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【監管篇】
面對獨特的監管難題必須健全監管機制，明晰監管職責，吳曉靈表示——銀行監管也要降成本
■記者
宋璇 發自上海
完善商業銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會、監事會和經營層的關系，探索一條具有中國特色的公司治理之路
“真正實現中國銀行業的改革，關鍵在銀行公司治理的改革。”中國人民銀行副行長吳曉靈出席在滬舉行的“2007首屆銀行家高峰論壇”作出以上表示。中國國有商業銀行改革已取得顯著成就，財務與治理結構上都有了改善，但關鍵的公司治理仍要深化進行。
吳曉靈認為，完善商業銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會、監事會和經營層的關系，探索一條具有中國特色的公司治理之路。
中國銀監會副主席蔣定之也表示，公司治理是中國銀行業改革的關鍵。當前大型商有銀行必須按照公司治理要求改革，建立起合理的股權結構，健全有效的股東大會、董事會、監事會等機構及其議事規則，并使之真正發揮作用。
監事會代表公司股東和員工負責對董事會和管理人員進行監督；獨立董事代表中小股東利益，必須占到上市公司的董事委員會和薪酬委員會的一半以上。此外，金融機構經營有很強的外部性，因此還有專門的監督機構對其進行審慎性監管。
吳曉靈說，在世界上同時設立監事會和獨立董事制度的國家恐怕只有中國。因此，國家控股的商業銀行面臨多方面的審計和監督，如何協調各個監督機構關系，減少重復工作，降低運行成本，促進公司高效運轉，是商業銀行完善公司治理結構的重要問題。
她建議，在處理商業銀行監督機構關系問題上應遵循兩條原則：一是要解決好信息共享問題；二是要明確各個方面監督的目標和責任。
“所有監督的有效性來自于會計報表的真實性和公司經營活動記錄的真實性。”吳曉靈認為，從法律上首先應該明確對會計報表的真實性負責的責任人，然后找一個對真實性進行審計監督的第三方，剩下的監督機構應該在此報表的基礎上進行數據分析，監督機構有權對問題進行質疑、咨詢，必要時進行現場檢查，這樣就可以避免多個機構，多次重復對所有經營活動進行審計，可以極大節省監督資源。
公司經營活動的記錄也應該按照相關規定保存以備審查，盡量減少經營管理人員的臨詢，讓他們能夠有更多的時間進行經營活動，各監督方的監督目標也應該厘清，是為保護股東權益，還是為保護社會公眾利益？如果是出于保護股東權益，更多的應該是從董事會層面解決問題。對金融機構的監督一般在兩個方面，一方面是來自于股權的監督，一方面是來自于社會公眾的監督，監管機構應該認準自己的位置。
吳曉靈表示，在法制社會中，應該通過法律明確界定各個方面的目標和責任。不作為固然要承擔法律責任，但是超越權限去作為，也不見得會產生好的效果。監管不到是不行的，監管過度也有可能會產生腐敗。
股份制公司的優勢是股東聘請專家進行經營管理，為股東創造更大的價值，因而在董事會擬定大政方針和監督下，應該給管理層充分的經營管理權。實現這一目標的途徑，應該是落實董事會對經營管理層的提名權，充分利用市場管理機制。遴選經營管理人才，在經營層形成良好的激勵約束機制，在此前提上應該減少董事會對經營層日常運營的介入，以提高公司的營運效益。
“三會”制度是中國面臨獨特的問題，怎么樣來妥善的處理這個問題，這是今后中國企業需要進一步研究的問題。
蔣定之認為，“三會一層”（董事會、監事會、股東大會和管理層）之間尚未形成暢通的信息溝通機制，有效的制衡關系和明晰的職責邊界，這一系列問題都影響公司治理的完成。
