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交通銀行7日發布《2009-2010年中國銀行業發展報告》，交行首席經濟學家連平表示，2010年我國經濟將實現較快增長，預計至2010年末商業銀行人民幣貸款余額將增長8-9萬億元，商業銀行凈息差繼續略有回升，銀行業有望實現20%左右的盈利增速。
明年銀行業盈利有望增長20%
報告指出，2010年商業銀行的凈息差有望延續今年二季度以來觸底后小幅回升的態勢，對凈利潤增長的拉動幅度達到11個百分點左右。拉動凈息差擴大的主要因素包括：低息票據增速下降；貸款供需形勢的變化有利于銀行貸款利率少下浮、多上浮；銀行間市場利率水平的抬升將在一定程度上提升銀行的資產收益率；存款繼續活期化有利于降低商業銀行的負債成本；短期內貨幣政策提升存貸息差的效果不大；銀行定價管理進一步加強。
連平表示，2010年商業銀行中間業務收入增速有望比2009年進一步加快，達到25%左右。主要原因在于：一是金融市場活躍發展和上海國際金融中心的建設將推動投行業務等中間業務提速；二是外貿恢復正增長將拉動銀行國際業務收入增長；三是綜合經營對中間業務收入的貢獻率將繼續提高。
他預計，2010年商業銀行不良資產總量基本穩定，不良資產占比將因貸款規模的擴大而繼續略有下降，“因為企業經營狀況正逐步走出低谷，有利于更好地保證銀行債務的償還，中長期貸款的短期風險不大，商業銀行消化不良資產的能力也較強。”
報告還指出，商業銀行撥備支出會繼續增加，撥備覆蓋率會有所提高。預計2010年撥備支出增長對商業銀行盈利增長的貢獻將由正轉負，拉低凈利潤增長速度6.5個百分點左右。
貨幣政策將更加注重“適度”
報告預計，至2010年末商業銀行人民幣貸款余額將增長8-9萬億元，增速約為20-22%。以貸款為主的生息資產增長將拉動銀行業2010年凈利潤增長32個百分點，仍將是驅動盈利增長的主要因素。
交通銀行金融研究中心研究員仇高擎認為，考慮到國內外的經濟環境，雖然2010年“適度寬松”的貨幣政策將更加注重“適度”，甚至有逐步轉向中性、穩健的可能，但預計不會出現從緊或者適度從緊的局面，特別是不會重現全面信貸總量調控的情況。“2010年中央投資對信貸增長的拉動作用依然較大，以按揭貸款為主體的個人中長期貸款增速依然可觀，資本充足率不會成為商業銀行信貸增長的主要制約因素。”仇高擎表示。
但連平稱，2010年人民幣貸款增速仍將顯著回落。一是政策導向將成為導致貸款增速回落的最重要因素；二是固定資產投資增速將從高位回落，貸款增速也會相應降低；三是票據融資可能繼續出現負增長；四是我國融資結構將發生轉折性變化，直接融資有望提速，對銀行信貸的替代效果將顯著增強。
“從人民幣貸款增速與GDP名義增速的關系看，二者基本呈反向變動趨勢。在經濟復蘇時期，由于貨幣政策的推動和政策滯后效應，人民幣貸款增速要顯著快于GDP名義增速。從這個角度看，2010年20%-22%、8-9萬億元的人民幣貸款增速是比較合適的。”連平表示。 |