高華董事長高級顧問紀軻(Chris
Keogh)日前在接受本報記者專訪時指出,QDII產品不僅為投資者提供了進行全球資產配置的可能,而且通過這一過程還可以學習到海外資本市場的先進理念,有助于本地市場的發展。他認為,QDII應更關注新興市場的投資機會。 紀軻是資深的衍生產品、可轉債及股票交易的專家。在高盛工作的10年間,他曾出任高盛的董事總經理、高盛歐洲全球機構(GI)團隊負責人和歐洲證券產品銷售規劃業務負責人。
QDII投資應多元化
去年11月以來,受到美國經濟衰退以及次貸危機蔓延影響,全球股市幾乎都未能逃脫下跌的命運。受此影響,去年發行的首批QDII產品“戰績”不佳。紀軻認為,首批“出海”的QDII基金出現了虧損,這主要是由于投資時機的問題。它們成立以來,全球主要市場在次貸危機的影響下均出現大幅調整,因此這不能說是基金管理團隊的能力不夠。另外,投資者面對的國際金融市場更加動蕩,加大了操作的難度,這也需要投資機構配備先進的交易系統。 對于QDII基金未來的投資,紀軻建議QDII的投資應該更多元化,以往QDII在香港的H股配置的比較多,今后可以更多關注新興市場。統計數據顯示,去年11月以來的6個月內,美國、香港股市跌幅小于16%,歐洲各國股市跌幅都不超過20%,而巴西等新興市場股市甚至出現了小幅上漲。
先進交易平臺助力
紀珂說,華爾街投資銀行高盛承諾通過技術轉讓將先進的金融產品、技術及理念通過高華介紹到中國,包括培訓、銷售策略、風險管理、后臺系統等,其中交易技術就是重要的一項。 紀軻向記者展示了高盛自主開發的交易執行管理系統REDIPlus。紀軻介紹,該系統最大的三個特點是全球市場的連接、多種金融產品及算法交易的支持、用戶界面的靈活和交易功能的穩定。目前該系統正在進行漢化。根據對對沖基金的調查,REDIPlus在交易訂單管理系統中名列第一。 |