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深交所將重點監(jiān)管七種重大異常交易行為，深交所專家提醒廣大股民切勿違規(guī)越線。
為嚴(yán)格防范新股上市首日交易風(fēng)險，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，日前深交所發(fā)布了《關(guān)于完善中小企業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制的通知》，明確規(guī)定“對通過大筆集中申報、連續(xù)申報、高價申報或頻繁撤銷申報等方式影響證券交易價格或證券交易量的賬戶，將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取限制交易、上報中國證監(jiān)會查處等措施。”
嚴(yán)打七種異常交易行為
按照深滬證交所《交易規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，受到重點監(jiān)控的異常交易行為多達１３種，這７種異常交易行為是其中一部分。這7種行為包括：
一是虛假申報。主要指作出不以成交為目的的頻繁申報或撤銷申報，影響證券交易價格。市場俗稱的“漲停板敢死隊”所慣用的操作手法之一就是虛假申報。近期證監(jiān)會便對張建雄利用虛假申報手段操縱證券市場案作出了嚴(yán)肅查處。
二是拉抬、打壓。主要指通過巨額申報、大筆申報、連續(xù)申報、高價或低價申報，造成股價大幅上漲或下跌。比較典型的例子是短線操縱，操縱者憑借資金優(yōu)勢，以上述方式大量買入，將股價推高或在尾市拉抬股價，甚至拉抬至漲停，在次日或隨后的較短時間內(nèi)在股價上漲后迅速拋售，獲取短線差價。
三是約定交易。也就是市場俗稱的“對倒”，是指與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在歷史上查處的多人合謀的市場操縱案中普遍存在這種違法行為。
四是自買自賣。也就是市場俗稱的“對敲”，是指在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在近期證監(jiān)會查處的“中核鈦白股價操縱案”中，當(dāng)事人程文水和劉延澤就存在著以自己實際控制的賬戶自買自賣的違法交易方式。
五是連續(xù)集中交易。主要指單個賬戶或多個具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的賬戶以其資金優(yōu)勢，在一段時期內(nèi)進行大量且連續(xù)的交易。在上述“中核鈦白股價操縱案”中，操縱者就是利用資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，通過自己實際控制的賬戶連續(xù)買賣，影響“中核鈦白”的股價和交易量。
六是異常回轉(zhuǎn)交易。主要指在權(quán)證等可進行Ｔ＋０回轉(zhuǎn)交易的證券交易中，大量、頻繁在相近價位進行回轉(zhuǎn)交易，導(dǎo)致證券價格大幅波動。
七是涉嫌內(nèi)幕交易的有關(guān)交易行為。主要表現(xiàn)為在上市公司披露資產(chǎn)重組、重大投資、重大合同、定向增發(fā)、業(yè)績大幅變動等重大信息前，大量買入或者賣出相關(guān)證券。在“杭蕭鋼構(gòu)案”中，有關(guān)當(dāng)事人利用簽訂重大合同的信息，在上市公司披露前大量買入，中國證監(jiān)會認定其交易行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，并移送至司法機關(guān)，相關(guān)涉案人員最終受到了刑事處罰。
勸誡投資者勿存僥幸心理
當(dāng)前，少數(shù)投資者為追逐投機利潤，采用包括上述七種涉嫌違法違規(guī)重大異常交易行為的交易方式參與證券交易，引起股價大幅波動。
深交所提醒投資者，對異常交易行為千萬不要抱存僥幸心理。深交所已依法設(shè)立了市場監(jiān)察系統(tǒng)，對證券交易進行實時監(jiān)控。只要出現(xiàn)異常交易，市場監(jiān)察系統(tǒng)就會自動報警。
據(jù)介紹，交易所對重大異常交易行為實施嚴(yán)格的監(jiān)管措施。在實時監(jiān)控中，一旦發(fā)現(xiàn)投資者出現(xiàn)利用資金優(yōu)勢巨額申報、連續(xù)申報、頻繁申報、虛假申報、拉抬股價等重大異常交易情況，交易所將立即發(fā)出電話警示和書面警示函。在受到交易所的警示后，這些投資者應(yīng)當(dāng)及時糾正交易行為，消除對市場的不良影響。倘若投資者不聽勸阻，繼續(xù)進行違規(guī)交易，對市場交易活動造成嚴(yán)重影響的，交易所將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對這些賬戶采取限制交易、上報中國證監(jiān)會立案查處等措施。截至目前，交易所已向中國證監(jiān)會上報了多起投資者利用資金優(yōu)勢大額申報、連續(xù)申報、頻繁申報、拉抬股價以及虛假申報的案件及相關(guān)異常交易賬戶。
當(dāng)前，中國證監(jiān)會已建立了證監(jiān)會、證監(jiān)局、交易所“三位一體”的協(xié)同監(jiān)管機制，快速并嚴(yán)肅查處了一批市場關(guān)注的典型案件，例如在查處“漲停板敢死隊”成員周建明以虛假申報、頻繁申報等手段操縱市場的案件后，最近又依法嚴(yán)肅查處了張建雄利用虛假申報手段操縱證券市場案，同時快速查處了程文水和劉延澤操縱市場減持解禁限售股份案。與此同時，證監(jiān)會和交易所正在進一步加大對短線操縱的打擊和查處力度，深交所提請廣大投資者注意，一定要樹立理性投資的觀念，合法合規(guī)參與證券交易。 |