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今年前6個月銀行利潤同比出現負增長,再一次引起市場對金融機構風險問題的關注。專家表示,金融風險確實存在,但是確保信貸擴張風險可控的兩個底線:資本充足率和撥備覆蓋率卻是在平穩保持中提高。同時,應繼續實施適度寬松的貨幣政策,央行應該在這個主基調下進行“微調”。
數據顯示,14家上市銀行1-6月利潤同比可能為負增長10%。2008年上半年14家上市銀行凈利潤總額達2327.18億元(同比增73.14%),今年上半年利潤將在2100億左右。
西南證券首席銀行業分析師付立春表示,數據顯示銀行上半年利潤出現負增長的現象主要跟自去年以來國家實施適度寬松的貨幣政策有關。自去年以來,央行多次降低存貸款利率,壓縮了銀行的利息差。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇則表示,這主要還是跟整個宏觀經濟有關系,銀行利潤的下降還是反映出經濟向好的基礎仍然不穩固,雖然剛公布的經濟數據顯示上半年GDP增幅有了明顯的回升,但是企業等微觀經濟主體的經營情況仍然不容樂觀。
上周五,銀監會召開的2009年第三次經濟金融形勢通報會認為,嚴守風險管理底線,確保信貸擴張風險可控。會上還特別強調,要嚴守兩個“底線”:即資本充足率底線與撥備覆蓋率底線。
目前來看,隨著銀行信貸投放的加速,銀行的資本充足率越來越接近底線。比如,2008年,我國股份制商業銀行平均資本充足率就達到10.5％,城市商業銀行平均資本充足率更達到13％。而撥備率方面,根據銀監會最新公布的數據顯示,截至2009年6月末商業銀行撥備覆蓋率134.3％,比年初上升17.9個百分點。
按照監管部門強調的兩個“底線”來看,上半年整個銀行業始終堅守著這個信念并且在不斷的提高過程中。交通銀行首席經濟學家連平表示,中國銀行業這次可以說是初步的在這一輪的經濟周期波動當中經受住了考驗。
但是,國務院發展研究中心銀行室副主任吳慶此前表態,“國際上超過20%的信貸增幅將產生通貨膨脹,而中國的信貸增幅可能會產生嚴重的通貨膨脹。”7月22日,中國人民銀行前副行長吳曉靈的一次講話,進一步給市場打上了“預防針”。吳曉靈說,“要給央行的貨幣政策提供有利空間,如果有朝一日央行提高存款準備金,大家不要有過多恐慌。”
在吳曉靈的眼中當前的宏觀形勢比較嚴重,這也體現了目前市場對微調力度應該怎么把握上出現了分歧。
對此,郭田勇認為,他們的講話算是給市場打一個“預防針”。首先中國將繼續堅持實施適度寬松貨幣政策的基本方向,央行應該在這個主基調下進行“微調”。郭田勇表示,關于對
“微調”概念的界定,從總量上來看,一般會認為采取以公開市場業務為主的回購和發行央票來調整銀行系統中的流動性。而包括調整利率、加息、提高存款準備金率就會被認為貨幣政策已經偏離了微調。
郭田勇表示,實際上市場對于宏觀經濟的判斷是不一樣的。而吳曉靈的講話可以理解為,針對當前的資金基本面以及經濟形勢,當靠微調是不夠的。央行需要在貨幣政策調整上尋求一個平衡點。目前,由于通脹壓力的增強,導致樓市和股市泡沫的風險加大,的確需要政府對貨幣政策進行一定的調整。但是如果調整的過大,則會引起企業等實體經濟的生產成本的上升從而造成更大的損失。因此,尋求這一點顯得尤為重要。
付立春表示,實際上,提高存款準備金主要是對收縮流動性比較有效,所產生的效果基本上只是局限于整個銀行系統本身。 |