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由蘇格蘭皇家銀行(RBS)牽頭的財團日前表示,已率先向荷蘭銀行(ABN
AMRO)正式發出711億歐元(982億美元)的收購要約,以期在這場有史以來規模最大的銀行收購戰中擊敗競購對手——英國的巴克萊銀行(Barclays)。據悉，此要約的初步有效期為7月23日至10月5日。
而巴克萊銀行(Barclays
PLC)稱，由于其競購對手出價更高，它有可能將原來建議的換股收購方式改為現金加股票方式。但分析人士表示，巴克萊或將在這場并購案中敗北。
RBS一馬當先
荷蘭當地時間20日,蘇格蘭皇家銀行牽頭的財團已向荷蘭銀行(ABN
AMRO)正式發出711億歐元(982億美元)的收購要約，現金比例從79%提升至93%。該要約折合荷蘭銀行每股作價38.40歐元,其中35.60歐元為現金,外加0.296股蘇格蘭皇家銀行新發行的股票。該財團成員還包括比利時與荷蘭合資銀行富通(Fortis)與西班牙國際銀行Santander。
此外，該財團的新收購要約還修改了附帶條件,不再將荷蘭銀行美國分支拉薩爾銀行(LaSalle)繼續作為荷蘭銀行的一部分,要約改為荷蘭銀行不再進行任何收購交易,也不剝離大量業務或資產。因為當地時間7月13日,荷蘭法院已經允許荷蘭銀行將拉薩爾銀行出售給美國銀行。
巴克萊或被擊敗
針對競爭對手的高額報價，巴克萊銀行稱有可能將原來建議的換股收購方式改為現金加股票方式。
巴克萊稱正在考慮“可能的替代性出價結構”，包括在報價中引入現金成分。但巴克萊同時表示，即使它的收購提議有變，也會繼續像它此前公開聲明的那樣遵守并購交易方面的嚴格財務標準，確保所簽署的并購協議條款符合公司現有股東的利益。
這家英國銀行還表示，荷蘭的金融市場監管當局已允許它推遲提交收購荷蘭銀行正式報價的時間，只要不晚于8月6日即可。而此前的最后期限則是7月23日。
在巴克萊銀行此前的收購要約中計劃收購除拉薩爾銀行業務外的荷蘭銀行,并完全以巴克萊股票支付。但由于巴克萊股價下滑,其4月份提出的報價目前已降至640億歐元左右。荷蘭銀行董事會此前雖已建議公司股東接受巴克萊的提議，但現在卻面臨著轉而接受RBS所提收購建議的壓力，因為這一財團給出的收購價更高，且基本上是現金收購。
Collins
Stewart的分析師阿利克謝?波特(Alex
Potter)表示，巴克萊聲稱它正在考慮替代性出價結構并不能改變如下事實，即它可動用的收購財力不及蘇格蘭皇家銀行所牽頭的財團，它收購荷蘭銀行后所能獲取的協同效應也不及這家財團多。因此波特認為，無論巴克萊如何修改它的收購報價，都難以避免被對手擊敗的命運。 |