【宏觀篇】
就中國銀行業所處的國內外宏觀環境，吳敬璉指出——政府應與銀行保持適當距離
政府支持銀行業發展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場，黨政機關應當與銀行保持適當距離
政府對銀行業進行監管應是合規性監管，即對于銀行業務活動是否違反法律和法規的監管
政府應健全社會信用體系的司法體系，以法律引導和法庭制裁，使失信行為受到威懾
■記者
張競怡 發自上海
６月３０日，在中歐國際工商學院“首屆銀行家高峰論壇”上，經濟學家吳敬璉指出，政府支持銀行業發展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場，黨政機關應當與銀行保持適當距離。
在吳敬璉看來，黨政機關與銀行應保持適當距離，而不是對銀行的人事、機構和具體業務進行干預。他認為，近年來我國政府對銀行業采取一系列的扶植性政策，如放寬對銀行外匯業務的限制，保持較大的存貸利率差等，但還有一些重大舉措需要研究和施行。
例如，從法律上說，我國對銀行業仍然實行分業經營，但實際上這種格局已經難以維持了。外資銀行和一些金融類控股公司，已經可以提供“金融超市”的服務。為讓本土銀行也能提供多樣性金融服務，必須加快研究銀行業混業經營和相關監管問題。
吳敬璉指出，前些年一些地方政府運用手中權力對銀行施加影響，迫使其為自己指定的項目和關聯企業貸款，留下一批形象工程和政績工程，造成了當地經濟發展過熱，也埋下銀行不良資產積累的隱患。
吳敬璉說：“將核對監管變為銀行的一項具體業務，不利于銀行的發展，今后對國內銀行的監管也應當做到‘審慎有效’。”他認為，對銀行業進行監管是合規性監管，即對于銀行業務活動是否違反法律和法規的監管。然而有些監管行為例如信貸額度的控制等等超越合規性監管范圍，變成了對銀行企業活動的微觀干預，這不利于我國金融市場的發展。
除此以外，在銀行業發展的經營環境和政策環境方面，吳敬璉還建議：一方面要切實轉變經濟增長方式，把經濟增長建立在技術進步和效率提高；另一方面，要建立可靠、有效的社會信用體系，掃除銀行業發展的障礙。
吳敬璉指出，從短期的觀點看，宏觀經濟管理當局——財政部和中央銀行已經采取一些措施來控制貨幣供應總量，并且收到了一定的成效。但是僅僅采取短期調控措施是不夠的。和東亞一些國家和地區相類似，中國宏觀經濟問題的根源，在于靠投資和出口驅動的經濟增長模式。所以要穩定宏觀經濟，從根本上說，要靠轉變增長方式，把經濟增長建立在技術進步和效率提高的基礎上。不能做表面文章，指望靠行政手段來平抑房價和消費物價的上漲和抑制資產泡沫。
在建立可靠、有效的社會信用體系問題上，吳敬璉指出，對于失信的懲戒必須在法制的基礎上進行，因此嚴格的法律引導和法庭制裁，是使失信行為受到威懾和良好信用文化得以形成的重要手段。目前，我國有關社會信用體系的法律體系大體形成，但是司法體系還存在較大的缺陷。尤其是司法地方化，對社會信用體系的有效運轉造成了很大的障礙，必須盡快加以補救。
【未來篇】
創新路 中外資銀行攜手闖
中資銀行的創新在很大程度上是形勢所迫，并且創新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產品和服務
外資銀行通過與中資銀行合作這種“創新”達到資源利用的效率最大化
■記者
張競怡 發自上海
在日前舉行的中歐國際工商學院“２００７首屆銀行家高峰論壇”上，業內人士指出，面對中國金融業中外資銀行同臺競技的新形勢，創新將成為中外資銀行必然的戰略選擇。
中資銀行需“自主”創新
