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中國人民銀行20日傍晚宣布，再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，這已是央行今年以來的第六次加息。有關專家分析，加息將對百姓理財產生一定的影響，百姓還應制訂合適的理財規(guī)劃。
增加中短期存款比例較合適
此次加息后，金融機構一年期存款基準利率由現(xiàn)行的3.87％提高到4.14％，這對百姓來說最直觀的變化就是利息收益的提高。10萬元存款一年期實際收益在加息之前是3676.5元，而在加息之后上漲到3933元，比原來高出256.5元。
一般來說，看轉存是否劃算可參考以下公式：360天×存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝合適的轉存時限。以一年定期存款為例，360×1×（4.14％－3.87％）÷（4.14－0.72％）≈
29天。
國際金融理財師、上海浦東發(fā)展銀行天津分行孫達表示，此次加息的一個特點是短期定期存款利率上漲幅度較大，而中長期存款收益變動較小：三個月定期存款利率此次由2.88％升至3.33％，上漲幅度為0.45％，而5年定期利率上漲僅為0.09％。
孫達建議，市場各方判斷中國已進入加息通道，但儲戶頻繁轉存又會因以活期計息而影響收入，因此增加短期存款的比例無疑是比較合適的。這樣既能享受定期存款的利率，又能保證資金的流動性。
利率上升后風險投資更需謹慎
國家統(tǒng)計局日前發(fā)布的統(tǒng)計顯示，11月份全國居民消費價格（CPI）同比上漲6.9％，1－11月份累計同比上漲4.6％。與其相比，目前國內的利率水平仍比較低，股票、基金等風險投資品依舊具有吸引力。
南開大學金融系副主任王東勝認為，當前經濟運行中依然存在信貸投放量過多、投資增長過快等問題，加息有利于穩(wěn)住通脹預期，是央行從緊貨幣政策的直接表現(xiàn)。因此從實施目的來看，加息并不會對股市產生太大的影響。
但王東勝同時表示，經過今年以來的六次加息，百姓儲蓄收益已經得到大幅增長，4.14％的一年期定期存款收益也接近一些低風險理財產品。幾次加息累積作用，會通過緊縮流動性影響股市的資金面，因此百姓在風險投資領域更應謹慎。
孫達說，一年中六次加息還將影響固定收益率的理財產品，如中長期債券等。這些產品在規(guī)定期限內無法享受到利率上升的好處，提前兌現(xiàn)又將出現(xiàn)不必要的損失，因此百姓可在風險投資中適當減少中長期所占比例。
房貸、外幣理財也要因人而異
此次加息中五年以上貸款利率沒有發(fā)生變化，仍保持在7.83％的水平，因此貸款買房者未受其影響。剛工作不久就要還房貸的劉金銘先生對記者表示，之前幾次加息累計增加的月供不是個小數(shù)目，好在這次加息沒有再增加自己的負擔。
理財專家建議，幾次加息對房貸的影響都將從明年初開始顯現(xiàn)，購房者對此應有思想準備。特別是購房者如果手頭資金比較充裕，投資渠道也比較狹窄，就可在利率上升之前提前還貸。
人民幣對美元匯率在2007年中一路攀升，累計升值幅度約為6％。與此同時，美聯(lián)儲近期多次降息以應對信貸危機，此次人民幣利率上漲無疑增加了其升值預期。
孫達認為，美元持有者此時面臨利率和匯率的雙重風險，適當選擇結匯無疑是比較好的選擇。而對于有少量外匯、近期可能出境旅游的百姓來說，由于人民幣升值不影響外幣在所屬國的使用價值，出于流動性考慮也可以繼續(xù)持有，具體數(shù)額要依個人需要確定。 |