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 《交易的三根木頭》
勞劍勇著
九州出版社 2009年8月
勞劍勇先生的這本《交易的三根木頭》，把精彩通俗易懂的寓言故事，和嚴謹簡練實用的投資道理融會在一起，是金融證券股票投資人值得一讀的好書。
其寓言講，馬克格夫帶領巴里、麥克里斯、約翰斯、吉姆進入叢林探險，不幸的是，在任務即將完成的時候馬克格夫得了急病，臨終前，他交給四人一個箱子，并反復叮囑四人，只要他們團結一致，把這個箱子交給他的朋友麥克唐納教授，就會得到比金子還要貴重的東西。經過千辛萬苦，四人走出了茫茫叢林，然而當麥克唐納教授打開這個箱子時，大家都傻眼了，因為箱子里只有三根又沉又重的木頭。面對這三根無用的木頭，有人發吼、有人叫罵，但也有人若有所思，巴里想起了他們剛走出叢林時，到處都是一堆堆探險者的白骨，領悟到如果沒有這個箱子，他們四人也許早就倒下了。巴里于是說：“你們不要再抱怨了。我們得到了比金子還要貴重的東西，那就是生命！”
從表面上看，馬克格夫給予四人的只是一個謊言和一箱木頭，其實，賦予了他們行動的目標和動力，等于給了他們生命的希望。作者勞劍勇由此指出：交易場的險峻猶如這個充滿沼澤的叢林，首先你要活下去，才有以后的一切，而這三根木頭分別叫：心理控制、交易策略、資金管理。在交易的沼澤地，為了生存下來，不致被吞噬，我們必須時刻把這三根木頭背在肩上，放在心里，盡管它們很沉很重，但是，卻是交易場上生存的希望，而生存是發達的前提。
在作者看來，心理控制、交易策略、資金管理共同構成一個交易系統，交易系統不僅僅是一套軟件，一個公式，還是交易時的整體思維方法和應對手段，是完整的交易規則體系。換言之，交易系統是系統交易思想的物化，它體現在對價格運動的總體性觀察和時間上的連續性觀察，表現為對交易對象、交易資本和投資者這三大要素的全局整合。
作者在“資金管理”及其章節表達了他對“止損”的看法。他認為“止損”包括“成功的止損”和“失敗的止損”。“成功的止損”是指，止損后行情繼續向壞的方向發展，避免了更大的損失；“失敗的止損”是指，止損后行情向有利的方向發展，如果不執行止損操作，反而能減低損失。“止損”作為一種平倉操作，必然有成功和失敗兩種結果。而且失敗的止損對于交易是作出貢獻的：它們保證了每次“成功的止損”能夠被執行。成功和失敗的止損，好比禿鷹的雙翼，保證了其展翅翱翔的能力。所以成功的止損要接受，失敗的止損也同樣必須接受。
此書的第五章“易點高勝算交易策略——神奇的炒股術”應是全書的精華，很能啟人心志。作者還是先從小故事講起：有個老人在河邊釣魚，因釣技嫻熟一會兒就釣了很多魚，一個小孩于是說：我想要你手中的釣竿，要是我有釣竿，一輩子就有吃不完的魚。這個小孩聰明嗎？聰明，但還不夠聰明，因為釣魚重要的不在釣竿，而在釣技。有太多的投資者認為自己擁有了投資的釣竿，再也無懼市場的風險。所以作者指出，他的易點理論的數學模型就是那根釣竿，而對于易點交易策略的綜合運用能力決定了你能否戰勝市場。漁竿和釣技，兩者缺一不可。 |