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美國東部時間17日12：50(北京時間18日0：50)，美國總統巴拉克·奧巴馬公布了全面金融監管改革方案，從而拉開了美國上世紀30年代大蕭條以來最大規模的金融體系改革序幕。
綜觀改革措施，最核心部分為兩項，一是將美聯儲打造成“超級監管者”，全面加強對大金融機構的監管；二是設立新的消費者金融保護署，賦予其超越目前監管機構的權力。
美聯儲被賦予更多金融監管權
美國政府當天公布的這份88頁的改革方案白皮書旨在從金融機構監管、金融市場監管和消費者權益保護等五個方面構筑監管安全防線。
首先是加強對金融機構的監管。白皮書指出，所有可能給金融系統帶來嚴重風險的金融機構都必須受到嚴格監管。為此，政府將推行六個方面的改革，包括強化美國聯邦儲備委員會(美聯儲)的權力，監管范圍擴大到所有可能對金融穩定造成威脅的企業等。
其次，建立對金融市場的全方位監管。白皮書建議賦予美聯儲監督金融市場支付、結算和清算系統的權力以及全面監管金融衍生品的場外交易等舉措。
在這次金融危機中，一個最富有爭議性的問題是，政府斥巨資救助美國國際集團、房利美、房地美等“大得不能倒”的金融巨頭，但政府救助也帶來道德風險和隱患。
為解決這一難題，改革方案要求賦予美聯儲更大的權力，使其能對所有大金融機構進行“更嚴格、更持續”的監管，美聯儲將完成由中央銀行到“金融監管超級警察”的跨越，成為美國金融監管的最主要防線。
保護消費者不受金融欺詐損害
白皮書建議的措施之一就是建立消費者金融保護署，以保護消費者不受金融系統中不公平、欺詐行為損害。
金融危機的一大肇因即是房地產市場泡沫破滅引發次貸危機，直接涉及金融機構過度放貸問題。奧巴馬政府認為，正是缺乏對消費者的保護，導致消費者舉借了無力承擔的按揭貸款，或購買了不適合他們的金融產品，進而加劇了金融危機。
破解這一難題的要領，就是將目前分散在美聯儲、證券交易委員會、聯邦貿易委員會等機構的監管職權集中到新成立的消費者金融保護署，新機構負責制定規則并擁有罰款權力。
白皮書內容還包括賦予政府應對金融危機所必需的政策工具，以避免政府為是否應救助困難企業或讓其破產而左右為難。改革方案建議，建立新機制，使政府可以自主決定如何處理發生危機、并可能帶來系統風險的非銀行金融機構。此外，建立國際監管標準，促進國際合作。例如，強化對國際金融市場監管、對跨國企業加強合作監管等。
新方案沒有推動美國證券交易委員會與商品期貨交易委員會合并，但呼吁兩家機構在政策方面進行更多協調，此前市場傳言新方案將合并這兩家機構。另外，此前一直在尋求獲取更大監管權的美國聯邦儲蓄保險公司(FDIC)將繼續負責監管州立小型銀行和社區銀行。
方案通過前還將上演利益之爭
雖然奧巴馬希望這一雄心勃勃的金融監管改革方案今年年底前在國會得到通過，但由于方案具體內容備受質疑，要真正形成法律并開始執行，依然還有很長的路要走。圍繞金融監管改革，除了兩黨之爭、監管部門權力之爭外，還將上演利益集團之爭。
分析人士預測，美國政府關于擴大美聯儲權限和建立消費者金融保護機構的主張將在國會遭遇巨大阻力。分析人士還擔心，新設一些機構并同時撤銷一些原有機構，將讓失去監管權力的機構展開爭奪“權力”的斗爭，而且新設機構又在無形中擴大了政府的監管權，太多機構權力交織將擴大意見差異，監管的及時性和有效性令人擔憂。
此外，金融機構、對沖基金等利益集團將在國會發動游說攻勢，盡力爭取更多“自由”，認為提議還走得“不夠遠”的消費者權益組織等則會要求采取更為激進的措施。
奧巴馬之所以如此迫切地推動“新政”，是因為看到了改革的難得機遇，即金融危機使美國舉國上下認識到加強金融監管的必要性。此次金融監管改革涉及金融領域的諸多方面，關乎各方利益調整。能否抓住時機取得突破，奧巴馬的執政能力將經受考驗。
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