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金融危機帶來的實力此消彼長，加上全球股市回暖，共同促成了資產管理行業的重新洗牌。過去兩天，有關巴克萊出售旗下資產管理業務BGI的傳聞沸沸揚揚。據稱，美國資產管理巨頭貝萊德“奪標”的可能性較大，由此也有望打造出一個規模超2.8萬億美元的資產管理巨無霸，成為全球基金業的新“老大”。
報價在120億美元左右
多家海外媒體引述知情人士的話報道稱，作為美國最大的上市資產管理公司，貝萊德正在積極參與收購BGI的談判。另外，紐約梅隆據稱也在與巴克萊就BGI的交易進行談判。
消息人士透露，巴克萊中意的售價約在120億到130億美元左右，并且該行還希望在合并后的企業中持有20%股份。
“相關討論還未結束，還有很多問題有待達成一致，這可能影響到任何實質交易及其條款的達成。”巴克萊昨天發布的一份聲明說。貝萊德也在一份聲明中證實，正在進行并購談判，并稱協商都還在推進中，目前還不能肯定會達成任何交易。
業內人士估計，如果成功收購BGI，貝萊德旗下管理的總資產有望高達2.81萬億美元，成為一舉成為全球資產管理行業的新老大。目前，業界排名靠前的幾家包括德盛安聯、BGI、道富環球以及富達等，這些公司管理的總資產都超過1萬億美元。
有關巴克萊將出售旗下資產管理公司的傳聞上月中旬就已傳出。當時的消息稱，貝萊德和紐約梅隆將就BGI展開爭奪，后者管理的資產高達1.5萬億美元。紐約梅隆如果拿下BGI，其管理的總資產將達到2.83萬億美元，超過了貝萊德合并BGI后的2.81萬億美元。
咨詢公司Bobroff的總裁鮑勃洛夫表示，不管是貝萊德還是紐約梅隆在上述競購中勝出，都將帶來資產管理行業的大洗牌。此項交易也有望創下基金行業并購規模的新紀錄，此前基金業最大并購同樣由貝萊德創下，后者在2006年斥資約85億美元收購了美林旗下的投資管理業務。
iShare出售添變數
業內人士指出，此次貝萊德與巴克萊商談中的并購，也給之前巴克萊出售旗下指數業務子公司iShare的交易平添變數。
受累于186億美元的巨額信貸損失和資產沖減，英國第三大銀行巴克萊銀行正尋求進一步融資救急，為了規避嚴厲的監管和經營限制，巴克萊并未和蘇格蘭皇家銀行一樣尋求政府注資。
作為公司籌資計劃的一部分，今年4月9日，巴克萊曾宣布將向私人股權基金CVC資本出售旗下的iShare子公司，售價約44億美元，但巴克萊同時表示，將保留以更好價格出售該業務的權力，最后期限為本月18日。
iShare隸屬BGI，目前是全球最大的ETF資產管理公司，在全球ETF市場占據半壁江山。iShare在全球推出了一系列ETF產品，中國投資人較熟悉的新華富時A50中國ETF，便是該公司的產品之一。
由于iShare本身也是BGI旗下的資產，所以如果這次貝萊德談成交易，巴克萊之前出售iShare的計劃也可能出現變數。
昨日倫敦早盤，巴克萊集團的股價下跌2.4%，至278便士附近，總市值約234億英鎊。該股今年以來累計大漲逾80%。
貝萊德的全球“野心”
值得一提的是，這宗擬議中的交易也進一步提升了公眾對于貝萊德這家跨國投資和咨詢巨頭的認知。過去幾個月中，這家曾經相對低調的華爾街機構知名度陡增，頻頻成為媒體關注的焦點。
對于此次洽購BGI的交易，紐約咨詢機構KBW的分析師羅伯特指出，收購BGI符合貝萊德擴張美國本土以外市場的戰略。盡管BGI不會給貝萊德拓寬基金零售渠道帶來太大幫助，但對于其全球戰略來說卻可能成為很重要的一顆棋子。
除了傳統資產管理業務，BGI還是歐洲最大的對沖基金管理公司，并且是加拿大最大的養老金獨立管理公司以及日本最大的自主投資（discretionary）管理公司，目前在50個國家和地區都有廣泛業務分布。
在此之前，貝萊德還在上月剛剛獲得美國財政部的“欽點”，有望最終成為美國銀行業有毒資產計劃的管理人之一。知情人士說，財政部目前已初步確定貝萊德進入了第二輪評估，后者有望成為可以使用納稅人的資金購買銀行業問題資產的少數幾家基金公司之一。
有媒體引述貝萊德CEO芬克的話稱，貝萊德計劃籌集至多70億美元，然后通過政府的上述計劃進行投資，這會給他的公司帶來數百萬美元的費用收入。
華爾街日報稱，芬克的人脈遍及華爾街和華盛頓。他同美國現任財長、前美聯儲紐約分行總裁蓋特納保持著密切聯系。報道還稱，貝萊德最初幫助確立了政府的所謂問題資產救援計劃，現在又有望成為這一計劃的管理人之一，這樣的多重角色使其處在了“令人羨慕”的位置。 |