上市公司“理財熱”之參股金融機構
在2007年前,金融機構上市閘門尚未徹底打開,手中握有金融機構股權的上市公司,時常為如何甩掉手上未上市金融機構煩惱,從1991年到2003年僅25家金融機構上市,平均每年不到2家。
然而,正應了那句古話,“三十年河東,三十年河西。”自股改后,金融機構上市紛至沓來。從2006年至今,共有21家金融機構上市,也因此,非上市類金融機構儼然已經成為上市公司眼中的“香餑餑”。
截至8月19日,Wind數據顯示,從已經公布中報業績的上市公司中統計,共有123上市公司參股非上市金融機構,更有上市公司同時參股數家非上市金融機構。如東北證券,不僅參股渤海期貨,同時還參股兩家基金公司,分別是東方基金、銀華基金。
此外,統計數據還顯示,證券公司及銀行是上市公司重點關注對象,在上市公司參與的175筆交易中,47筆屬于證券,82筆屬于銀行。而信托、基金、保險、財務公司也是上市公司投資標的之一。
重慶水務全面圍獵金融機構,投資信托半年獲利4000萬
2010年,重慶水務在滬市主板上市,由銀河證券保薦。值得注意的是,由銀河證券保薦可謂“肥水不流外人田”。
重慶水務乃銀河證券股東之一,持有銀河證券0.03%的股份,初始投資金額達200萬元,從2008年至去年年底,重慶水務均從中獲得豐厚利潤,三年分別獲利117.3萬元、42.93萬元、40萬元。由此可見,雖然銀河證券尚未上市,但僅三年時間,通過分紅,重慶水務不僅回本并開始獲利。
從重慶水務公布的數據可見,上半年過億元利潤主要源于該公司“投資有道”。報告期內重慶水務實現投資收益9124.5
萬元,同比增長136.36%,其中,重慶水務新增投資的重慶國際信托有限公司就為其貢獻了3665.01萬元的投資收益。
據了解,去年11月30日,重慶水務以現金方式出資221084萬元參與重慶信托的增資擴股,以3.80元/股認購重慶信托58180萬股股權。
與此同時,重慶水務還投資了安誠財產保險,累計持股9000萬股,初始投資金額達1.8億元。截至目前尚未獲得收益。
此外,重慶水務所投資的金融機構已上市的包括重慶農村商業銀行,以1.6億元/股入股,但該股在港股上市的發行價達5.25港元/股。其投資的650萬股光大銀行也已在A股上市,當時初始投資金額為1072.5萬元。截至本周一,光大銀行收盤價為3.03元/股,重慶水務在其中的資產達1969.5萬元,獲利897萬元。
這家以污水處理及自來水銷售為主營業務的企業,在過去4年多時間里,一直致力于創投業務,尤其熱衷金融業。重慶水務工作人員稱,不太方便接受采訪,但目前沒有向金融行業轉型的打算。
穗恒運A主業不濟副業補
8月16日,穗恒運A披露中報稱,該公司上半年實現凈利潤3938.93萬元,同比下降45.01%。但值得注意的是,盡管穗恒運A的主營業務業績下滑,但其參股子公司廣州證券凈利潤相對去年同期上升603萬元,公司投資收益因此同比上升約11.2%。
據了解,穗恒運A于2009年5月收購廣州證券20.025%股權。
為了使廣州證券能夠獲得全業務券商資格,2009年6月份,廣州證券各股東計劃將廣州證券的凈資產由原來的10億元提升至20億元以上,增資方式原則上采用原股東同比例增資。按照該計劃,穗恒運A所持有股份對應的增資額度為2.002億元。
此次增資擴股價格以廣州證券公司2008年年底每股凈資產1.62元/股計,穗恒運A支付總金額為2.42億元。增資完成后穗恒運A所持廣州證券公司3.13億股,其在廣州證券中的持股比例增加至21.82%。
穗恒運A的這一筆投資,在一定程度上減小了其業績下滑的速度。根據2009年年報顯示,當年廣州證券實現凈利潤26415.11
萬元,穗恒運A相應取得投資收益達561.76
萬元。2010年,廣州證券實現凈利潤25320.84萬元,穗恒運A獲得相應投資收益達5525.01萬元。
在廣州證券嘗到甜頭后,穗恒運A開始擴大對金融機構的投資力度,今年2月,該公司耗資8800萬元參股宜春農商行,增資擴股價格為1.6元/股,認購不超過5500萬股。通過此次投資,公司占袁州聯社股份約為10%。
不過,由于目前僅廣州證券這一項出現較大額的利潤貢獻,難以抗衡該公司主營業務大幅下滑,因此安信證券分析師張龍認為,該公司未來半年在A股市場的走勢難有大起色。
時代出版投資金融延至PE,多點開花
相較其他上市公司,時代出版已經開始進入新一個投資階段,開始進軍PE行業。
此前,公司公告擬出資5000
萬元參與中金產業整合基金并成為該基金有限合伙人的決議,同時決定擬出資設立時代創業投資管理有限公司,從事創投業務。
時代出版對金融行業的熱衷始于去年。
去年10月20日,時代出版發布公告稱,公司以自有資金受讓華貿集團持有的華安證券2000萬股股權,受讓價格為2.5元/股,總價款5000萬元。
同年12月16日時代出版公告稱,該公司通過上海聯合產權交易所,受讓文匯新民聯合報業集團持有的東方證券500萬股。2010年,時代出版還參與了貴陽商業銀行的股權投資。
今年中報,上述投資已經開始進入收獲期。今年上半年時代出版的投資收益達5550.21萬元。這筆收益主要系公司參股科大立安、華安證券、東方證券、貴陽銀行的投資收益增加所致。
時代出版證券部嚴先生8月23日在接受理財一周報記者采訪時表示,未來在資金充裕的情況下,主業擴張的同時將繼續擴大對金融行業的投資。