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A股市場近日幾次跳水，讓還沉浸在去年市場升溫時“閉著眼掙錢”美夢中的投資者們驟然驚醒。
北京的李女士幸運地躲過了這次震蕩。早在去年年底市場調整時，她就把全年盈利和本錢全部拿出，轉而投資了銀行理財產品。“收益率或許有限，不過安穩些吧”。她的投資理念是：市場風險正在放大，自己玩兒不轉，就要找專業理財人士“幫你理財”。
“如果等股市暴跌幾百點，直到賠了本錢，才想起找專業人士，是不是太晚了？”中國金融理財標準委員會副秘書長高磊說，這是個財富涌流的時代，一方面老百姓有錢了，另一方面金融市場越來越復雜。“就像有病了要看醫生，有錢了也要找理財師”。
可是，當下國內理財市場的現狀卻并不如意。用高磊的話說就是：“需求極端旺盛，供給嚴重不足。”
從“少數人的游戲”到“大眾需求”
兩年來，投資理財市場正在從“少數人的游戲”向“大眾需求”快速發展。
CTR市場研究公司最近一項調查顯示，過去一年里，1／3的家庭購買了股票，其中高收入家庭購買股票的比例超過了50％，成為儲蓄之后第二大理財品種；24％的家庭購買了基金，高收入家庭超過了1／3，基金和保險的資產也各占到了居民總金融資產的一成左右。
值得關注的是，在預期分析中，雖然只有3．7％的居民打算購買銀行理財產品，但該數字高出去年一倍，成為未來頗受投資者關注的“熱門投資品”之一。
那些“渴望科學的投資指導和合理的投資產品”的需求，到底來自哪些人群？一個經常被引用的數據稱，在中國中等收入階層人數已占到總人口的近1／5，約2．47億人，并且以每年1％的速度增加。如果這些“準富戶”是理財服務的“顯性群體”，滿足了基本衣食住行之后尚有結余的普通老百姓們，則是基數更為龐大的“潛在群體”，他們也“越來越迫切地尋找能讓手中有限的錢再生錢的途徑”。
“這個市場高速成長，很難進行精確統計。”高磊對記者稱，作為國際金融理財師認證協會（CFP）在中國的指定合作方，中國金融理財標準委員會幾年來已經向國內培養輸送了近兩萬名專業理財師。“這遠遠不夠。2005年國內某大銀行計劃培訓300名，覺得足夠了，可到今年，數量增加了10倍，還是不夠用。”
有業內人士稱，一個成熟的理財市場，至少要達到每三個家庭就擁有一位專業的金融理財師。據此估算，未來中國金融理財師職業的缺口可能高達50萬人。
銀監會苦口婆心
在這個快速成長的市場，問題”與成績同樣引人注目。
一些業內人士向記者透露了目前理財市場常見的“陷阱”：其一，贖回陷阱。理財產品的銷售人員往往對“贖回條款”一筆帶過，投資者不明就理，一旦中途要取回資金套現，卻發現要么無法取回，要么就需支付相當數量“違約金”。其二，收益率陷阱。忽視收益風險對等原則，強調高收益卻口頭承諾“無風險投資”、“保本投資”。在收益率上含糊其辭，利用預期收益、累計收益、過往收益等概念誤導投資者。
今年年初，中國銀監會有關負責人特意發出提示，廣大金融服務消費者投資理財，一定要樹立正確的觀念，避免走入誤區。銀監會提出“五個方面”苦口婆心，也說明理財市場亟待規范——一是銀行理財不等于儲蓄存款。二是預期收益不等于實際收益。三是口頭宣傳不等于合同約定。四是別人說好不等于適合自己。五是投資理財不等于投機發財。
事實上，早在去年年中，中國理財市場的推動者之一、當時的央行副行長吳曉靈就在一次工作會上特別提醒：目前國內專業人才短缺，許多客戶經理把代客理財等同于產品營銷，理財市場還有許多問題需要解決。
“專業理財師”
缺乏一個足夠規模、并盡職敬業的“專業理財師隊伍”，可以說是當下理財市場魚龍混雜的癥結之一。目前，銀行“理財工作室”，或是證券、保險公司的投資顧問，往往還是以推銷產品為主的“專家”，而那種能夠提供“第三方理財服務”的相對中立的專業金融理財師，在市場中仍比較少見。
高磊介紹，國內已獲得CFP專業資格認證的理財師，絕大多數也供職于銀行等金融機構，在具體業務中，他們有可能傾向于向客戶推薦本機構的產品，這有點像醫生代理藥品從中提成一樣，確實存在“利益沖突”。
不過他認為，經過層層篩選和高密度培訓的“專業理財師”應具備高度的職業道德。“你推薦的產品沒達到客戶要求，自然你的信譽就降低了，而且理財師所有的代理產品都必須公示，你要告訴客戶你從中拿了多少提成。這都是公開的市場規則。”
據調查，在金融市場較為成熟的美國，約有1／4的理財顧問是完全獨立的第三方公司，不銷售任何理財產品。
據了解，目前國內理財市場的收費標準比較模糊。比如，一份針對個人客戶的“理財規劃”到底收多少？業內把這戲稱為“算命版理財產品”，就是通過客戶個人信息提供一次性的咨詢服務。而理財師為客戶托管財產、或代理某種理財產品，則要依據具體金額收取相應的手續費和托管費。
高磊說，一名專業理財師，能夠針對個人或機構在事業發展的不同階段，按照其身份、收支狀況的變化，根據投資者不同的投資偏好、資金規模和個人意愿，組合運用各種不同金融領域產品制定儲蓄、保險、投資計劃，以及稅務對策等理財方案。而且要實時跟蹤，動態監測。“顯然這種理想狀態還不能一步到位。”
簡單的推銷理財產品，不過是理財市場的“初級階段”。高磊稱，國內理財市場的現狀是，大眾理財觀念相對滯后，只是推出了各類品種的“短期收益產品”，缺少針對個人客戶實際條件的“長期理財規劃”。“滿世界都是快餐食品，但真正有利于健康的長期營養方案沒有。”
本報北京1月27日電 |