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在全球金融危機肆虐的當下，高速增長的中國經濟能否挺住并成功實現結構調整，成為能否引領世界經濟走出困境的關鍵因素。
2008年下半年以來，外部需求急劇萎縮，中國經濟的出口驅動增長模式受到嚴峻挑戰，關鍵指標急速下滑，經濟下行壓力明顯加大。
2008年11月，“保增長”之戰正式打響。中央推出積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策；4萬億刺激經濟發展的一系列政策措施陸續出臺；央行連續5次降息，4次下調準備金率，并取消對商業銀行信貸規模的硬管控。在這種背景下，去年11月以來金融機構新增貸款連續增長，尤其是今年1月份，新增貸款更是創出1.62萬億元的天量。但新增貸款中，票據融資激增引起了各方的關注；而貸款區域和結構上的不平衡，也引發了各方熱議。
為此，我們選取中國經濟發展水平最高、外向型程度最大的三大區域：珠三角地區、長三角地區和環渤海經濟帶，就這些區域的信貸流向、企業的融資現狀和難處等問題展開調查，并推出本組報道，希望能有助于讀者增進對上述問題的理解。
2009年2月，浙江溫州，1%的企業停工、19%的企業未滿負荷生產、80%的企業資金短缺。這一連串的數字，在一定程度上反映了浙江這個中小企業和民營經濟發達地區在經受國際金融危機重創后的困境。
在適度寬松的貨幣政策環境下，一些中小企業坦言，銀行信貸“并沒有寬松多少”；另一方面，商業銀行卻在為資金找不到出路而苦惱。商業銀行為何不愿光顧中小企業？企業信貸需求與銀行信貸意愿之間，為何出現了斷層？
中小企業貸款門檻較高
2009年的情人節前夜，溫州市街邊的各色花鋪都擺滿了紅色玫瑰和泰迪熊花束，席卷全球的金融危機絲毫沒影響這里的節日氣氛。然而浙江群英工貿有限公司的金老板卻心事重重，因為年后公司急需一筆100多萬元的流動資金，一直沒有著落。
金老板的浙江群英工貿有限公司開在河南，做的是塑料水管生意。2005年河南省政府到溫州招商引資，承諾將在河南建一個溫州工業園，金老板的公司是第一家入駐溫州工業園的溫州企業。
“河南省政府當初承諾了很多優惠條件，包括稅收減免和銀行配套貸款。可我這邊一千多萬元的廠房設備早就投了下去，當地銀行到現在也沒貸給我們一分錢。沒辦法，我只能在溫州把自己的房子抵押了，才貸了不到100萬元。”
年初，金老板的公司還需要100多萬元的流動資金，可溫州的銀行已經不肯追加貸款。“今年房地產行業不景氣，銀行給房產的評估價比之前低，靠房產抵押能貸到的錢少了。”金老板說，銀行的意思是除非有可靠的擔保，否則就不可能追加貸款。
2008年央行收緊銀根的時候，溫州大多數銀行都對中小企業收緊了信貸投放。直到2008年10月央行放開商業銀行信貸規模之后，小企業融資才略有起色。人民銀行溫州市中心支行的數據顯示，2008年溫州市本外幣貸款比年初增加了569.08億元。12月末，溫州市中小企業貸款新增310.82億元，占全部人民幣貸款新增額的52.78%。
最近，媒體一直在報道有關部門要求加大對中小企業融資的支持力度。對此，浙江省金銳水泵有限公司的吳老板卻不以為然。“我身邊很多想貸款的小企業都沒什么明顯感覺，去銀行貸款還是得有房產抵押，光擔保已經貸不到款了。雖然年后貸款利率降了點，但是總的來說貸款門檻還是挺高。”
目前企業找到擔保方很難，戴氏印刷機械有限公司的戴總說，年前，有一家關系還不錯的企業想找他幫忙做擔保，融資金額是2000萬元。“當時我托銀行的朋友一打聽，發現這家企業已經欠了銀行兩億元，而且自身資產加起來根本不夠兩億，這一擔保肯定出問題。礙于面子我也不能當面回絕，為了不做這個保，我到溫州市躲了整整四天。”
