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中信泰富（00267.HK）炒外匯期貨巨虧上百億的風(fēng)波愈演愈烈。
昨日（10月23日），外界懷疑有內(nèi)幕人士提前知曉公司巨虧而提前沽空牟取暴利，而公司延期六周披露虧損真相也被認(rèn)為存在信息披露不當(dāng)、虛假的嫌疑。
此前，香港證監(jiān)會(huì)和港交所正式介入調(diào)查中信泰富事件，中信泰富董事總經(jīng)理范鴻齡也宣布休假，以避免因其身兼的多種公職而被疑有利益沖突。
10月沽空規(guī)模劇增
昨日有香港本地媒體報(bào)道稱，中信泰富炒外匯期貨出現(xiàn)巨額虧損的消息可能提前透露，從而使事先獲取信息的內(nèi)幕人士提前沽空，而支撐這種猜測(cè)的證據(jù)之一是自10月份澳元大跌以來，公司股票的沽空規(guī)模急劇上漲，甚至是出事前的十幾倍。
港交所的有關(guān)沽空數(shù)據(jù)也顯示，中信泰富股票在9月份的沽空數(shù)量日平均約十多萬至數(shù)十萬股；但10月份股份沽空規(guī)模顯著增加，多個(gè)交易日出現(xiàn)逾百萬股的沽空，如10月10日沽空數(shù)量便高達(dá)340多萬股，停牌前的10月17日也達(dá)128萬股。
因此市場(chǎng)人士質(zhì)疑，為何在公司尚未公布投資外匯虧損期間，沽空活動(dòng)會(huì)大幅上升，會(huì)不會(huì)存在內(nèi)幕資金先知先覺而提前布局的嫌疑。
香港灝天金融研究部主管黃偉康在接受采訪時(shí)表示，中信泰富在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)存有大規(guī)模外匯衍生工具合約，當(dāng)10月份澳元大跌時(shí)，這些機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人有可能知道公司的實(shí)際虧損情況。他建議，香港證監(jiān)會(huì)應(yīng)該調(diào)查沽空規(guī)模大增是否與這些機(jī)構(gòu)有關(guān)。
不過，也有市場(chǎng)人士認(rèn)為，香港目前的上市公司披露規(guī)則沒有限定披露時(shí)間，因此，中信泰富選擇在六星期后才公布巨額虧損，從披露原則來看沒有什么大問題，但是這造就了不公平的投資環(huán)境。因此，檢討現(xiàn)行有關(guān)披露敏感消息的上市規(guī)則，也成為這一事件的教訓(xùn)之一。
多重疑點(diǎn)引人關(guān)注
中信泰富事件披露以來，在香港市場(chǎng)引起巨大反響。一些涉及外匯投資的上市公司股價(jià)紛紛出現(xiàn)大幅下挫，中國中鐵、瑞安房地產(chǎn)等公司的股價(jià)都出現(xiàn)了超過10%的跌幅。
針對(duì)中信泰富的問題，外界對(duì)其質(zhì)疑頗多，有人質(zhì)問為何發(fā)現(xiàn)問題六周后才公布此事，也沒有及時(shí)向股東披露且在相關(guān)報(bào)告里提及投資情況；也有人對(duì)公司主席榮智健稱此次交易是下屬違規(guī)操作，他本人不知情的聲明表示質(zhì)疑，涉及如此大金額的投資，作為公司主席的他怎么會(huì)不知道。
而針對(duì)公司投資本身的質(zhì)疑更多，市場(chǎng)人士認(rèn)為，公司稱參與外匯期貨交易是為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的說法站不住腳，這種“揀芝麻的同時(shí)可能丟西瓜”投資策略風(fēng)險(xiǎn)太大，即使澳元上漲，公司所獲盈利有限，但澳元下跌，投資將出現(xiàn)很大的虧損。
此外，前港交所董事及獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員David
Webb近日在網(wǎng)上發(fā)表抨擊文章，并引述中信泰富9月12日發(fā)出的公告，指出該公告有誤導(dǎo)及失實(shí)之嫌。如果屬實(shí)，中信泰富將觸犯“證券及期貨條例第298章涉及披露虛假或具誤導(dǎo)性的資料”，最高罰款可達(dá)1000萬港元及有關(guān)人士被監(jiān)禁10年。
Webb指出，中信泰富在周一發(fā)出的盈利預(yù)警公告中，表示該公司于9月7日已知悉有關(guān)外匯買賣合約構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)，即9月12日公告“目前尚無重大變動(dòng)的信息”所指最后實(shí)際可行日期（9月9日）前兩天。而即使按9月9日的澳元匯價(jià)約0.8美元計(jì)算，公司有關(guān)外匯合約規(guī)模達(dá)到93.4億澳元，以最簡(jiǎn)單方法計(jì)算，涉及的按公允價(jià)值的虧損為6.45億澳元，因此公司在9月12日公告中關(guān)于“目前尚無重大變動(dòng)”的信息是不屬實(shí)的。 |