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1983年，譚信樂從英國蘭開斯特門法學(xué)院畢業(yè)后，進(jìn)入了倫敦華寶德威工作。至1998年，他先后擔(dān)任英國企業(yè)融資部及資本市場部主管、證券資本市場部環(huán)球主管等職。1999年，被委任為瑞銀投資銀行執(zhí)行委員會成員，并擔(dān)任瑞銀投資銀行企業(yè)融資部聯(lián)席環(huán)球主管。2000年，被委任為瑞銀集團(tuán)管理委員會成員，2002年7月1日，擔(dān)任瑞銀投資銀行聯(lián)席環(huán)球主管。2004年5月1日，出任瑞銀亞太區(qū)主席兼首席執(zhí)行官。2006年1月1日，成為瑞銀集團(tuán)執(zhí)行董事會成員。
曾經(jīng)有一個(gè)小幽默，講的是有一位富人提著大把美元走進(jìn)瑞士銀行，要求開立一個(gè)存款賬戶，銀行柜臺人員問他：“先生，您要存多少錢？”那位先生環(huán)顧四周，神秘兮兮、小聲地告訴柜臺：“５００萬美元。”銀行柜臺人員大聲地對先生說：“先生不要不好意思，盡管瑞士很富裕，但貧窮不是您的過錯(cuò)。”
雖然這只是一個(gè)小幽默，多少有些夸張成分，但絕對不是空穴來風(fēng)。它反映出瑞士這個(gè)國家多么富庶、瑞士的銀行多么“牛氣”。如果瑞士乃至全世界真有這么一家牛氣的銀行，那么這家銀行非瑞士銀行集團(tuán)莫屬。
但是這一次次貸危機(jī)，瑞銀卻處在了暴風(fēng)當(dāng)中。
瑞士銀行集團(tuán)（UBS）成為次貸危機(jī)中損失最大的金融機(jī)構(gòu)之一。這家百年老店去年第四季度虧損額達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的125億瑞士法郎(約合114億美元)，超過了花旗和美林的虧損金額。今年第一季度，瑞銀再次爆出超過百億美元的巨額凈虧損。
甚至有消息傳出來，有些大金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)虎視眈眈要吞并這家歐洲最大的金融控股集團(tuán)。
不過，作為瑞銀亞太區(qū)主席，譚信樂還是很樂觀。他說，盡管虧損額高企，但是通過增發(fā)新股和出售部分資產(chǎn)，這個(gè)老牌金融機(jī)構(gòu)的一級資本充足率仍然達(dá)到12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際平均水平。
他說，谷底已經(jīng)出現(xiàn)，最壞的消息已經(jīng)公布，一旦經(jīng)濟(jì)活動恢復(fù)正常，瑞銀將會馬上找回昔日的光芒。
次貸傷痛
“如果我們是一家小銀行而最終損失巨大，很不正常，但我們是最大的銀行之一，就會在全球有很多的交易頭寸，所以就會有較大的損失。”譚信樂如此解釋這家歷史悠久的銀行集團(tuán)，何以栽了這么一個(gè)“大跟斗”。他說，很大的原因在于，瑞銀對美國按揭貸款領(lǐng)域的投入太大。
次貸危機(jī)越演越烈，壓在譚信樂肩頭的擔(dān)子更重了。
作為股東之一，瑞銀的股價(jià)下跌，他的個(gè)人損失無疑也非常慘重。但是這并沒有改變他對瑞銀的看法，也沒有改變他的工作態(tài)度。
他說，如果說因?yàn)榇钨J危機(jī)，瑞銀的企業(yè)戰(zhàn)略上有什么改變的話，那就是他的任務(wù)更重了。因?yàn)闅W美地區(qū)業(yè)務(wù)的不利，亞太區(qū)的業(yè)務(wù)無疑仍然很重要。
他坦言，盡管在過去幾年，他對亞太地區(qū)業(yè)務(wù)的想法和戰(zhàn)略部署，都得到了總部的支持，今后，他預(yù)期這種支持的力度會更大。
他告訴記者，從瑞銀亞太地區(qū)的投行業(yè)務(wù)來看，情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)好過同行。“盡管整個(gè)集團(tuán)第一季度是巨虧，但是亞太地區(qū)今年第一季度的利潤，超過了2007年同期水平。”這一點(diǎn)，讓他很滿意，因?yàn)榕c競爭對手相比，這是很好的兆頭和不錯(cuò)的成績。
