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華爾街從業(yè)人員們最近心情可能并不怎么好。美聯(lián)儲(chǔ)消息人士19日稱，該機(jī)構(gòu)將重拳出擊推出金融機(jī)構(gòu)薪酬政策監(jiān)管方案，這將是史上美聯(lián)儲(chǔ)首次針對(duì)金融從業(yè)人員薪酬實(shí)施最全面最嚴(yán)格的監(jiān)管。監(jiān)管范圍不僅涉及位高權(quán)重的大銀行高管，普通交易員和信貸主管的薪資標(biāo)準(zhǔn)也面臨挑戰(zhàn)。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)醞釀中的監(jiān)管方案，美國(guó)各方反應(yīng)不一。不少“改革派”表示支持，認(rèn)為此舉可以有效地遏制金融業(yè)冒險(xiǎn)行為，避免金融危機(jī)悲劇重演。但顯然，一些華爾街的從業(yè)人員并不這么認(rèn)為。
第一步：限制冒險(xiǎn)行為
美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管第一步就是要親力親為。以往由銀行董事會(huì)和管理層負(fù)責(zé)的普通職員薪酬決定，現(xiàn)在將直接受到政府監(jiān)管。
根據(jù)這項(xiàng)建議，美聯(lián)儲(chǔ)可以拒絕任何它認(rèn)為鼓勵(lì)銀行員工過于冒險(xiǎn)的薪酬政策，包括首席執(zhí)行官、交易員和貸款管理人員。
據(jù)消息人士稱，按照醞釀中的監(jiān)管草案，美聯(lián)儲(chǔ)將要求金融機(jī)構(gòu)提交關(guān)于高管和特定雇員的薪酬分配安排，并對(duì)這類安排展開評(píng)估和審查。政府部門不會(huì)設(shè)定個(gè)人的工資，但會(huì)審查并在必要時(shí)修改各銀行的工資和獎(jiǎng)金政策，以免其產(chǎn)生有害的激勵(lì)作用。
熟悉這項(xiàng)建議的人士強(qiáng)調(diào)，實(shí)施監(jiān)管方案的目的并非為金融高管收入設(shè)定具體上限，或者故意壓縮他們的收入，而是為了避免從業(yè)人員為取得高額薪金或分紅冒險(xiǎn)操作，甚至不惜“金融賭博”，從而最終危及企業(yè)乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的安全運(yùn)行。
依照草案，美聯(lián)儲(chǔ)不僅將審查金融機(jī)構(gòu)相關(guān)人員的薪酬高低，還將評(píng)估企業(yè)的薪酬發(fā)放形式。如可能提倡所謂利益索回機(jī)制，即如果企業(yè)某個(gè)投資決策沒有達(dá)到預(yù)期甚至不盈反虧，相關(guān)管理者或項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)退回獎(jiǎng)金。
這些政策僅適用于由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的銀行，但不適用于美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管的儲(chǔ)蓄及貸款機(jī)構(gòu)或州銀行。作為發(fā)揮中央銀行作用的行政機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)目前負(fù)責(zé)監(jiān)管全美５０００多家全國(guó)性商業(yè)銀行和８００多家地區(qū)性銀行。
25家銀行受“特別關(guān)注”
據(jù)透露，美國(guó)約25家最大的銀行將受到“特別關(guān)注”。美聯(lián)儲(chǔ)打算將這些銀行作為一個(gè)整體進(jìn)行比較，并觀察有哪些做法對(duì)這些銀行格外危險(xiǎn)。而對(duì)美國(guó)的中小銀行，美聯(lián)儲(chǔ)則采取“區(qū)別對(duì)待”原則，監(jiān)管官員將對(duì)其薪酬活動(dòng)進(jìn)行審查，但不要求其提交薪酬政策。
對(duì)于花旗集團(tuán)、摩根大通等全美最大的２０家至３０家銀行或銀行控股公司，美聯(lián)儲(chǔ)將要求它們遞交各自的薪酬分配方案，以確保這些方案沒有對(duì)雇員形成過度冒險(xiǎn)激勵(lì)。只有獲得美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)，這些金融巨頭才能實(shí)施自己的薪酬方案，并且在薪金發(fā)放過程中仍要接受美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)督。
據(jù)知情人士透露，監(jiān)管方案的草案還需要幾周才能完成，美聯(lián)儲(chǔ)屆時(shí)將征詢公眾、金融界等多方面意見，并作必要修改。它需要由美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)投票，但無需國(guó)會(huì)的批準(zhǔn)，最終方案預(yù)計(jì)于年底正式執(zhí)行。
今年３月，遭受金融危機(jī)重創(chuàng)的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)在接受政府１０００多億美元援助同時(shí)，向部分高管發(fā)放巨額年終分紅，引起美國(guó)公眾和國(guó)會(huì)震怒。多方壓力下，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬于7月任命肯尼斯·費(fèi)恩伯格為薪酬專員，負(fù)責(zé)監(jiān)督花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行、通用汽車等7家政府救助企業(yè)的薪酬方案。
各方反應(yīng)不一
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)醞釀中的監(jiān)管方案，不少“改革派”人士表示支持，但美國(guó)政界和金融界仍有不同的聲音出現(xiàn)。
美國(guó)投資銀行Evercore
Partners的首席執(zhí)行官拉爾夫·施洛斯特因在接受采訪時(shí)稱：“美聯(lián)儲(chǔ)將大型銀行作為主要目標(biāo)是正確的，這將確保銀行高管不會(huì)因其冒險(xiǎn)活動(dòng)而獲得高薪，而是因?yàn)榈拇_為股東帶來了真實(shí)價(jià)值。”
白宮顧問勞倫斯·薩默斯也稱：“薪酬監(jiān)管手段是保證金融系統(tǒng)安全、穩(wěn)健運(yùn)行的重要策略。”
但美國(guó)金融服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)副主席斯科特·塔爾博特則有所保留。他認(rèn)為，在美聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)之前，美國(guó)不少金融機(jī)構(gòu)已著手調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)，“我們擔(dān)心，不適當(dāng)?shù)南拗拼胧┓炊赡苡袚p金融行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。”
同樣表示擔(dān)心的還有美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)主席愛德華·英林。他稱，業(yè)界現(xiàn)在擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管范圍過于寬泛，“僅僅為了防范華爾街上的違規(guī)行為，全國(guó)每家銀行分行的經(jīng)理都要受到連帶影響”。
眾議院財(cái)政委員會(huì)委員、共和黨人杰布·亨薩林認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)難以實(shí)施所謂薪酬監(jiān)管，因?yàn)閲?guó)會(huì)從未賦予它“如此廣泛而強(qiáng)大的權(quán)力”。“現(xiàn)在看來，美聯(lián)儲(chǔ)正在向著缺少國(guó)會(huì)授權(quán)的地帶步步邁進(jìn)。”他說。 |