|
在美國五大投行沉淪于金融危機時，中資投行卻憑借國內(nèi)市場IPO和再融資的蓬勃發(fā)展，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容。
昨日，有消息稱，工商銀行已經(jīng)選定法國巴黎銀行、瑞士銀行、中銀國際和工銀國際這4家承銷商，H股部分擬配股集資564億－780億港元，A股可轉(zhuǎn)債的發(fā)行計劃也可能改為配股。但此消息未獲工行證實。
此前，中國銀行為其約60億美元的H股配股交易選擇了5家承銷商，其中3家為中資投行（中銀國際、建銀國際、工銀國際），另兩家是國際投行（美銀美林、瑞信）。據(jù)悉，當時約有20家投行（其中3/4為大型全球性投行）在北京參與了兩輪激烈的競標。
中國銀行不僅選擇了自己的投行子公司中銀國際參與承銷，同樣照顧到了工商銀行和建設銀行的投行業(yè)務。因此，此次工行選定中銀國際參與其H股配股承銷，可謂是“投桃報李”。
農(nóng)行上市或先A后H
今年最受矚目的融資活動無疑是農(nóng)行IPO，該行擬通過A+H發(fā)行新股，募集資金約300億美元，有望刷新全球最大規(guī)模IPO的紀錄。
日前，農(nóng)行已分別選定了A股和H股IPO的承銷商陣容。其中，中金公司、中信證券、國泰君安以及銀河證券將擔任農(nóng)行A股承銷商，而在農(nóng)行H股承銷商中，除中金公司、農(nóng)銀證券等中資投行外，高盛、摩根士丹利、德意志銀行、麥格理等外資機構紛紛入選。
昨日，有香港媒體引述消息人士稱，農(nóng)業(yè)銀行有望于6月中旬進行港交所上市聆訊，7月上旬招股，7月中旬掛牌。不過依照農(nóng)行計劃，A股會比H股早一日上市。
此前，農(nóng)行于5月4日在香港及上海提交上市申請。另外，有消息指出，農(nóng)行上市時間將優(yōu)于其他銀行股的再融資計劃。
中資投行表現(xiàn)搶眼
在美國五大投行沉淪于金融危機時，中資投行卻憑借國內(nèi)市場IPO和再融資的蓬勃發(fā)展，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容。
數(shù)據(jù)顯示，在除日本以外的亞洲地區(qū)，核心業(yè)務收入排名前十的投行中，有5家來自中國內(nèi)地。據(jù)信息咨詢機構Dealogic發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國平安旗下的平安證券在上述榜單中排名第三，僅次于高盛和摩根大通。
今年3月30日，中國衛(wèi)浴配套產(chǎn)品及水龍頭生產(chǎn)商中宇衛(wèi)浴在法蘭克福證券交易所主板市場掛牌上市。IPO籌資達1.05億歐元，成為進入法蘭克福證券市場最大的中國企業(yè)。麥格理和中金公司擔任了此次交易的全球聯(lián)席協(xié)調(diào)人和簿記行。
不過，有人認為，中資投行的優(yōu)良表現(xiàn)大多來源于本土市場或本土企業(yè)，如果中國資本市場融資出現(xiàn)退潮，那么中資投行也許將輝煌不再。因為中資投行在海外市場經(jīng)驗不足，與國際投行巨擘競爭時缺少競爭優(yōu)勢，而且和全球大型投資者還未能建立起緊密聯(lián)系。
5月3日，中信證券發(fā)布公告稱，將與法國農(nóng)業(yè)信貸銀行集團旗下東方匯理銀行開展戰(zhàn)略合作，就在亞洲地區(qū)建立合資機構的可能性進行磋商。據(jù)消息人士透露，合資公司股東中除了擅長于亞太市場的里昂證券，還有法國農(nóng)業(yè)信貸銀行旗下的歐洲投行、美國投行，加上中信證券的A股老大地位，這是一個全球化的平臺。對于中資投行來說，中外結(jié)盟無疑是迅速增強競爭力的一條捷徑。除中信證券之外，國內(nèi)其他主要證券公司也在積極開發(fā)海外業(yè)務。 |