作為一家中小型股份制銀行，招商銀行可以作為中資銀行創新的典型。招商銀行行長馬蔚華指出，與國有銀行比，招行網點少，規模小；與外資銀行比，招行經驗不足，在管理上也還有很大的差距。發展零售銀行業務，招行原本并沒有多大的競爭優勢。但招行之所以能夠在零售業務領域爭得一席之地，就在于堅持在戰略上主動求變，力求變得早一點、快一點及好一點。
“一卡通”是招行戰略成功的第一站。1995年，招行根據國內個人銀行業務發展潛力作出判斷，在國內率先推出了第一個基于客戶賬號管理、基于本外幣與定期儲蓄于一體的借記卡——“一卡通”，引發了國內儲蓄業務的大變革。這種創新讓招行現在在銀行卡業務上仍占據著優勢。目前，招行發卡量超過4000萬張，卡均存款余額是全國平均水平的2.5倍。
不過，上海市政府金融服務辦公室副主任方星海指出，雖然創新給中資銀行帶來了不少的業績提升，近年來中資銀行也不斷推出一系列新產品。但這些創新在很大程度上是形勢所迫，并且創新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產品和服務。從效果來看，對于留住現有客戶具有一定的作用，但對于吸引新客戶的作用則不明顯。
外資銀行在合作中創新
與中資銀行相比，外資銀行具有品牌聲譽高、風險管理和創新能力強、營銷手段先進等方面的優勢，并且外資銀行可依托母行混業經營的優勢，推出結構性的金融產品。
不過，外資銀行的劣勢也顯而易見，主要表現在營業網點少、人民幣業務規模小和急需本土化的經營人才等方面。因此，針對自身的強弱項，目前外資銀行把競爭的重點放在加緊業務擴張和網點布局。同時，突出自身優勢，把市場拓展的重點放在優質個人和中資企業上。外資銀行也沒有照搬海外產品，而是根據中國客戶需求進行創新。
外資銀行很清楚自身的薄弱環節在短期內無法改變現狀的情況，紛紛尋找合作伙伴，將一些后臺的、事務性業務外包給中資機構，通過這樣的“創新”，外資銀行達到資源利用的效率最大化。
當然，外資銀行的創新并不一帆風順，也需冒著各種風險。高盛董事總經理胡祖六指出，外資銀行在華的戰略投資，既是一場盛宴，也有可能面臨一個陷阱。他表示，當前中國金融服務的滲透力很低，無論是汽車信貸、消費信貸、房屋按揭等，比例都遠遠低于發達國家，還完全沒有達到飽和程度，這都是外資銀行的機會。但由于目前國內銀行的治理結構不同，外資參與的難度較大，決策機制和程序非常復雜，還會面臨文化方面的沖突，監管方面的審批層次多、利率沒有自由化等又都是風險。
中外資銀行的競爭已經白熱化。在此背景之下，加快創新速度已經成為各方的共識。而如何將創新的質量提升上去，是中資銀行不可避免的坎，也是必須邁過的坎。在競爭中合作，在合作中競爭，外資銀行對中國的銀行改革會起到推動作用。但中外資銀行想在同一片土地上耕耘事業，豐收業績，創新是必由之路。
要想“與狼共舞”，必須練就十八般武藝
全能銀行：中國銀行業發展新選項？
■宋璇 發自上海
面對激烈的國際競爭，中國銀行業現階段應當專注核心業務，而未來則可以樹立發展成為全能銀行的目標
國際上有眾多的銀行屬于綜合性金融結構，集投資銀行、保險業務及資產管理于一身，而中國的銀行目前主要以商業銀行為主。面對“與狼共舞”的競爭態勢，中國銀行業應當如何與國際同行的競爭？
作為全能銀行代表的摩根大通和零售及商業銀行代表的桑坦德銀行的發展經歷或許能給我們很多的啟示。
全能銀行框架
在過去幾年的中國銀行業改革中，國有商業銀行的財務狀況得到極大改觀，收入和利潤穩健增長。數據顯示，2006年中國四大國有商業銀行凈資產回報率均達14％以上，股東應享稅后利潤最高達37.6％，核心資本充足率與世界前十大市值銀行相比，均達到世界平均水平。