戴總的態度反映的正是溫州地區融資擔保的現狀，2008年之前，企業聯保在溫州很盛行。自從浙江省內多家知名民營企業因資金鏈斷裂倒臺之后，企業對擔保的態度就急轉直下。
溫州中小企業促進會會長周德文告訴記者，溫州市有30多萬家中小企業，有20%處于停工或半停工狀態，剩下80%的中小企業大多都面臨資金壓力。
春節后第二周，工業和信息化部（工信部）組織了五個調研小組，分赴東北地區、長三角、珠三角、中部湘鄂、西部川陜等地調研中小企業年后的開工及經營狀況。調研結果顯示，目前溫州有1%的企業停工、19%的企業少部分開工（沒有滿負荷生產）。
溫州市經貿委副主任吳堅坦言，溫州地區中小企業的生存現狀比較困難，開工情況尚未有明顯改善，資金問題也有待改善。“溫州的企業外貿依存度2008年大約是43%，年前國外的訂單就特別少，要在年后馬上回暖也比較難。現在已有部分企業響應國家啟動內需的政策號召轉做國內市場，但是要建立渠道、穩固市場還需要一段時間。”
記者赴溫州瑞安實地調研時發現，元宵節后大多數鞋廠仍未開工，開了工的企業也都沒有滿負荷生產。戴氏印刷機械有限公司戴總告訴記者，年前很多鞋廠都遣散了員工，只留了些技術力量，“反正招工很方便，等什么時候有了訂單再開工也不遲”。
銀行有錢也不敢隨便貸
2008年，中小企業特別是沿海地區中小企業因集體受困而備受關注，但在企業融資另一端的商業銀行，卻很少有人關注其在經營與風險之間進行抉擇的尷尬處境。
杭州市一國有銀行高層在接受采訪時表示，現在銀行系統內并不缺資金，缺的是優質的企業和項目。“分行自身有考核和經營壓力，總行方面已經確定今年的信貸增速要在20%左右，頭兩個月放貸大多是投向基礎設施建設項目、國家重點支持產業。小企業融資方面政府也一直在鼓勵信貸投放，但是很多小企業根本達不到銀行的信貸門檻，不是銀行不想貸，而是銀行不敢貸。”
自2008年11月開始，全國銀行系統內的信貸投放結構出現異動，票據融資占比高企，這在浙江亦是如此。年底銀行靠票據融資做大規模，年初企業主動開票貼現套利。“最近還有一家銀行找上門，說是2月份的信貸任務完不成，想讓我們公司幫忙（找關聯建筑公司）做一下貼現。1500萬元的票據貼現轉手只要一兩天，過后銀行會返還貼現利息外加3500元左右的存款利息。”杭州一家知名房地產企業的財務負責人透露。
商業銀行這種“貼錢賺面子”的做法相當普遍，這并非是銀行“犯傻”，而是銀行迫于經營考核的壓力與風險控制的需要，臨時采取了花錢買太平的“平衡術”。
浙江銀監局披露信息顯示，2008年末浙江省銀行業金融機構五級分類本外幣不良貸款余額為468.3億元，比年初增加164.5億元，不良貸款率為1.58%，比年初上升0.36個百分點。為增強抗風險能力，全省法人銀行機構在2008年年末提高貸款損失準備充足率30.2個百分點至145.8%，同時撥備覆蓋率也同比提高29.1個百分點達到了121.8%。
伴隨著國際金融危機的蔓延，在中小企業及地區經濟遭受重創的背景下，銀行已經很難全身而退。溫州當地一家國有銀行公司信貸部人士這樣說，“銀行和企業是共榮共存的。如今銀行有錢也不敢隨便貸，畢竟風險控制是第一位的。”
內需導向型企業更受青睞
浙江銀監局相關研究人士在談到目前商業銀行面臨的兩難困境時說，“浙江省有大批的中小銀行，中小企業的信貸環境總體來說要優于其他省市，但是銀行作為獨立經營、自負盈虧的個體對信貸風險及盈利目標有自己的考慮，能做到‘四不’（不惜貸、不抽貸、不附加費用、不簡單化地影響相互擔保的企業）已經不易”。
