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成立了近2個(gè)月的中國(guó)投資有限公司(CIC)昨天首次公開(kāi)投資戰(zhàn)略。中投公司董事長(zhǎng)樓繼偉昨天在出席由工商銀行、匯豐銀行舉辦的“中國(guó)論壇”時(shí)表示，中投公司的對(duì)外投資將以國(guó)際金融產(chǎn)品的組合投資為主，不過(guò)由于公司基礎(chǔ)體系尚未完善，中投進(jìn)行大規(guī)模投資還需時(shí)日。
“每天睜眼要賺3億”
中投公司成立于今年10月6日，注冊(cè)資本金為2000億美元，這2000億美元來(lái)自中國(guó)數(shù)額巨大的外匯儲(chǔ)備，由財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債予以購(gòu)買(mǎi)，注入中投公司。中投公司是在國(guó)內(nèi)防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、對(duì)沖國(guó)內(nèi)過(guò)剩流動(dòng)性的大背景下成立的。
“既然是宏觀目的的需要，就不能投在人民幣貨幣區(qū)，因?yàn)槟菢佑謺?huì)增加流動(dòng)性，因此中投把投資方向瞄準(zhǔn)國(guó)際金融產(chǎn)品組合投資。大部分是公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品，小部分是另類(lèi)產(chǎn)品。”樓繼偉解釋道。一開(kāi)始中投的投資將會(huì)以指數(shù)化的產(chǎn)品組合投資為主，逐步增加市場(chǎng)中性產(chǎn)品的成分。今年5月底，中投公司曾小試身手做出首筆投資，以30億美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)黑石集團(tuán)部分無(wú)投票權(quán)的股權(quán)單位。
由于中投公司設(shè)立的注冊(cè)資本金為財(cái)政發(fā)債籌集而來(lái)，發(fā)債的成本由中投公司承擔(dān)，因此中投公司每年的資金成本在5%左右，按照2000億美元的規(guī)模計(jì)算，如果按工作日算，平均每個(gè)工作日要賺3億元人民幣。樓繼偉笑稱(chēng)：“每天一睜開(kāi)眼要賺3億人民幣，我們的壓力非常大。”
不過(guò)目前中投公司并不打算對(duì)外大規(guī)模投資。樓繼偉透露，在做好操作平臺(tái)之前，是不會(huì)做大規(guī)模投資的。目前，中投公司計(jì)劃初期以委托外部基金管理人為主，逐步增加自營(yíng)比重，并考慮在國(guó)際主要金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
與匯金之間將建防火墻
在中投公司設(shè)立之時(shí)，一直代表國(guó)家行使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)出資人職能的中央?yún)R金公司被納入麾下，中央?yún)R金公司成為中投公司的全資子公司，商業(yè)化的操作模式會(huì)否影響匯金？對(duì)此，樓繼偉表示，中投公司將在公司的投資平臺(tái)與子公司中央?yún)R金之間設(shè)置“隔火墻”。
“匯金公司雖然是中投公司的子公司，匯金的收益并入中投公司，但不能把匯金的資產(chǎn)并入中投公司統(tǒng)一操作。因?yàn)閰R金是一個(gè)不以商業(yè)利益為目的的注資管理平臺(tái)，在這兩者之間有防火墻。”樓繼偉說(shuō)。
目前，匯金公司持有中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、光大銀行等大型銀行股份，并直接或間接持有數(shù)家證券公司股權(quán)，通過(guò)這些投資匯金公司收益頗豐。
其實(shí)，正是因?yàn)橛辛藚R金公司較為穩(wěn)定的收益使得中投公司的投資策略更加靈活自由。雖然中投公司的資本來(lái)源決定了投資方向，但是由于匯金公司是中投公司的子公司，因此中投公司的資產(chǎn)配置可以更為積極。
“如果我們每年必須付5%的利息，而又沒(méi)有其他的便利條件，那么就只能投資政府債和投資級(jí)的公司債。有了匯金的金融投資，可以獲得一部分收益，使得資產(chǎn)配置可以更為積極一些，同時(shí)還可以使得投資的持有期更長(zhǎng)一些。”樓繼偉稱(chēng)。
確定兩大目標(biāo)
雖然對(duì)外一直低調(diào)，但中投公司的定位已經(jīng)非常明確。樓繼偉昨天宣布，中投公司有兩大目標(biāo)：一是在接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)合理的長(zhǎng)期收益；二是改善控股的商業(yè)機(jī)構(gòu)的公司治理。
為此，中投公司已經(jīng)設(shè)立董事會(huì)，成立了投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，建立內(nèi)部控制制度和內(nèi)外部的審計(jì)監(jiān)督體系，同時(shí)公司還將網(wǎng)羅對(duì)全球市場(chǎng)熟知的精英設(shè)立國(guó)際咨詢(xún)委員會(huì)。 |