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仿真交易是有一定好處的，投資者應該通過仿真交易，多了解結算后面的一些規則。
期貨里邊有一個非常簡單的語言，就是“不怕錯，就怕拖。”。
期貨和現貨不一樣，為什么一定要接受直損？因為期貨是有杠桿的，你如果不肯砍倉的話，有可能最后把本金全部耗掉，將來就沒有翻本的機會了。
主持人：財經下午茶，天天有好茶，大家下午好，我是沈竹。今天跟我們一起聊天的還是袁小文，還有曉剛，兩個人都是股指期貨的老行家了，我們昨天講到韓國的仿真培訓，就是投資者先進行培訓，我們現在國內也是，很多人覺得仿真模擬的這個盤里賺到錢了，實操肯定沒問題了，結果，根本不是那回事，有的人在仿真模擬盤中還賺到大錢了，但是一進入實操就瞎了，全賠錢了。
張曉剛：對，仿真交易主要是為了讓大家夠熟悉產品，熟悉規則，但是它的這個錢是假的，你拿真錢和拿假錢玩的心態是不一樣的，而且做仿真的時候，往往有些投資是滿倉，為什么收益這么高，就是因為滿倉……
主持人：如果當天停倉了，也不計代價，是吧？
張曉剛：對，萬一做虧了也無所謂，但如果是真錢，那他的心態就完全變了。一般來說也不會滿倉，如果真的滿倉，很可能將是反方向走的。
主持人：所以我們對仿真交易不能太認真。
袁小文：仿真交易是有一定好處的，投資者應該通過仿真交易，多了解結算后面的一些規則。但是大多數仿真訓練就好像玩游戲一樣，玩兒一下過把癮，有些投資者在仿真交易里贏了大錢，他就認為自己本事好，運氣好，如果說他帶著這種膨脹心理進行股指期貨交易，他可能就會很狂妄，而且會很大意，他認為這件事情很簡單。
張曉剛：市場在自己的掌控之中，這個是就是當年李斯的心態，李斯為什么會輸？他剛開始實盤操作時是贏的，后來他就養成了一個習慣，他以為他比市場還厲害，市場得聽他的，這種心態只要碰到一次事件，心態就會完全變化，完全有可能做虧。
袁小文：仿真交易實際上是讓你學習規則，了解怎么清算、怎么結算，怎么賠錢、怎么掙錢，讓你了解這個的，但是仿真交易里做的很好不等于你到實盤里也會很好，這不是劃等號的。
主持人：結算單怎么看？我知道結算單里面也是有學問的。
袁小文：結算單表現的是數字，是一個財務的報表，就是說你有了多少錢，你虧了多少錢，你今天掙了多少錢，你持倉浮動的還有多少錢。結算背后到底是對投資策略有什么影響？你不要以為你的倉投資沒有了結，這個錢就是浮虧。期貨里沒有浮虧的，只有實虧，只要一虧損，這個錢就已經到別人口袋里去了。你的錢到別人口袋里了，難道這個還叫浮虧嗎？
主持人：所以直損在股指期貨里顯得特別重要，您的朋友昨天20萬進了，別人做了一手，到18萬的時候，他沒評上，最后只剩兩了萬了，您建議他賠一點就…
袁小文：對，他一共做了20手，然后就一直放著，一共就是一開倉20手，一平倉20手，40手，掙了20塊錢，特少，完了他…
袁小文：他最后賠了18萬，就剩兩萬了，我說您快離場吧，不要再做了。
主持人：這跟做股票有很大的不同。
袁小文：我給你講另外一件事情，我觀察一個股民的帳戶，他一共有600萬資金，一共做了4個產品，剛剛從股民轉過來。4個產品每一個是20手，一個月買一次，再20手，這四個都是虧損的，他就一直買，每隔一個月他再買20手。
主持人：這個跟做股票有多大區別？
張曉剛：這是最新的股票操作。
袁小文：所以做股票的人就是這么做的，他認為做期貨也是這么做。他4月份開始做的，到了7月我一看實在不行了，虧得挺多，就勸他離場，看來是對期貨的規則太不懂了。
主持人：給大家解釋一下這個“頭寸”吧？
袁小文：頭寸是倉，就是說你有幾手合約。
主持人：頭寸不就是Money嗎？
袁小文：頭寸是倉位。
主持人：我記得頭寸英文就是Money
袁小文：Money是錢，現金，頭寸指的是他買了幾手合約，就是這個意思。
張曉剛：相當于股票吧。
主持人：剛剛想解釋的就是說，比如說按股票的心態，我買了，它跌了。
袁小文：我就再買。
主持人：我現在賠錢了，我等著，但是做股指期貨沒有。
主持人：我虧了以后我等，我覺得明天就會勝利了。
