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3月21日，由《中國證券投資基金年鑒》主辦、《中國證券報》等單位協辦的“第三屆中國證券投資基金業年會”在北京舉行。會上，《中國證券投資基金年鑒》正式發布首份《中國基金持有人報告》。該報告顯示，當市場調整時，選擇“繼續持有”和“擇低追加投資”的被調查者合計高達七成。從被調查者對待股票基金虧損的態度看，76%的持有人選擇了“保持不變”。
投資者教育仍需努力
作為中國“理財元年”，國內老百姓的投資熱情在2007年被充分激發起來。《中國基金持有人報告》顯示，投資者開始購買基金的時間主要集中于過去兩年，其中2007年入市的投資者高達63.75%。這一結果與近兩年新增基金開戶數占開放式基金總戶數91%的實際結果高度吻合。
在參與調查的投資者中，以“買基金回報高”為投資基金目標的人占到46.6%，只有9.16%的被調查者以“退休養老”為目的，說明基金投資者入市主要受短期高回報的影響，尚未將基金作為一種長期投資工具看待。這也在投資者持有基金年限上得以佐證。只有不到30%的被調查者認為3年以上是長期投資，48%的網上被調查者認為6個月以上就是長期投資。這說明新入市的投資者投資經驗尚缺，尚未將基金作為長期投資工具看待，投資者教育任重道遠。
《中國基金持有人報告》的主筆人杜書明表示：“基金投資者主要是近兩年才買的基金，在基金投資上缺乏經驗和知識，真正為養老這樣的長期目標來持有基金的人還不是很多。”
嘉實基金副總經理李道濱也表示，在市場波動的情況下，基金公司不僅應該做好投資，同時應該引導投資者用更多的工具來分散風險，把投資者教育當作基金公司的重要責任。
“新進來的投資者虧了錢，很傷心。如果基金公司在這個階段能夠提供比較好的服務，及時解決投資者內心的疑惑，才能留住這些投資者，壯大基金投資的隊伍。從投資的角度講，緊密跟蹤，加強研究，以專業的精神和態度爭取最好的回報才是根本。”南方基金副總經理許小松表示。
持有人對基金虧損不敏感
近期股市連續下跌，基金凈值亦受到拖累，基金贖回情況成為市場極為關注的信息。
《中國基金持有人報告》顯示，當市場調整時，超過一半的投資者選擇“繼續持有”，22.74%的投資者選擇擇低追加投資，只有22.69%的被調查者將擇高賣出，說明股票基金持有人在市場調整時的心態比較平穩。另外，高達76%的持有人在基金虧損時將“保持不變”，選擇賣出的只占8%，選擇繼續追加投資的占16%。調查顯示，在贖回基金時，因“基金虧損”而贖回基金的被調查持有人僅占6.55%，而“擔心市場下跌”、“見好就收”和“沒達到預期收益”等因素才是投資者在贖回基金時考慮的主要因素。
以上數據從某種意義上說明國內基金持有人通常對基金虧損并不敏感。不過，由于近期市場出現連續快速下跌，投資者心態是否會發生轉變仍值得進一步觀察。 |