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特區(qū)
昨日，總規(guī)模達200億元的國內(nèi)首支以金融產(chǎn)業(yè)為主要投資對象的產(chǎn)業(yè)基金在上海正式掛牌成立，這也標志著上海打造國內(nèi)PE中心的步伐正在加快。
去年8月份上海市公布《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知》，首次提出打造國內(nèi)股權(quán)投資中心。今年4月底，隨著國務(wù)院關(guān)于上海“兩個中心”建設(shè)文件的出臺，上海發(fā)展股權(quán)企業(yè)的步子明顯加快。
“中央政府提出一些大的政策，我們在大的政策之下再做一些先行先試，這些措施在取得成績之后，再上升到中央的層面推廣。”對于上海利用浦東先行先試的優(yōu)勢進行金融創(chuàng)新，上海市金融辦主任方星海做如此解釋。
正是由于有了“先行先試”的優(yōu)勢，今年6月上海浦東公布了《上海市浦東新區(qū)設(shè)立外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)試行辦法》，首次嘗試允許外資股權(quán)投資公司以“股權(quán)投資管理企業(yè)”身份進行合法登記注冊。方星海透露，目前已經(jīng)有4家外資PE管理公司向上海市工商管理部門提出申請，要求在上海設(shè)立PE管理公司。
在發(fā)展外資PE管理公司方面，上海還將利用先行先試的優(yōu)勢做更多嘗試。方星海表示，目前由于政策層面的限制，外資在國內(nèi)設(shè)立基金管理公司只能采用公司制，而與合伙制相比，公司制在稅收方面存在一些劣勢，上海希望在這方面有所突破。
此外，上海正在就外資基金管理公司的資金投向方面打算先行先試。目前獨資的外資基金管理公司在成立以后，假如要成立一個人民幣基金，按照行業(yè)慣例，自己需要投一部分資金。但根據(jù)國家外匯管理局的規(guī)定，外資基金管理公司的資本金在結(jié)匯之后不能再投入自己發(fā)起設(shè)立的人民幣基金，而在這方面，目前上海正在和國家外管局等有關(guān)部門商討，外資基金管理公司結(jié)匯后的資本金可以用于自己發(fā)起的人民幣基金。
此外，對于有外資成分的人民幣基金的投資范圍，上海也希望做一些探索，“目前凡是有外資成分的人民幣基金都以外資對待，其投入的企業(yè)領(lǐng)域有限制，在上市退出時也有障礙。”方星海表示，如果一個基金絕大部分是本幣資金，只有少量資金是外資基金，應(yīng)該將其作為內(nèi)資對待。對于多少比例算是合資，他表示，20%以下的可以考慮以內(nèi)資來對待，這樣有利于外資進入以內(nèi)資為主的人民幣基金。
方星海還表示，上海目前正在研究如何吸引國資進入PE行業(yè)。“上海國資的體量比較大，如何發(fā)揮國資的作用是上海的優(yōu)勢。”他介紹，最近上海發(fā)布的文件也觸動了上海的國有企業(yè)進入PE行業(yè)，目前有些上海國資正在和外資PE管理公司商談進入PE行業(yè)，“這對國資的保值增值是有利的。”雖然他沒有透露這些國企的名稱，但他表示，這些國企進入PE的資金量還是很大的，有些甚至達到5一10億的規(guī)模。 |