袁小文：你等你的錢就全到人家口袋里，你能等嗎？
張曉剛：你買股票的話，你的錢是浮虧，這個虧不是真的錢出去了，但是期貨不一樣。
袁小文：就劃到別人的口袋里去了。
主持人：50萬那個，您朋友轉天做到600萬了。
袁小文：那是十多年前了。
袁小文：他說，聽說做恒指好賺錢，而且特別刺激，他就拿了50萬元，結果一天時間50萬元全沒了，他說這叫什么行業啊，比老虎機還厲害，他說錢沒了我還糊里糊涂的呢。…
主持人：哭爹哭娘也沒用啦。
張曉剛：所以參與期貨是要有所準備的，他不完全一樣。
袁小文：這也不行。
主持人：所以第一個要學的就是直損。
張曉剛：對。
主持人：沒賺到錢我不甘心啊。
袁小文：我剛剛跟您說的結算，一定要知道，沒有浮虧，也沒有浮贏，都是真實的，只要是虧那錢就是到人家口袋里了，你只要是掙，這錢就是從別人口袋到你口袋里了。
主持人：有個說法，說受過部隊訓練的人，在股指期貨的運作上面特別有自制力，87股災就是一批軍人出身的操盤手，怎么直損的？
張曉剛：當時有一個例子，有一個軍人，他一開頭是做多的，但后來發現這個市場不對了，開始往下走了，他感覺確實變了，常人一般來來說會再等一等看一看，因為已經發生虧損了，只要一平倉馬上就確實實現了。
主持人：這是美國的？
張曉剛：芝加哥，期貨是在芝加哥交易的。軍人在股災期貨當天一開盤就平掉了。
主持人：87股災可以跟大家詳細說一說嗎？當時發生了什么事情？
張曉剛：87股災實際上是由于外部的一些經濟原因造成的，美國市場股票市場一天就下跌了22%。
主持人：沒有漲跌停盤？
張曉剛：沒有漲跌停盤。一天跌了20%，然后就開始蔓延到世界各地…
主持人：好多人跑不出去對吧？
袁小文：崩盤了。只有賣的，沒有買的。
主持人：對呀，那怎么投出去呢？這幫軍人怎么逃出去的？
張曉剛：跌也不是瞬間到位的，也是一點點掉下來的，軍人直損的概念比較強，一開盤，他已經發生虧損…
袁小文：就是說砍掉一只胳膊，留住一個身體。他就是這樣子，砍掉了一個指頭。
主持人：砍掉胳膊留下身體，當時是不是連砍胳膊的機會都沒有了？
張曉剛：當時是有吃虧了，就是市場它不是瞬間一部到位，它是一點點在跌下來。
主持人：但是很多人在等是吧？
張曉剛：對，很多人心態如果你還是…
袁小文：應該砍指頭的，最后可能砍了兩只胳膊。就是這樣。
張曉剛：如果市場一旦逆轉…后果非常嚴重。
主持人：那當時誰…
袁小文：當時這個市場做空的人。
張曉剛：市場當時下跌的時候，原先買進的那些人會吃虧。
袁小文：做空的人就掙錢？
張曉剛：當時賣出的那些人是掙錢的，市場一定是有買有賣才能成交。
主持人：當時特別考驗人的決斷力是吧？
張曉剛：是。
主持人：好多人失手了。
袁小文：我們為什么說軍人呢，而且是參加過越戰的一批軍人，他們退役回來以后，就走到了期貨市場里，我認識的一批就是比較明顯的，他們靠自己的能力在槍林彈雨里存活下來，最大的能力就是保存自己的生命。
主持人：能把實戰的經歷都非常好的運用在期貨市場里邊…
袁小文：他們隨時要保護自己，而且他們有非常好的紀律性，他們的自立能力也非常強。
袁小文：所以他們就不會任著性子想干什么干什么，一看不行，掉頭就跑，我要保命，對吧？這一批人是經過反復強化訓練以后出來的，運用到投資市場里確實非常有好處。
主持人：對，當時有什么信號讓他們得到這樣一個判斷？
袁小文：當時市場已經開始下跌了，但是很多人希望再等等看，就是這種僥幸心理，而他看著不好，我出來再說，所以他就會特別快的把他的頭寸給剪掉，做個離場，就是這樣的。
主持人：股指期貨的直損可能對入市的人是第一個教訓。
袁小文：對，期貨里邊有一個非常簡單的語言，但是很多人不太喜歡用這個，我覺得這個深入人心，就是不怕錯，就怕拖，你就不能拖。
主持人：不愿意賠錢，我真的不愿意賠錢，股票我可以等著，我可以翻回來。
張曉剛：這跟股票不一樣，股票可以…
袁小文：您不愿意賠錢的心理實際上會是什么呢？是對虧損的忍受程度，我是絕對不能忍受的。
主持人：一個股民扛得住嗎？
袁小文：您扛不住市場，如果我將來當投資者，虧一點錢我都受不了。
