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就在人們暫時忘卻次貸危機陰霾，歡度圣誕新年之際，全球著名投行美林公司12月24日宣布，將以私募方式向新加坡淡馬錫控股公司和資產管理機構戴維斯精選顧問公司增發普通股，從而獲得62億美元資金，用以充實資本。通過這一方式，受次貸危機困擾的美林將如愿獲得62億美元的資金緩解其燃眉之急。
在隨后美林發布的一份公告中顯示，本次淡馬錫將投資50億美元買進美林大約10％的股份。同時，總部位于紐約的戴維斯精選顧問公司也將購買美林公司12億美元的普通股，用作長期投資。但在此項交易中，淡馬錫和戴維斯公司并沒有獲得美林證券的管理權，全部投資預計于下月完成。
同日，美林宣布將把大部分的中間市場借貸業務售予通用電氣旗下的商業金融公司，從而獲得13億美元的資金，以優化資本配置。美林在公告中稱，美林資本子公司出售企業、設備、能源和醫療保健融資業務料在明年第一季度完成。該筆交易將使通用電氣商業金融公司增加大約100億美元的資產。
美林新任CEO約翰·塞恩在公告中稱，該交易是美林重心放在剝離非核心資產戰略的一部分，公司將把該資金重新部署于其他地方。
不堪損失的背后
此前，美林曾宣布，上季度為抵押貸款業務沖減了84億美元的資產，導致該公司第三季度損失22億美元，而該公司前任CEO奧尼爾也于10月引咎卸任。業內人士普遍認為其第四季度將會繼續顯示不堪的業績。
Fox-Pitt
Kelton的行業分析師David
Trone指出，“加上所有可能的投資，美林的交易大約沖淡了現有股東資產13％。2007年美林在次貸證券上的損失可能達到160億美元。除此之外，預計下個月美林還將會有多達86億美元的資產沖減。所有這一切都顯示出公司現存問題的嚴重性。”但David
Trone也同時指出，“目前管理層正在采取一系列措施來努力解決這些問題，因此投資者心態仍舊應該放正。”
各國際機構的分析師們也紛紛表述了自己的看法。獨立評級機構伊根-瓊斯常務董事Sean
Egan認為，“美林采取了其所需要的步驟來強化其資產負債表，這是十分積極的”。 管理著770億美元并擁有美洲銀行股份的PNC財富管理公司分析師Mark
Batty指出，“對美林來說，本次援助資金的增加產生的積極意義不言而喻，這對其穩固資產起到了強有力的支撐作用。”
新官力挽狂瀾
約翰·塞恩表示：“我在美林證券的首要任務之一是強化公司的資產負債表，而現在我們已經取得了重大進展，外界給予的資金援助顯然加強了我們的資本情況。”戴維斯公司的負責人查理·芬博格表示，美林證券今后可能會繼續吸引外界資金介入。
約翰·塞恩在上任不到一個月的時間里迅速行動，有效加固了美林的資產負債表。9月底，美林報告顯示，公司已有8.554億已發行股票。倘若再加上出售給淡馬錫和戴維斯的股份，以稀釋后的基礎計算，應該已經達到了10億股之多。
美林公司表示，與淡馬錫保持堅實伙伴關系將有利于加強美林的財務實力。除此之外，淡馬錫位于亞洲的投資也會為美林帶來其他方面的收益。 |