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相信很多朋友都玩過大富翁游戲，本來是一個小朋友的游戲，讓不少大人也樂此不疲，我就是其中之一。
但大富翁游戲跟投資連接保險（下稱“投連險”）又怎么有了關聯？
“大富翁”給人的刺激是可以在很短的時間內感覺到財富的增長，增長到可以買城市，可以收住宿費，就是可以通過投資來創造更多財富。它的一些規律，很值得玩味。即使拿到投連險上，也有相當類似之處。
規律一：你有很多方法可以增加財富，但你必須投資。你可以通過勤勞致富（通常游戲走過一圈都會有一些固定“津貼”收入）；你可以通過運氣賺錢，如進賭場贏了一筆大錢。但是，要讓你的財富持續地增長，你一定要投資。——設想一下當所有的“城市”都被其他商家買斷，你每走一步都要交各種費用，你的財富會以什么樣的速度減少。你不投資，無法增加財富，也就變得越來越窮。
我們買投連險，又何嘗不是如此？投連險在美國叫“變額萬能保險”。顧名思義，“變額萬能”同時著重在兩個方面：一是可（隨著投資而）變的，一是萬能的，即你所有的保險和財富管理的需求都可以通過對這個產品的調整得以實現。我們引進后把這類產品叫做“投資連接保險”，真是明確反映了市場對這一類產品的定位和期望。事實上，目前絕大多數的客戶買投連險就是為了投資。這是無可非議的。財富不增長即減少，對于沒有時間又缺乏基金甚至股票選擇經驗的人來說，投連險無疑是一個很好地介入權益性市場的機會。
規律二：你的投資可能蒙受損失，但即便如此，你也不能因噎廢食。你建造的房子可能遇到盜匪，你的別墅可能被颶風刮倒，有的時候你不僅要把部分收益搭進去，甚至可能剛剛投資的本金也受到損失。這時候作決定往往是有一些困難的，尤其是在第一次遇到損失，而過不多久又發生損失的情形下，要不要撤，還是繼續投，讓很多人猶豫。不過繼而發現，第一條規律幾乎是永恒的，于是又開始“重新出發”。
對于投連險來說，有在1999年第一次買的，不幸遇到了2001年開始的低迷股市，于是投連險成了一個人人避之不及的東西。而有幸在2004年買了投連險的，即使最近股市重創，也有高達20倍以上的收益。在這種情形下怎么處理投連險成了不少人心頭的結。對于不以頻繁交易為主要目的的投連險客戶而言，考慮到投連退保或部分支取時可能發生的費用，以及目前已經到達的市場，覺得還是要有種“屢敗屢戰”的勇氣。
筆者在對去年到目前的基金作一梳理時發現一個有意思的結論：如果按月收益率來計算，幾個定投產品比一次性申購的產品的總體收益要略好一些，這中間有選擇的因素，但也反映了持續投資分散風險的規律。買投連險如果不是期交的，也要養成有錢就投一點，就像玩游戲中到了個地方有可能就買塊地，長遠地看，應該是可以平攤掉一些損失的。
規律三：破產的先兆是出現現金流危機。在游戲中也不例外。發現了投資可以省錢賺錢的秘密，就開始對投資有了極大的興趣，凡到的地方，只要還沒有人擁有，就想把這個城市買下來；原來有一間屋的，就想一間一間增加成別墅、賓館……直到忽然間發現自己手上已經沒有錢了，而這時候又忽然要交買路費，不得已，只能將房屋去抵押，往往抵押得到的現金不幸又在下一站被消耗掉，于是只能將樓盤低價售出……投連產品到這個地步的目前比較少，但從中也讓我們學到無節制的投資是危險的。要避免現金流危機，就要習慣比較，放棄一些誘人的想象，選擇好的投資機會。投資機會永遠比我們手上的資金多，所以比較和選擇投資機會是相當重要的。
僅就投連險產品而言，對于初次買投連險的朋友，筆者想，一是要關注風險和收益，從收益來說，去年的收益有從-0.85％到130.8％；比較各賬戶間收益的高低以及收益的波動劇烈程度，會給我們一個很好的決策依據。二是了解是否有一定數量的可選擇的賬戶——在股市好的時候投偏股型賬戶，債市好的時候轉偏債型賬戶，都看不懂的時候轉貨幣型賬戶。通常賬戶轉換的費用總是比退保費用來得低，所以如果這些轉換都能在一家公司內部完成，我們的費用損失是最少的。所以選擇一家有一定數量的賬戶并且各賬戶的表現又在同類中比較穩定偏強的，當然對我們改變投資策略很有幫助。
規律四：不經意間獲得的東西往往成為你的“救命稻草”。所謂“運氣卡”其實是這個游戲中另一個比較有意思的部分。當你莫名其妙地面臨“牢獄之災”的時候，手上恰巧有一張“豁免卡”可以幫助你不需要被剝奪投資和賺錢的機會。這個規律用之于投連險也再恰當不過。我們不要把“投連”后面的“險”輕易帶過。這其實是投連險較之于基金的優勢之一。保障金額并不是越低越好。其實投連險中的保障扣費往往比一般相似保險產品的價格要優惠一些，如果我們手上僅有一個投連險，一定要趁此機會買好幾張“保險卡”，在財富增長的同時，也確保財富不會轉瞬縮水。所以投連險其實也給我們一個機會把真正的家庭理財的觀念實踐于保險與投資相結合的產品中。
其實，無論多么高深的經濟學理論，都能在日常生活甚至小孩的游戲中得到反映和驗證。游戲和現實生活中投資和保險的關聯人人都可以說出來，而生活中結果的不同就要看我們何時并且如何把這種體悟運用到我們自身的經濟生活中了。 |
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