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金融監管缺失被普遍認為是導致此次金融危機的重要原因，加強金融監管已成為全球共識，將于本月24日至25日舉行的二十國集團(G20)匹茲堡金融峰會被視為國際社會聯手加強金融監管的重要契機。
美國總統奧巴馬透露稱，本次G20峰會上將討論一些保障全球金融系統和查找監管缺漏之處的措施，以實現保護消費者、維護金融穩定和防止類似危機再度發生的多重目標，因為“正是這些缺漏使得那些導致危機的各種各樣的冒險和不負責任行為出現。”
另據報道，全球減排、國際貿易等問題預計也將在此次峰會的議程之中。
歐盟：泛歐金融監管將是大勢所趨
歐盟成員國領導人6月19日推出了一份雄心勃勃的金融監管改革計劃，旨在打破成員國在金融監管領域各自為政的現有格局，實現歐盟層面上的統一監管，以順應金融活動日益超越國界的需要。
該改革計劃最核心的內容就是新設立兩套機構，分別加強宏觀和微觀層面上的金融監管。在宏觀層面上，主要由成員國中央銀行行長組成的歐洲系統性風險管理委員會將負責監測整個歐盟金融市場上可能出現的系統性風險，及時發出預警并在必要情況下提出建議，這開創了歐盟宏觀金融監管的先河。在微觀層面上，主要由成員國對應監管部門代表組成的三個監管局將分別負責歐盟銀行業、保險業和證券業的監管協調，確保成員國執行統一的監管規則，并加強對跨國金融機構的監管。歐盟委員會計劃在今年秋季出臺相關立法建議，啟動立法程序，新的泛歐金融監管體系有望于2010年誕生。
但有分析人士指出，鑒于歐盟本質上仍是一個主權國家聯合體，不同于聯邦制的美國，想讓成員國一下讓出過多金融監管權力絕非易事。與此同時，在微觀金融監管方面，迫于英國的反對，歐盟領導人還對三個監管局的權力施加了限制，即它們的任何決定都不得損害成員國政府的財政權，如監管局不得強迫一國政府出資救助本國金融機構以避免殃及其他國家。
在推出此項改革計劃之前，歐盟已陸續出臺了多項立法或立法建議，將標準普爾等信用評級機構和對沖基金首次納入嚴格的監管之下，要求它們在歐盟市場開展業務必須先登記注冊。5月初，歐洲議會又通過了修訂后的資本充足指令，要求從事資產證券化業務的金融機構至少保留5%的證券化資產，以增強金融機構的審慎義務，保護投資者利益。
美國：金融監管改革阻力重重
美國是此次金融危機的發源地，因此要求美國加強金融監管的呼聲從未停止過。為了防止類似的金融危機再次爆發，6月17日，奧巴馬政府宣布了全面金融監管改革方案，這是大蕭條以來美國政府對金融監管體系進行的力度最大的一次改革。綜觀改革措施，最核心部分為兩項：一是將美聯儲打造成“超級監管者”，全面加強對大金融機構的監管；二是設立新的消費者金融保護署，賦予其超越目前監管機構的權力。
目前，這份美國上世紀30年代大蕭條以來最大規模的金融體系改革藍圖正等待國會表決。美國總統奧巴馬日前重申金融監管改革的三項原則，即保護消費者、堵住金融系統和監管系統的漏洞、強化國際合作，并呼吁國會在今年內批準其金融監管改革計劃。
雖然奧巴馬希望這一雄心勃勃的金融監管改革方案今年年底前在國會得到通過，但有分析人士指出，由于方案具體內容備受質疑，要真正形成法律并開始執行，依然還有很長的路要走。國會兩黨的分歧、監管部門的權力之爭、利益集團的抵制和美國醫療改革爭議都可能影響金融改革進程。
例如，圍繞著是否應創建新的消費者金融保護署，美聯儲主席伯南克就公開說“不”，因為此舉剝奪了美聯儲的相關職權；而在將美聯儲打造成“超級監管者”問題上，其他監管機構———如美國證券交易委員會、美國聯邦儲蓄保險公司等都憤憤不平，認為這影響了它們的監管職權。德新社甚至悲觀地預計，由于阻力過大，奧巴馬政府可能不得不作出妥協，金融改革方案或許最終難逃“注水”的命運。
另外，華爾街私募基金經理金松認為，雖然美國政府正在努力強化對華爾街的監管，但是實際操作起來很難，其中最主要問題就是監管機構缺乏人才。華爾街每年都在吸引世界上最聰明的人，因為能夠得到的薪水非常高。一個剛畢業的哈佛大學MBA去高盛公司，起初的年薪可以到15萬美元；如果他在美國政府找一份工作，年薪七八萬美元就算很好的了。所以說政府很難找到很有經驗的人才為政府工作。如果監管部門的人沒有華爾街人士聰明的話，那么他們很難理解一些金融產品的危害，從而制定相應的政策。
金融高管限薪 歐美存分歧
雖然一些經濟體陸續出臺了內部金融監管改革方案，但在國際層面仍存在一些分歧，例如限制金融業高管薪酬問題。路透社文章說，一些國家擔心此類規定可能損及作為一大稅收來源的金融業，且如果一些國家實行嚴格規定而另外一些國家沒有，銀行業務則可能流入那些監管更寬松的地區。
在日前召開的歐盟非正式首腦會議上，與會代表呼吁加強金融監管，限制銀行高管薪酬。歐盟非正式峰會為限制銀行高管薪酬詳細列出了7項具體措施，核心內容是將銀行高管的獎金與其創造的長期業績掛鉤，鼓勵穩固的風險管理，敦促匹茲堡會議制定出具有約束力的相關法規。
德國和法國是限薪令的積極推動者，主張對金融業薪酬安排加以限制，以杜絕金融機構高管不顧風險的逐利行為。美國則因崇尚自由市場經濟，不愿看到過于嚴苛的金融監管。
薩科齊曾威脅說，二十國集團峰會期間，如果美國等國不能就限制金融業高管收入達成協議，他將離開會場以示抗議。而據報道，奧巴馬的一名助手已排除美國給金融業高管收入設下固定上限的可能性。英國首相戈登·布朗說，歐洲國家領導人必須用足夠說服力讓奧巴馬同意給金融業高管收入封頂。
另外，路透社指出，事實證明，將雷曼教訓轉化為行動很難，部分是因為隨著經濟開始重煥生機，各國政府對于可能會引發爭議的重大變革的興致似乎也在減退。雷曼教訓帶來的或許是對國家和地區監管機制修修補補式的改革，而非一套天衣無縫的全球性共同規則。
不滿全球貿易格局
奧巴馬呼吁建立世界經濟新框架
美國總統貝拉克·奧巴馬20日說，他計劃在9月24日至25日舉行的匹茲堡金融峰會上呼吁成員國建立世界經濟新框架，提議美國和歐洲等二十國集團重要成員分別改變經濟政策，以平衡世界經濟格局。 |