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繼上周多家保險公司被披露償付能力不達(dá)標(biāo)后，知情人士昨日向《上海證券報》進(jìn)一步透露稱，由于連續(xù)四個季度償付能力不足，從2009年1月1日起，中國人保旗下的人保健康險公司（以下簡稱“人保健康”）被暫停在北京、上海、江蘇、遼寧、深圳5省（市）開展萬能險新業(yè)務(wù)。為此，人保健康制定了20億元增資計劃，其中來自大股東人保集團(tuán)的16.2億元已到位。
銀保膨脹埋隱患
按照人保健康內(nèi)部人士的說法，這次被叫停的這五家分公司基本都是其系統(tǒng)內(nèi)銀保業(yè)務(wù)做得較為突出的機(jī)構(gòu)。正是銀保業(yè)務(wù)的表面風(fēng)光，為人保健康埋下了償付不足的隱患。
一家保險公司精算部負(fù)責(zé)人毫不諱言，銀保業(yè)務(wù)膨脹越快，占用的資本金就越多，就越“吃”償付能力，利潤率方面銀保產(chǎn)品也相對遜色于個險。“一般來說，壽險公司對銀行保險保費收入的資本金要求，基本上是按照保費收入的3.5%至4%來粗略匡算。每增加100億元銀行保險保費收入，大概需要占用約3.6億元左右的資本金。”
知情人士透露說，人保健康去年保費收入約136億元，2007年全年才26億元，業(yè)績遠(yuǎn)超預(yù)期主要“歸功”于銀保業(yè)務(wù)的膨脹。其中，僅一款“常無憂”產(chǎn)品就為此貢獻(xiàn)了一大半保費收入。
從保監(jiān)會2008年12月12日簽發(fā)的監(jiān)管函來看，根據(jù)人保健康上報的2008年3季度末償付能力季報，其實際資本為-4.76億元，最低資本為8.897億元，償付能力充足率為-53.49%。保監(jiān)會當(dāng)即做出三項處置：暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；從2009年1月1日起，暫停其在北京、上海、江蘇、遼寧、深圳5省（市）開展萬能險新業(yè)務(wù)；不得向公司高級管理人員發(fā)放2008年度獎勵性薪酬。
除銀保膨脹過快這個主因外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，人保健康2007年以來機(jī)構(gòu)鋪設(shè)速度較快，也導(dǎo)致其經(jīng)營性費用激增。從保監(jiān)會網(wǎng)站可查到的數(shù)據(jù)顯示，2007年11月至2008年5月期間，人保健康共有12家省（市）級分公司得到保監(jiān)會批復(fù)，擴(kuò)張速度遠(yuǎn)快于其他健康險公司。
16.2億先到賬
雖然暫停業(yè)務(wù)的“罰單”已開，但保監(jiān)會在監(jiān)管函中仍給出了“于2008年4季度末償付必須達(dá)標(biāo)”的最后期限。
為此，人保健康制定了20億元的增資計劃。知情人士透露稱，目前，來自大股東人保集團(tuán)出資的16.2億元已入賬。剩下的3.8億元將由其他三家中小股東出資。而外資股東德國DKV健康險公司放棄了這次增資的機(jī)會。預(yù)計增資到位后，人保健康五省（市）萬能險新業(yè)務(wù)將被允復(fù)業(yè)。
對于德國DKV在增資一事上的態(tài)度，人保健康內(nèi)部最多的說法是：去年上半年時DKV曾主動提出增資，但到年底時突然反悔。反悔的原因，外界無從得知。但知情人士稱，DKV似乎不滿人保健康偏離專業(yè)軌跡、倚重資金型業(yè)務(wù)的經(jīng)營理念。
在人保健康內(nèi)部人士看來，DKV擅長的健康險產(chǎn)品、管理技術(shù)與經(jīng)驗，也并未被成功復(fù)制到人保健康。“由于德國的健康險市場環(huán)境（包括政策扶持、市場需求等）與中國大有不同，他們的產(chǎn)品、經(jīng)驗并不適用于目前國內(nèi)的健康險市場。”
除及時增資之外，人保健康也有意通過主動收縮策略來緩解償付壓力。“除保監(jiān)會要求暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)外，人保健康內(nèi)部也主動叫停了已獲籌建、正準(zhǔn)備開業(yè)的分支機(jī)構(gòu)。”另外，知情人士稱，人保健康近期在內(nèi)部宣布，2009年的保費目標(biāo)是60億元，僅為去年實際保費的44%。 |