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為顯著增強我國金融業(yè)的綜合實力、競爭力和抗風險能力，維護金融穩(wěn)定和安全，促進經(jīng)濟穩(wěn)定較快發(fā)展，我們必須為金融創(chuàng)新建立有利的政策和市場環(huán)境，調(diào)整政府和市場參與者的角色定位，需要建立全天候的綜合性金融信息咨詢系統(tǒng)，通過多種渠道引進、培養(yǎng)高級金融人才，建立起內(nèi)地與港、澳、臺的金融產(chǎn)業(yè)鏈。
隨著國務院九大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃相繼出臺，誰能趕上十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的末班車，越來越受到市場關(guān)注。目前，房地產(chǎn)業(yè)、能源行業(yè)都在極力爭取，筆者真心希望，金融產(chǎn)業(yè)振興能夠盡快列入決策層的議事日程。
隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的建立和發(fā)展，作為籌集、融通和經(jīng)營貨幣資金的我國金融業(yè)在整個國民經(jīng)濟中扮演著日益重要的角色。不過，整體而言，目前我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍相對滯緩。盡管這次席卷全球的金融危機，沒有對我國的金融業(yè)造成直接的沖擊和影響，但是我們并不能就此認為，我國的金融業(yè)能夠強大到可以抵御任何外部的風險；絕不能因為在全球銀行的最新排名榜上第一次有四家中資銀行一同躋身前十，且排在首位的工行的市值已經(jīng)相當于9個花旗銀行，便沾沾自喜，以為我國金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)處于世界領(lǐng)頭羊的位置。
如果能冷靜、客觀分析一下當前我國金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，就會明白，我國金融業(yè)正面對著一系列棘手難題。
30年來，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有了很大的調(diào)整和變化，但金融結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐相對較慢，金融結(jié)構(gòu)改革滯后，從而導致金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不對稱。中國金融增長在很大程度上是金融資產(chǎn)總量在原有金融結(jié)構(gòu)和金融制度框架上的簡單擴張，單純數(shù)量上描述金融工具和機構(gòu)規(guī)模的FIR并不能反映中國金融制度結(jié)構(gòu)變遷與金融配置效率的改進。從金融結(jié)構(gòu)與地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面來看，東、中、西部金融發(fā)展不協(xié)調(diào)。金融機構(gòu)和資金過于偏向東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)的比例較小，增長緩慢甚至有下降趨勢。
在金融市場化程度高的地區(qū)，信貸市場相對分散、政府管制少、金融部門競爭充分，經(jīng)理人等待銀行救援的心理預期因此降低，無形中會硬化債務的預算約束作用。而當前我國的金融市場化程度還比較低，信貸市場相對集中、銀行間競爭不激烈，企業(yè)經(jīng)理對于銀行救援的事先預期較高，這無形中弱化了債務的約束作用，降低了公司治理效率，加大了銀行的信用風險。
總體而言，目前我國金融業(yè)功能還比較單一，一味注重傳統(tǒng)資產(chǎn)負債業(yè)務，中間業(yè)務發(fā)展滯后。雖然業(yè)務品種范圍有了明顯擴大，但還是缺乏創(chuàng)新。這次美國金融危機的爆發(fā)，更給了那些不愿加快金融創(chuàng)新步伐的銀行以口實。另外，我國金融業(yè)在硬件和軟件建設方面還相對落后。計算機系統(tǒng)還沒有實現(xiàn)更大范圍的縱向或橫向聯(lián)網(wǎng)，大多數(shù)行自成體系，且網(wǎng)絡覆蓋面也不廣。
隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革,各種金融風險正日益成為制約我國金融業(yè)發(fā)展的主要因素。現(xiàn)階段,我國金融業(yè)衍生產(chǎn)品風險定價能力還不高,風險轉(zhuǎn)移和對沖手段還太少,大部分銀行缺乏有效的金融風險管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角，特別是面對復雜的金融衍生產(chǎn)品,風險管理意識及經(jīng)驗更缺乏。
綜上所述，我國金融產(chǎn)業(yè)自身的振興不僅非常必要，而且還要先行。筆者以為，從當前情況看，金融產(chǎn)業(yè)振興需從如下方面做出努力：
首先，盡快制定我國金融產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，爭取深化金融改革開放，著力推進現(xiàn)代金融體系和制度建設，提升金融創(chuàng)新能力和服務水平，著力加強金融調(diào)控和監(jiān)管，顯著增強我國金融業(yè)的綜合實力、競爭力和抗風險能力，維護金融穩(wěn)定和安全，促進經(jīng)濟穩(wěn)定較快發(fā)展。
其次，為金融創(chuàng)新建立有利的政策和市場環(huán)境，比如調(diào)整政府和市場參與者的角色定位，政府部門的主要任務是市場建設、市場監(jiān)管和對參與市場的金融機構(gòu)內(nèi)控的監(jiān)管，而不是監(jiān)管具體金融產(chǎn)品。大部分金融產(chǎn)品都應該讓市場來考驗；比如發(fā)展機構(gòu)投資者，明確金融產(chǎn)品的市場定位。機構(gòu)應該具備研究分析能力、理性定價能力、內(nèi)控能力和市場承受能力。有些金融產(chǎn)品應明確定位于機構(gòu)交易；再比如深化金融會計、結(jié)算制度改革，建立現(xiàn)代化的支付系統(tǒng)，規(guī)范金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行的成本財務核算體系，加快金融電子化步伐，擴大營業(yè)自動化覆蓋面和計算機聯(lián)網(wǎng)面，搞好信息資料庫的電子化建設和金融機構(gòu)辦公自動化建設，建立全天候的綜合性金融信息咨詢系統(tǒng)等。
其三，建立內(nèi)地與港、澳、臺的金融產(chǎn)業(yè)鏈。金融產(chǎn)業(yè)鏈的存在就是傳遞/轉(zhuǎn)換金融要素，以達到提高金融運行效率的目的。港、澳、臺特別是香港，是發(fā)達的國際金融中心，我們應當充分利用這次金融產(chǎn)業(yè)振興之機，建立起內(nèi)地與港、澳、臺的金融產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合發(fā)展和緊密合作，充分體現(xiàn)中華民族在當今這個關(guān)鍵時期能夠緊密團結(jié)，共克時艱，這將能夠增強國際投資者對我們的信心。對于內(nèi)地而言，通過和港、澳、臺金融的聯(lián)合發(fā)展，還更有助于金融體制改革的進一步深入，為內(nèi)地金融和國際金融接軌創(chuàng)造條件。
最后，我國內(nèi)地金融業(yè)相對落后，從根本上說是國際金融人才的缺乏。香港金融界集中了大批專業(yè)知識人才。內(nèi)地金融業(yè)要振興和發(fā)展，必須注重人才的培養(yǎng)。內(nèi)地可以充分利用這個得天獨厚的條件，采取引進香港金融教育方面的培訓力量、培訓方式、培訓教材及考核方法；與香港合辦金融學校，或選派合格人才到香港有關(guān)金融培訓和實踐機構(gòu)短期培訓或工作等方法，用各種渠道培養(yǎng)高級金融人才。同時，還要研究對高級人才的使用和待遇問題，加快實現(xiàn)內(nèi)地金融人才的市場化和國際化。 |