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西方銀行業大舉撤資回國給新興經濟體帶來的沖擊再度顯現，這一次的受害者是中東的金融中心——阿聯酋第二大酋長國迪拜。
當地時間22日，阿聯酋聯邦政府將出資100億美元收購迪拜發行的政府債券，以緩解后者的償債壓力。由于樓市陷入蕭條，加上國際機構大舉撤資，這個曾經是中東最富有經濟體的酋長國正面臨償債危機。
股市應聲大漲
迪拜酋長國政府22日晚間發表聲明說，計劃發行200億美元的長期債券，其中首批100億美元的債券將全部由阿聯酋央行認購。這些債券為無擔保固定利率，年利率為4%，期限5年。阿聯酋國家媒體在另一份聲明中證實了此事。
聲明稱，通過發行這些債券，將為迪拜提供必要的流動性，以代替過去一年已經枯竭的國際資本，并相應滿足即將到來的償債需求。
迪拜是阿聯酋七個酋長國之一，后者是海灣地區主要產油國之一。除了迪拜，阿聯酋的其他酋長國還包括阿布扎比和沙迦等，迪拜是其中經濟最發達的酋長國，也是一個重要的地區物流、金融、旅游和商貿中心。
受到上述消息刺激，迪拜股市23日大幅飆升。在迪拜上市的阿聯酋最大房地產企業Emaar房地產出現一個月來最大漲幅，而迪拜伊斯蘭銀行也出現一周來首次上漲。迪拜證交所的一項基準股指昨日早盤大漲5%，至1608點，為1月18日以來最高水平。該指數在過去12個月中累計大跌73%。
外債負擔沉重
迪拜擁有全球最高的大樓、最豪華的酒店、最大的人工島，為了將這個地方打造成地區金融中心和旅游勝地。不過，為了建設這一切，迪拜承擔了巨額外債負擔，政府共舉債800億美元。
國際評級機構穆迪發布報告稱，隨著全球金融危機爆發，迪拜的融資出現困難，加之房地產價格下跌，迪拜很可能需要得到中央政府的支持才能準時還債。
與其他鄰邦不同，迪拜的石油資源并不多，主要是靠借入國際資金來支撐其近年來的爆炸式增長。而其中一大部分債務將在今年到期。穆迪公司表示，迪拜今年可能有150億美元的到期貸款和債券面臨再融資。而另一家機構則估計，今年迪拜要償還本息共140億美元。
一直以來，分析師和投資者都對迪拜償還這些借款的能力存在懷疑，特別是樓市呈現泡沫破滅的跡象之后。自從迪拜在2002年向外國人開放房地產市場以來，當地的房地產價格一飛沖天，但近來則急轉直下。
有些頂級的豪宅價格在幾個月內就跌去了一半以上。迪拜的房地產開發商紛紛取消或推遲建造計劃，其中許多是政府控股的企業。房地產公司紛紛通過裁員或是延長還款期限等方式，尋求渡過難關。
中東亦難逃危機
由于國際投資人對迪拜償債能力的憂慮加重，其融資的成本也不斷上升，迪拜債務違約的保險成本一再增加。1000萬美元與迪拜相關債務的5年期保險費，最近已升至每年100萬美元以上，與冰島債務的違約保險成本大體相當。
不僅是迪拜，阿聯酋舉國都受到了本輪金融危機的沖擊。上周有消息稱，阿聯酋政府正準備推出一項計劃，幫助該國國內銀行恢復發放貸款。渣打銀行日前發布報告稱，阿聯酋國內的銀行可能需要獲得270億美元的注資，以恢復在國內的貸款發放。該行預計，阿聯酋經濟上半年可能出現0.5%到1%的萎縮。
阿聯酋在去年10月已設立一項136億美元的信貸機制，并幫助該國所有銀行的存款提供擔保。阿聯酋最大的酋長國阿布扎比本月初宣布，將向其國內五家最大銀行注資44億美元。
分析師認為，阿聯酋等新興經濟體之所以目前陷入危機，主要原因在于資金大量外逃。前兩年，這些新興經濟體是國際資金追逐的焦點，吸引了大量資金流入，但近兩年隨著金融危機的不斷惡化，這些資金面臨巨大的回撤壓力，由此也給相關國家的金融市場和經濟帶來劇烈沖擊。同時美歐近期發起大規模金融救援計劃，要求受援銀行擴大本土放貸，這亦加劇了新興國家的資本外逃壓力。國際金融協會預計，西方銀行今年將從新興市場撤出約610億美元的資金，去年為凈流入1670億美元。 |