2 、匍匐前進
或許正是這樣的一種糾結心態,成就了今年新基金發行市場上穩健風格產品的相對高人氣。
從上海楊浦區某工行網點理財經理林先生那邊得到的反饋,近期新基金產品中債券型、保本型基金相對受到投資者的偏愛。“每家銀行都會有銷售新基金的指標,相對來說近期債券型基金和保本基金的指標完成起來難度會小些。”林先生告訴記者,現在的基民會有自己的一個初步判斷,股市行情沒有明朗,再怎么花力氣去推薦股基,被說動的人也是屈指可數。
在一份江蘇省某大型國有商業銀行的主代銷基金銷售情況一覽表中記者發現,今年一季度該行在江蘇省主代銷基金中,長城增利和華商穩定增利兩只債券型基金“賣得最火”,銷售規模分別達到2.88億份和2.87億份,股票型基金華安升級排名第三,銷售規模2.68億份。
最新數據顯示,2011年的基金認購紀錄剛由一只債券基金創下。富國基金近日公告稱,因認購踴躍,保守型債券份額富國天盈A于5月19日結束募集,啟動全額比例配售。綜合渠道的信息顯示,截至5月18日下午,富國天盈此次發行供吸引近80億資金關注,其中富國天盈A吸引了近70億資金。
上海黃浦區某招行網點理財經理姚小姐表示,富國天盈A是5月18日起剛剛開放銀行、券商等代銷渠道認購,當天上午部分網點就出現了排隊現象。
富國基金渠道人士表示,為了避免出現過低的配售比例,公司于5月18日午后即與各渠道進行溝通,并決定于19日起結束募集。但一天之內,富國天盈A還是吸引了近70億資金購買;緊接著,同類型產品博時裕祥A,也在首發當日結束募集,僅招行渠道的募集資金就超過40億元,并啟動比例配售,顯示出市場對于較高穩定收益率的產品的強烈需求。
“雖然依舊處于加息周期中,但是相較于股市的動蕩,投資債基更為穩健,何況不少基金公司現在宣傳宏觀收緊政策或許已接近階段性高點,債市投資機遇已經臨近,對于求穩的投資者來說具有不小的吸引力。”上述渠道人士表示。
此外,從整體來看,保本型基金的受寵也是今年基民投資大環境下的一個亮點。隨著證監會發布《關于保本基金的指導意見》為行業松綁,保本基金今年大幅擴容。數據統計顯示,在今年不到五個月時間中,相繼有7只保本基金成立,平均募資規模為26.58億元,遠超過同期16.16億元的新基金募資平均水平。
興業銀行某網點理財經理儲先生表示,保本基金的走俏自然是與其穩健的風格定位有關。“混沌行情下"保本"兩個字對于投資者的意義重大”。
儲先生會給投資者算一筆賬:2005年運作的4只保本基金在上證指數下跌8.33%的環境下,整體凈值增長9.27%;在2008年股票市場風險集中釋放過程中,保本基金的凈值縮水幅度也相對較小;2010年震蕩市中,保本基金又表現出穩健收益的特征,期間股票型基金下跌2.44%,而保本型基金逆勢上漲4.4%;2006年、2007年和2009年牛市行情下,保本基金整體取得64.34%、64.95%和13.90%的可觀收益。
“說簡單些,歷史業績讓投資者覺得保本基金比較靠譜,投資的事情,靠譜比什么都重要。”
近期本報中國證券網進行的一系列網絡互動調查數據也可佐證。
日前,中國證券網進行了“今年新基金發行節奏緊湊,基金產品市場持續擴容。目前行情下,您傾向于選擇哪類基金”的網絡互動調查。結果顯示,有2776名網友投票選擇了“傳統低風險基金產品(債基、保本基金等)”,選擇該選項的網友人數占所有投票總人數的32.83%,顯示即便在宏觀政策收緊背景下,傳統低風險產品依舊具有相對較高的人氣。此外,有2305名網友投票選擇了“創新型分級基金”,占投票總人數的27.26%;1991名網友投票選擇了“近期不打算購買”,占23.55%;還有1383名網友投票選擇了“傳統高風險基金產品(股票型基金、指數型基金等)”,占27.26%。
無獨有偶,在稍早前中國證券網進行的另一場以“固定收益類產品近期集中推出,你會考慮參與申購嗎”為主題的網絡互動調查中,有2748名網友投票選擇了“會考慮,股市震蕩回避風險”,選擇該選項的網友占所有投票總人數的33.18%,顯示近期的市場走勢迎合了部分基民尋求投資固定收益產品,穩中求勝的需求;同時也有3491名網友投票選擇了“了解新基金和老基金的差別后再做考慮”,占所有投票總人數的42.15%;1235名網友投票選擇了“市況不明,繼續觀望”,占所有投票總人數的14.91%;此外,還有808名網友投票選擇了“不會考慮,固定收益類產品也有風險”,選擇該選項的網友占所有投票總人數的9.76%。
“市場其實并不缺錢,只要有能夠迎合老百姓當下投資心理的產品,投資者自然會趨之若鶩,畢竟投資理財的需求擺在那里。”招行理財經理俞小姐以打仗比喻投資:“市場陷入低迷震蕩,投資者避險情緒上升。投資場如同戰場,現在這個"戰況",沖鋒容易挨子彈踩地雷,匍匐前進雖然速度比較慢,但也更安全”。