他說，市場總是聽到瑞銀好像不斷地公布壞消息，實(shí)際上，是同一個(gè)消息而已。比如說，在正式公布第一季度財(cái)報(bào)之前，瑞銀先發(fā)了一個(gè)盈利預(yù)警，然后又公布了正式的虧損數(shù)字。這樣一來，往往會給外界一個(gè)印象，怎么三天兩頭都有壞消息出來。
談及瑞銀宣布的裁員數(shù)字。譚信樂也有一種解釋。
“裁員，并不是因?yàn)橹尾幌氯ァ！彼忉尦巳ツ觋P(guān)閉了一個(gè)與次貸相關(guān)的業(yè)務(wù)部門外，最近削減的職位基本上集中在歐美等地，因?yàn)闅W美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動會隨著經(jīng)濟(jì)衰退而放緩。相比之下，由于亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)仍然活躍，因此所需要削減的職位只有極個(gè)別。即使有個(gè)別人離職，也會招募新的人員來加盟。
關(guān)于瑞銀向黑石集團(tuán)打包出售賬面價(jià)值高達(dá)150億美元的次債以及相關(guān)產(chǎn)品，譚信樂對交易價(jià)格笑而不答。
他表示，對于瑞銀來說，情況也并沒有壞到要“變賣家產(chǎn)”，實(shí)際上是一次公司內(nèi)部的“大掃除”，把一些前景不好的資產(chǎn)清理掉。“一旦暴風(fēng)雨過去，瑞銀將馬上重振旗鼓。”
雄心勃勃的參與者
對于中國市場，瑞銀一直顯得雄心勃勃。
很多人還對瑞銀搶得QFII第一單記憶猶新。瑞銀是第一家獲批的QFII，也是第一家下單于A股市場的外國投資者，目前瑞銀已經(jīng)擁有了10億美元的QFII額度。
那是2003年7月9日，記得當(dāng)時(shí)很多記者，都被邀請去見證這歷史性的一筆交易，見證中國A股市場向國際投資者真正開放的第一步。
“關(guān)于QFII，如果有更多額度的話，我們當(dāng)然愿意申請更多，以便向我們的投資者提供更多樣化的產(chǎn)品。”譚信樂說。
他指出，外界對QFII的理解有誤，他們在A股市場并沒有獲得超額利潤，“我們獲得的是合理的交易利潤。”他說，盡管不排除一些機(jī)構(gòu)把自由資金投入到A股市場，但是對于瑞銀來說，QFII并不是把自有資金拿出來投資，而是向客戶提供了一個(gè)投資A股的窗口，讓客戶可以利用QFII的額度，來投資A股，分享中國經(jīng)濟(jì)高速成長的成果。
譚信樂介紹，目前瑞銀集團(tuán)在中國有三個(gè)平臺，一是瑞銀集團(tuán)北京分行，同時(shí)在上海和廣州有代表處；二是瑞銀證券，擁有20%的股權(quán)和管理權(quán)；三是總部在深圳的國投瑞銀基金管理公司。
無論是瑞銀證券，還是國投瑞銀基金管理公司，瑞銀集團(tuán)都創(chuàng)下了多個(gè)第一：
瑞銀證券是國內(nèi)首家外資入股、外資管理的全牌照證券公司，也是第一家真正由外方管理的外資券商；國投瑞銀基金管理有限公司是中國第一家外方持股比例達(dá)到最高上限（49%）的合資基金管理公司。
瑞銀證券的全牌照意味著，這個(gè)公司可以開展所有瑞銀的業(yè)務(wù)線——財(cái)富管理、投資銀行、證券部、固定收益部和資產(chǎn)管理部。目前，瑞銀證券在全國有6個(gè)營業(yè)部，北京兩個(gè)、上海兩個(gè)，以及深圳和廣州。
“因?yàn)槲覀兪且患胰普盏钠髽I(yè)，從某種意義上來講，我們更像是一個(gè)本地的參與者，而非一個(gè)國際的競爭者。”譚信樂說，“當(dāng)然，作為一家跨國金融機(jī)構(gòu)能夠做的事情我們還有很多。”
譚信樂認(rèn)為，全牌照對于瑞銀集團(tuán)的中國戰(zhàn)略是不可或缺的。他說，目前瑞銀非常重要的財(cái)富管理業(yè)務(wù)主要是放在瑞銀證券下展開的。這雖然和瑞銀在全球的框架有所不同，但是他相信，瑞銀證券是開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的很好平臺。比如說，瑞銀證券的投行部做某個(gè)公司的IPO，只要法律允許，這個(gè)IPO項(xiàng)目常常會吸引財(cái)富管理的客戶來投資。