主持人：您也是軍人出身。
袁小文：我是不愿意虧損的。
主持人：但是虧不了小錢就賺不了大錢。
袁小文：要會直損的人才會掙錢，在期貨市場一定是這樣子的。
張曉剛：對，期貨和現貨不一樣，就是為什么它一定要接受直損？因為期貨是有杠桿的，你差一點不肯砍倉的話，有可能最后把你的本金全部耗掉，將來你就沒有翻本的機會了。
袁小文：實際上您還要明白一點，實際上是兩個人在跳探戈，是雙方的，您在虧的時候，另外一個肯定掙錢，所以如果你不想讓對手掙到更多的錢，就要趕緊跑，有這種心態就好了。
袁小文：我老給投資者講，市場上誰都想當老板，期貨公司就有一個老總，每個人都想當老總…
主持人：在市場不能執著。
袁小文：在期貨市場里，你最好就當員工，每個月都在收錢，當老板干給人發錢。
主持人：所以偏執狂只能談談生存。在這里偏執的不行，堅持的也不行。
張曉剛：一定尊重市場。
主持人：會跑的。
張曉剛：尊重市場，因為市場一定比單個人要強大。
袁小文：有彈性的，別太固執。
張曉剛：單個人再厲害也對抗不了整個市場，這個一定是不行的。
主持人：在市場中，經常有人說是老手賺新手的錢。
袁小文：老手有過失敗的教訓，已經積累了很多經驗，這種經驗不光是掙錢的經驗，實際上也是賠錢的經驗，這個賠錢和掙錢是相對的，沒有一個常勝將軍一直掙錢，我們沒有看到過這樣的現象。如果吸取了教訓就有可能轉敗為勝，有些人不吸取教訓，他就永遠賠錢。
主持人：這跟人的性格有關系。
張曉剛：有關系，期貨高風險，不適合每個人，有的性格不適合交易。
袁小文：跟性格…
主持人：我們聊天的時候，小文跟我說也有不茍言笑的，賺錢不說話的。
張曉剛：對。
主持人：心里有定力的，聽到別人什么消息不一驚一詐的，這些人往往能賺錢。
袁小文：我們看到很多比較成功的，在期貨市場里面，他們屬于另類，這種人都有特征，他們比較嚴肅，他不太容易情緒化…這種人的內心非常剛強，能夠忍受很多東西，而且贏了錢你是看不出來的…有的人贏了一點錢，就不得了，滿世界亂招呼，要賠點錢就不吭聲了。
主持人：我可以修煉嗎？
袁小文：跟個人的性格有關。
主持人：你們兩個呢，互相分析一下。
袁小文：我是掙不了什么大錢。
主持人：曉剛呢？
袁小文：他挺有定力的。
張曉剛：我也比較情緒化，所以…
主持人：你情緒化嗎？我覺得你比較…
袁小文：我覺得他比較有定力。
主持人：對。
張曉剛：現在海外有一種趨勢，用機器來做。
張曉剛：人性是有弱點的，人性的弱點在交易市場上面往往會帶來損失，所以很多…
主持人：比如說呢？
張曉剛：就是剛才講的這些心態，比如說碰到…
主持人：不想賠錢。
張曉剛：愿意等，這種人在高位的時候愿意去買，低位的時候反而不愿意一次性去拋…
主持人：三千塊錢不買，兩萬三萬都愿意過來買。
張曉剛：對，都搶。
主持人：這個就是人性的弱點。
張曉剛：海外有很多機構設計一些系統，通過機器來實現交易。
袁小文：智能化了。
張曉剛：事先可以計劃好，到臨門一腳心態就會變化。
張曉剛：這個真實操作非常困難。
袁小文：智能化交易。
主持人：你們引進了嗎？
袁小文：這個現在都有，有的客戶在做智能化交易。
袁小文：人克服不了心理的變化。
主持人：什么圖？
張曉剛：價格的圖。
袁小文：現在不是有K線圖嗎？
袁小文：交易的日線圖是很直觀的。
袁小文：韓國很多都是用智能化的交易，到什么價位就走了，到什么價位就買，都是由機器來操作的，把人類的判斷控制起來。
袁小文：情緒要拋掉。
張曉剛：比如說直損吧，很多人就在第一次下單的時候把資產同時都放進去了。
張曉剛：你下了單以后，心理會臨時發生變化，你砍不下去，這個手舍不得。
袁小文：你舍不得。
張曉剛：所以你直接輸進去。
主持人：一點不能。
袁小文：不是說你不想，你舍不得那個錢，就那么虧了劃不來，我就說你只要買的那個頭寸就…
張曉剛：怎么看都是好。
主持人：所以不僅要有基礎知識的訓練，規則的訓練。
袁小文：技巧。
主持人：還有心理的訓練。
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