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愈演愈烈的歐美金融海嘯讓中國(guó)銀行家們對(duì)自己曾一度尊崇的西方金融巨頭產(chǎn)生了懷疑。這場(chǎng)危機(jī)使人們?cè)絹?lái)越深刻地意識(shí)到，凡事皆應(yīng)有度，金融創(chuàng)新概莫能外。而對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管，更成為人們關(guān)注與思考的焦點(diǎn)問(wèn)題。
分析人士認(rèn)為，我們不能因危機(jī)的持續(xù)而否定國(guó)外銀行的模式經(jīng)驗(yàn)；國(guó)內(nèi)銀行亟須強(qiáng)化可控風(fēng)險(xiǎn)與管理能力的匹配，繼續(xù)提高金融創(chuàng)新的水平，并根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。
從目前來(lái)看,歐美金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的直接影響有限，但這并不意味著國(guó)內(nèi)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)水平上已日臻完善；相反，國(guó)內(nèi)銀行在體制、業(yè)務(wù)、文化等方面與國(guó)際一流銀行比還有一定的差距。國(guó)內(nèi)銀行金融創(chuàng)新的能力還不高，從目前各家銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品看，與國(guó)外機(jī)構(gòu)合作或直接引進(jìn)的比例還很大，只有加速金融創(chuàng)新并改進(jìn)監(jiān)管能力，才能不斷提高銀行業(yè)和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。
有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重要職能。降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需企業(yè)與政府雙管齊下。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)該完善自我評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)自身和宏觀形勢(shì)有較好的把握，同時(shí)明確自己的風(fēng)險(xiǎn)控制水平與能力，發(fā)展與之相適的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，只有做到風(fēng)控能力與運(yùn)營(yíng)能力的匹配，才能更好地規(guī)范自己的行為，促進(jìn)市場(chǎng)自律風(fēng)氣的養(yǎng)成。
另外，值得關(guān)注的還有操作風(fēng)險(xiǎn)。目前美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)上發(fā)生信用危機(jī)的產(chǎn)品大都集中在3－4年前。正是由于前期的不當(dāng)操作，使客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品本身出現(xiàn)了偏差，從而在經(jīng)濟(jì)不景氣的背景下導(dǎo)致了違約的集中爆發(fā)。對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行而言，很多金融產(chǎn)品都與國(guó)外有密切的合作，國(guó)內(nèi)銀行需對(duì)這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況作全面的了解，同時(shí)對(duì)自身的客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)能力作相關(guān)的評(píng)測(cè)，切忌盲目地銷(xiāo)售產(chǎn)品，只有做到風(fēng)險(xiǎn)與管理的匹配，才能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。
最后,在金融創(chuàng)新方面，國(guó)內(nèi)銀行無(wú)論在交易品種還是運(yùn)營(yíng)模式方面還比較欠缺，因此不能因噎廢食，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)還需大力推動(dòng)金融衍生產(chǎn)品尤其是信用產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)展，并根據(jù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的狀況，制定有關(guān)準(zhǔn)則規(guī)范市場(chǎng)行為。適度的金融創(chuàng)新不僅有利于金融深化也能有效彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短板,還可加速與國(guó)際接軌的步伐。 |