據(jù)了解，瑞銀集團(tuán)截至2007年底的投資資產(chǎn)規(guī)模共有3.2萬億瑞士法郎，來自環(huán)球財(cái)富管理及商業(yè)銀行2.3萬億瑞士法郎，瑞士的商業(yè)銀行1640億瑞士法郎，及環(huán)球資產(chǎn)管理8910億瑞士法郎。
他認(rèn)為，隨著中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中國的財(cái)富管理市場大有可為。主要是因?yàn)镚DP的強(qiáng)勁增長帶來更多的財(cái)富；家庭金融資產(chǎn)在GDP中所占份額隨之上漲，造成乘數(shù)效應(yīng)；隨著客戶的金融需求日益復(fù)雜、第一代所創(chuàng)造財(cái)富向下一代轉(zhuǎn)移，對專業(yè)金融服務(wù)的需求快速增長；財(cái)富向高凈值家庭進(jìn)一步集中。
他表示，瑞銀的財(cái)富管理業(yè)務(wù)在全球擁有3.5%的市場份額，但在亞太區(qū)的市場份額為1%，他對瑞銀的這一業(yè)務(wù)在亞太區(qū)，更對中國市場的發(fā)展充滿信心。
外資券商不會擠壓本土券商
記者問及瑞銀為何能夠得到監(jiān)管部門的“青睞”，獲得全牌照，并在中國市場創(chuàng)下若干個(gè)“第一”時(shí)，譚信樂說，“這不是青睞，從管理者角度講，瑞銀證券是一個(gè)特區(qū)。但是從我們角度講，這樣正是我們所希望和所需要的。如果我們是投資，僅僅是提供資金，那么我們何以要把最優(yōu)秀的人才，最先進(jìn)的技術(shù)帶來中國市場？”
他認(rèn)為作為外資券商，并不會蠶食、擠壓本地券商的生存空間。第一，兩者的定位有所不同。變身瑞銀證券以后，原來北京證券的營業(yè)部只保留了6家，而且都集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市。這說明，瑞銀證券的目標(biāo)客戶是相對高端的，并不會嘗試廣鋪網(wǎng)點(diǎn)的做法。網(wǎng)點(diǎn)多，社區(qū)深入程度高，可能是內(nèi)地券商的優(yōu)勢。
其次，他認(rèn)為有了更多的參與者，有了更多的競爭，使得大家都會積極去培育這個(gè)市場。外資銀行在內(nèi)地開展服務(wù)，帶來了一些新的服務(wù)和理念，使得內(nèi)地居民和企業(yè)對金融服務(wù)的需求更多了，使得金融產(chǎn)業(yè)會加速度發(fā)展，占GDP的比重更高，從而把整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的蛋糕做大了，這對于內(nèi)地券商、外資券商都有益。
談及上海國際中心之路的建設(shè)，他說上海要推動金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，必須要在三個(gè)方面下功夫：其一，人才的培養(yǎng)和聚集。他認(rèn)為，不僅僅要吸引優(yōu)秀海外人才加入，同時(shí)也要重視如何留住優(yōu)秀的國內(nèi)人才。一個(gè)城市要發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，離不開大量優(yōu)秀的金融人才。其二，要推動更多的金融產(chǎn)品，提高市場的流動性。他認(rèn)為，對大多數(shù)外資銀行來說，中國市場現(xiàn)有的金融產(chǎn)品仍然比較單一，可供的選擇比較少。發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，必須要同時(shí)不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品。其三，提供多渠道資產(chǎn)管理服務(wù)。差不多2/3的金融資產(chǎn)都集中在銀行領(lǐng)域。這和亞洲其他一些國家的20%到40%的情況相比差別很大。這其中有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是缺少分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該提供多渠道的資產(chǎn)管理服務(wù)，使得資金可以從銀行里分流。 |