2008年，浙江飛躍、江龍控股、縱橫集團等省內知名民營企業先后因資金鏈斷裂轟然倒塌，很多至今還處在生產停滯、銀行追債的困境中，之后也牽連了大批作保企業。
如今，浙江省內商業銀行對企業擔保融資已經是風聲鶴唳。
浙商銀行零售銀行部小企業部相關人士表示，商業銀行關注的中小企業僅僅是能夠進入銀行信貸門檻的企業，今年也會加大對存量業務中特殊資產的關注。言下之意，企業在銀行獲得信貸支持的彈性正在收窄。
寧波銀行行長助理羅孟波在接受本報采訪時也表示，就目前宏觀經濟形勢來說，多數銀行都會堅持穩健經營的方針，只是在定位上有所不同。“像寧波銀行一直堅持中小企業金融服務為主體，但在2008年四季度信貸規模放開限制后并沒有對年度信貸投放做提前量的調整。今年1月份的信貸投放也是平穩增長，主要是針對政府性項目的信貸投放在資產業務比重上做了適當提升，當然在中小企業金融服務方面也會繼續支持。”
羅孟波坦言，“銀行在現階段還都對中小企業信貸持謹慎支持的態度，比較青睞的是內需導向型的企業，在產品銷售方面已在國內有一定品牌影響力，或者是有穩定的國內銷售渠道的企業”。
不過，隨著國家一系列刺激經濟政策的出臺，中小企業的市場前景相比2008年已經不算悲觀。溫州市經貿委中小企業處處長黃壽君表示，2008年受國際金融危機沖擊比較大的鞋業、輕紡及其他進出口企業，在今年2月份已經有回暖的跡象，“特別是在國家放松銀根之后，企業的資金問題得到一定緩解，市場環境也沒有想象中的那么差”。
浙江設法為中小企業“開小灶”
浙江省各級地方政府及相關部門都在積極尋求中小企業解困之路，今年，浙江省小企業貸款風險補償金將由2008年的6500萬增至9500萬元。包括溫州市在內的浙江省眾多市縣民營資本，都在積極爭取成立村鎮銀行和小額貸款公司，到2009年2月，浙江省已經開業的小額貸款公司就有數十家。
浙江省中小企業局財統處處長盧紹基研究中小企業融資擔保問題多年。他說，浙江省中小企業創業融資平臺利用的是人緣地緣的優勢經營風險，在風險控制上比銀行更靈活。“當地中小企業主管部門對企業的情況都比較熟悉，經過信用評級機構評審、風險評估決策委員會同意后才會報國開行省分行評審，一旦出現風險，也可以迅速進行資產處置”。
目前，浙江省內86%的擔保機構為民營機構，遵循市場化經營法則。浙江省中小企業創業融資平臺仍在吸收優質擔保機構加入籌建第三組團，以加快融資平臺的擴容。浙江省中小企業局也在設想，將與國開行合作的成功模式推廣到其他商業銀行。
在各級政府及民間機構的聚光燈下，中小企業并不缺乏關注，但其實際能獲得的資金支持或者說資金的實際到達率并不高。盧紹基在接受記者采訪時表示，浙江作為中小企業積聚的典型省份，全省92%的外貿出口靠的是中小企業。“中小企業生存能力弱，在去年的國際金融危機影響下，有大批中小企業生產經營出現了困難，這與市場環境有關，也與銀根緊縮有關，中小企業融資難是個長期問題。”
浙江省很多家銀行特別是國有銀行在信貸規模放開之后，還是優先將信貸資源向省市重點基礎建設項目及其他政府重點項目集中。2008年12月中旬，中國建設銀行浙江省分行就與浙江省發改委、經貿委等政府部門及項目業主進行項目對接，簽約項目84個，實際簽約金額673億元。主要對象為省政府發布的“三個千億”工程項目、省市重點推進基礎設施項目、省重點技術改造“雙千工程”項目及其他重大項目，包括秦山核電項目、嘉紹通道項目、杭州地鐵項目等。
一國有銀行浙江省分行高層在談及年初放貸形勢時這樣表示，“銀行投放信貸首先要考慮的是風險收益，中央推出四萬億投資計劃以擴大投資和啟動內需為主導，地方政府推進基礎設施項目、重點技術改造項目建設是大趨勢，商業銀行優先支持這一塊既符合國家政策也滿足銀行經營方針，所以信貸資源向政府推動項目集中是必然的”。 |