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作為國內新興融資方式的融資租賃，已悄然成為中聯重科、柳工、三一重工等一批公司重要的銷售模式。而擁有先行先試權的上海浦東新區(qū)近期動作頻頻，繼6月試水單機單船融資租賃后，近日又出臺了《浦東新區(qū)促進融資租賃業(yè)發(fā)展的意見》及財政扶持辦法，希望借此打造國內融資租賃中心。
融資租賃是二戰(zhàn)后產生于美國的一種新型金融工具，是出租人根據承租人的要求和選擇購入所需設備，再租賃給企業(yè)使用。目前，融資租賃已成為發(fā)達國家在債權融資的資金市場上僅次于銀行貸款的第二大主流融資方式，該業(yè)務主要涉及飛機、船舶、大型設備等三大類型。
機械制造類公司熱捧融資租賃
目前，大型設備的融資租賃已受到一批機械制造類公司的追捧。其中，國內工程機械制造龍頭中聯重科是較早大規(guī)模采取這一方式的上市公司。公司在昨日披露的半年報中稱，公司自2007年起就引入國外先進工程機械生產商通行的融資租賃銷售模式，此舉大大促進了公司的產品銷售。
據了解，該公司的融資租賃一般給予顧客2年到4年的租賃期，當期銷售所實現的現金流入向以后年度遞延，旗下各融資租賃公司將應收客戶的應收融資租賃款質押給銀行，從銀行取得保理借款。若客戶違約逾期未支付應收融資租賃款，銀行對應收融資租賃款享有追索權。
中聯重科的半年報還顯示，截至2010年6月30日，該公司各融資租賃公司向銀行取得保理借款余額共計73.36億元，因客戶違約逾期未支付應收融資租賃款共計3.11億元。
與此同時，該公司已在國內各省市區(qū)設立了融資租賃服務網點，均實施屬地化管理，提供本土化服務。不僅如此，中聯重科還在2009年披露的再融資預案中，將最大募投項目鎖定為全球融資租賃體系及工程機械再制造中心建設項目，預計募投金額15.02億元，可謂不惜血本。
無獨有偶，柳工8月20日披露了非公開發(fā)行A股預案，計劃將預計募資30億中的3億用于對中恒國際租賃有限公司的增資項目。而中恒國際是柳工設備銷售的融資租賃服務平臺，由公司和全資子公司共同出資成立。柳工稱，根據經濟效益分析，該項目可使中恒國際每年新增銷售收入13826萬元、每年新增凈利潤3708萬元。
單機單船融資租賃浦東“起步”
相對于大型設備，涉及飛機、船舶等類的融資租賃業(yè)務70%以上市場份額被外資占據。
目前，中國是飛機、船舶類融資租賃業(yè)務最為頻繁的國家之一。以東方航空為例，該公司去年年報顯示，公司以融資租賃和銀行貸款的方式來購買飛機，于2009年12月底，將賬面價值270.2億元、原價350.25億元的飛機及發(fā)動機系以融資租賃租入。
但另一方面，國內融資租賃業(yè)仍處于起步階段。國內銀行系統從1997年起被要求撤出金融租賃領域，直到2007年底國務院批準首批5家銀行試點設立金融租賃公司，而飛機、船舶等類融資租賃，對租賃公司資金規(guī)模要求較高。
不過，浦東最近動作頻頻。近日，該區(qū)出臺了促進融資租賃業(yè)發(fā)展的相關意見及財政扶持辦法，在浦東注冊的各類融資租賃企業(yè)將享受浦東的金融機構和金融人才政策。另據了解，上海市已將融資租賃業(yè)務的功能創(chuàng)新和試點突破列為今年市政府著力推動的重點工作之一。
更重要的嘗試是，注冊在上海綜合保稅區(qū)的5家單機項目公司和1家單船項目公司于今年6月27日獲頒營業(yè)執(zhí)照。分析人士認為，這意味著上海綜保區(qū)成為全國首個同步開展飛機、船舶單機單船租賃業(yè)務的綜合性SPV（特殊目的機構/公司）項目運作平臺，這也將大舉推動國內飛機船舶類融資租賃的發(fā)展。
而所謂SPV，即融資租賃公司可就一架飛機或一艘輪船注冊一家獨立的SPV項目公司開展融資租賃業(yè)務，每一個項目公司對應一筆租賃合同，實行單獨管理、單獨核算，有效隔離風險。
“融資租賃業(yè)務的開展將為制造產業(yè)的升級發(fā)展提供有力支撐，而浦東希望借此打造成國內融資租賃機構聚集、人才聚集、創(chuàng)新研發(fā)以及融資租賃物登記等四大中心。”浦東新區(qū)金融服務局局長施海寧直言。截至目前，浦東共有融資租賃企業(yè)24家，占全國該類企業(yè)數的14%，管理資產規(guī)模超過700億元。 |