但是，隨著世界各大銀行相繼進入中國全面開展業務，中國銀行業競爭態勢業已形成。傳統信貸需求下降、客戶丟失、利潤率降低、核心競爭能力下降、市場丟失已經成為中國銀行業目前面臨的風險，國內銀行的核心競爭力亟需提高。
摩根大通銀行一直以來都是國際全能銀行的代表，摩根大通銀行國際總裁Andrew
Crockett在“２００７首屆銀行家高峰論壇”上介紹說，全能銀行與商業銀行的服務不同，它由六大業務組成，分別是投資銀行、資產管理、資金和現金管理、私人銀行、零售銀行以及商業銀行，每部分都有相應的管理團隊與執行團隊。
全能銀行的優勢在于業務分布覆蓋了寬廣的客戶群，可以實現“協同增效”。以增加資本，改善收益穩定性。
不可避免的是，如此龐大的機構會面臨許多的問題：人員組成復雜、部門間利益沖突以及文化差異，都是全能銀行面臨的挑戰。
專業銀行模式
“增長源于對核心業務和市場的關注”，這也許是中國銀行業目前應該重點關注的問題。西班牙桑坦德銀行銀行執行副總裁安浩德先生介紹了一個零售商業銀行全球擴張的過程。
桑坦德銀行在短短20年內由一家西班牙中型零售及商業銀行發展成為全球零售銀行的領軍者。他們的增長戰略就是開發具有競爭力的商業模式——以鞏固本土市場的強大地位，開拓海外市場。
為鞏固本土市場地位，運用技術支持來有效控制成本、保持嚴格的風險約束、堅持創新產品和服務成為桑坦德銀行關注的重點。
桑坦德銀行以收購作為其海外擴張的手段，但在收購中需要重點關注核心業務，發展核心業務的強大商業模式，把非核心領域的資本重新分配給核心業務，優化資產負債。此外，還利用本土特許經營模式，開拓其他業務領域，提供更多服務。
中國銀行業的選擇
中國銀行副行長朱民在發言中表示，中國銀行業的戰略轉型是長期的，目前國內銀行業最主要的任務是把握國內這個擁有增長速度最快的銀行市場，為此國內銀行正在進行內部改革與業務拓展。
針對銀行業務結構落后的問題，業務模式變化、產品創新和機制創新、IT發展和支持、組織架構變化、管理基礎設施建設、人才戰略和培訓、新的服務文化、國際化和戰略投資者合作等一系列問題都是銀行在內部根本改革中需要解決。
而在處理業務單一的問題上，目前國內商業銀行準備開拓新的競爭業務，比如投資銀行業務、公司金融服務、消費金融服務等。
全能銀行業務是銀行業未來發展的目標，但就現階段中國銀行業來說，桑坦德銀行的模式也許更值得借鑒。
首屆銀行家高峰論壇在上海召開
■ 記者 宋璇
張競怡 發自上海
2007年，中國銀行業迎來了極具歷史意義的一年。按照入世協議的規定，中國金融市場在2006年底實現了全面開放。這為國內銀行及一些入駐中國的大型外資銀行帶來了擴大業務和開拓新市場的寶貴機遇。
與此同時，無論是外資銀行還是中資銀行，都面臨著巨大的挑戰。對外資銀行而言，與中資銀行站在同一起跑線后想要發力尋求突破，基礎設施匱乏以及缺少熟知中國市場的人力資源，是無法回避的首要難題。而對于中資銀行，如何在當前的形勢下，在最短的時間內解決現有體制與創新流程之間的矛盾，也考驗著各方面的智慧。
在國內金融業日益開放的制度環境和市場競爭中，中國銀行業改革究竟路在何方？在中外資銀行同臺競技的新形勢下，政府如何以科學的監管為銀行業發展提供堅實后盾？中外資銀行自身又該以何展望未來新格局？
在此背景下，2007年首屆銀行家高峰論壇于6月30日在上海浦東召開。論壇上，中國人民銀行副行長吳曉靈、銀監會副主席蔣定之、中歐國際工商學院教授許小年、吳敬璉、摩根士丹利亞洲主席Stephen
Roach、高盛亞太區董事總經理胡祖六、招商銀行行長馬蔚華、交通銀行行長李軍等就中國銀行業的前景和改革等話題，發表精彩演講，為銀行業發展出謀劃策。 |