍的擴大，順應了國內外市場的需求，有力促進了貿易投資便利化，進一步密切和鞏固了中國與周邊國家和地區尤其是發展中國家的經貿聯系。
跨境人民幣業務結算量快速增長。試點擴大對跨境人民幣業務發展的推動作用顯著。2010年，銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務逾5000億元，約占同期對外貿易總額的2%，較上年增長了約48倍。境內代理銀行共辦理跨境人民幣購售業務逾300億元，較上年增長了約18倍。截至2010年末，境外企業在試點地區共開立人民幣結算賬戶逾1800個，賬戶余額近500億元。
人民幣跨境投融資試點穩步推進。為配合跨境貿易人民幣結算試點工作，支持企業“走出去”，人民銀行以個案審批的方式開展了人民幣跨境投融資個案試點。截至2010年末，各試點地區共辦理人民幣跨境資本交易逾700億元。2011年1月，人民銀行發布《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》，對境外直接投資人民幣結算業務進行了規范，進一步便利了境內機構以人民幣開展境外直接投資。
境外人民幣資金回流渠道建設取得初步進展。2010年8月，人民銀行允許境外中央銀行或貨幣當局、港澳人民幣清算行和境外參加銀行在一定額度內使用依法獲得的人民幣資金投資銀行間債券市場，增加了人民幣保值增值渠道，對促進跨境貿易人民幣結算具有重要意義。截至2010年末，人民銀行已先后批準5家境外機構投資銀行間債券市場，交易以買入為主，現券交易主要集中于央票、政策性金融債及國債等具有國家信用的債券。
香港人民幣市場健康快速發展。跨境貿易人民幣結算試點開展以來，香港始終是境外主要的人民幣接受地區。為配合跨境人民幣結算試點的擴大，2010年7月，人民銀行與香港金管局簽訂了《中國人民銀行與香港金融管理局補充合作備忘錄(四)號》，同時與中國銀行(3.35,0.06,1.82%)(香港)有限公司重新簽訂《關于人民幣業務的清算協議》，放寬了對人民幣匯款和兌換等方面的限制。在一系列政策措施的支持下，香港人民幣業務呈現快速發展勢頭。人民幣存款呈快速增長態勢。截至2010年末，香港人民幣存款3149.4億元，占香港同期外幣存款的比重持續上升。人民幣對外匯市場快速發展。人民幣對外匯可交割產品陸續推出，香港人民幣外匯市場產品體系趨于完善。人民幣債券市場快速發展。2010年各類機構在香港發行人民幣債券358.6億元，約占2007年該項業務開辦以來累計發行量的50%。發債主體呈多元化趨勢，除內地銀行、香港銀行內地子銀行及財政部等發債主體外，亞洲開發銀行等國際金融機構和麥當勞等企業也在香港人民幣債券市場發債籌資。
此外，作為海外人民幣市場發展的標志性事件，12月15日人民幣在俄羅斯銀行間交易所(MICEX)掛牌交易，為人民幣首次在境外直接掛牌交易。
(三)進一步加強中國金融市場基礎設施建設
進一步加強中國金融市場基礎設施建設，逐步實現中國金融市場托管清算結算系統的功能整合，研究構建中國場外金融產品及其衍生品市場的集中結算機制，進一步支持市場的發展創新，提高中國金融市場的效率、聯通性和安全性。
在總結人民幣用于跨境貿易結算經驗的基礎上，繼續統籌規劃建設人民幣跨境和境外支付清算體系與建立制度化人民幣現鈔境外流通和回流渠道，為境外投資者持有境內金融資產創造條件。
(四)繼續積極穩妥地推進資本項目可兌換，促進中國金融市場對外開放
2010年發布的《中共中央關于制定“十二五”規劃的建議》明確提出，要逐步實現人民幣資本項目可兌換。“十二五”時期，推進人民幣資本項目可兌換是深化金融體制改革的重要內容之一，是外匯管理體制改革的重點領域和關鍵環節。在國際金融危機的大環境下，推進人民幣資本項目可兌換，要充分考慮中國經濟發展水平和金融體系的承受能力，要把開放跨境資本流動與加強金融監管協調起來，建立健全系統性金融風險防范預警體系和處置機制。
當前及未來一段時期，外匯管理部門將根據國家經濟金融發展的整體戰略需要以及國內外總體形勢變化，在有效防范風險的前提下，有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制，有序拓寬對外投資渠道。同時，高度重視防范跨境資本流動沖擊，加大對異常跨境資金流入的監測分析，構建完善的監測預警體系，提升對跨境資本流動的風險預警能力，維護國家經濟金融安全。
專欄3.3 新華社金融信息平臺核心競爭力不斷增強
2010年，全球金融信息服務市場的國際競爭更趨激烈，各大金融信息服務提供商紛紛加快產品的更新換代和新產品的研發。湯森路透先后推出了網絡數據分發平臺Elektron、財經視頻ReutersInsider以及桌面產品Eikon等三個全新產品。彭博則著力推出了移動互聯網的終端產品。亞洲、拉美等地區新興經濟體，特別是中國市場成為國際金融信息服務提供商開展競爭的焦點。新華社金融信息平臺新華08在完善原有系統的基礎上，不斷拓展新的產品業態，開創性地組建了金融信息交易所。新華08依托本土優勢不斷壯大，逐步改變國際金融信息服務機構的力量對比，國際金融信息服務市場呈現由寡頭壟斷向多極發展的趨勢。
2010年，新華社金融信息平臺新華08發展步伐加快，全球布局穩步推進，核心競爭力不斷增強。新華08的建設和運營主體——中經社控股集團法人治理結構不斷優化，所屬公司上海中國金融信息中心、北京國家金融信息中心、大慶國際石油資訊中心建設快速推進，新華金融信息交易所開業運營，所屬《金融世界》雜志創刊發行，新華08網站開通試運行，新華08視頻終端、手機終端建設積極推進，形成了以新華08PC終端為核心，視頻終端、手機終端、網絡終端和報刊終端同步發展的多終端產品業態；成功研發發布中國石油(11.94,0.01,0.08%)價格指數和庫存數據，研發發布國際金融中心發展指數，增強了在全球資本市場的影響力。2010年，新華08簽約用戶和營銷收入均增長一倍以上。
新華社金融信息交易所是中經社控股集團獨資成立的專業交易機構，是全球金融信息領域首家公司制交易所，是新華08的重要組成部分。交易所與全球領先專業機構合作，共同組織金融信息產品、文化創意產品、新媒體新聞信息產品與廣告產品交易，提供技術專利轉讓和商務信息資訊等服務。
未來，新華08將積極推進全球戰略布局，在全球重點金融城市設立采集點，全面提高全球金融信息采集能力，擴大采集權；在全球金融市場有效發出中國聲音，增強發布權；圍繞人民幣業務加快相關系統的建設和完善，掌握定價權，致力于建成現代化的金融信息平臺。