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美國財政部日前公布的最新國際資本流動（TIC）報告顯示，今年6月份海外投資者買入美國國債的規模正在下降。當月海外投資者凈買入美國長期國債的總額為1209億美元。日本、中國和英國仍是美國國債的三大持有國，三國在6月份分別持有6123億、4051億、1901億美元的美國國債。而石油輸出國、巴西、盧森堡、中國香港、中國臺灣、韓國等也持有較多的美國國債。
海外投資者持有量下降
數據還顯示，6月份海外投資者持有以美元計算的美國短期國債的規模比上月下降了276億美元。這些國債包括美國短期國債和其他債務保管。其中海外投資者擁有美國短期國債的數額比上月下降了179億美元。
今年6月份，中國買入了73.90億美元美國長期國債、142.82億美元美國政府機構債券、53億美元美國企業債券以及33.45億美元美國企業股票。與此同時，中國也賣出了46.25億美元的美國長期國債、45.41億美元的美國政府機構債券、5.24億美元的美國企業債券和4.03億美元的美國企業股票。
上述數據表明，6月份中國凈購入美國國債規模較上月明顯縮小。但6月份中國凈購入美國企業股票大幅上揚，較上月增長近29億美元。這主要是因為正在籌備中的中國國家外匯投資公司在6月份黑石集團IPO時購入了價值30億美元的公司股票。
TIC將成市場焦點
TIC報告中一項極為重要的數據是每個月各大經濟體對美國國債的投資額。這項數據也是美國經濟體系資金流量中的核心所在。但這項數據目前面臨正在下降趨勢。數據顯示，2006年各大經濟體平均對美國國債的月凈買入額超過60億美元，但2007年1—4月，月平均凈買入額已降至10億美元左右。
此外借助于TIC數據，市場還可以衡量各大央行對美國股票、債券以及其他證券的購買習慣，有助于確認各國央行對美元資產的增減情況，因此對外匯市場有較大影響。截至北京時間昨日18時，歐元兌美元匯率為1.3421、美元兌日元匯率為115.64。
高盛集團指出，美國下半年TIC數據將主導外匯、債券市場方向。若屆時美國經濟放緩的跡象明顯，加之資本流入疲軟，美元匯率將承壓走低；美國國債價格則會上漲，購入美國國債的收益率則會下降。 |