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| 2009-03-06 作者:信力建（信孚教育集團董事長） 來源:新京報 |
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近日，央行表示正在加快制訂“放貸人條例”，社會關注已久的民間借貸問題有望得到重大突破，企業和個人都可能成為“只貸不存”的放貸人。有專家認為，數萬億民間資金有望盤活。(2月22日《新京報》)
“放貸人條例”如果成功通過，將成為近年來大手筆的改革動作，算得上劃“危”為“機”的經典案例。
說起來，非吸收存款類放貸是所有金融交易形式中最原始、最基礎的一種，它也是風險最低的金融交易方式之一，因為它中間環節少，借貸雙方直接見面，信用成本低，尤其適合于熟人社會。它風險集中，波及面小，很少轉嫁到借貸雙方之外。這種不涉及第三方的交易形式，對公共服務的需求相當有限。
放貸人的優點是不怕市場小，即使貧窮封閉的農村地區也能存活。茅于軾在山西進行的扶貧貸款基金項目運行15年，就是很好的實踐證明。放貸人的缺陷是規模不易做大，不能承擔金融主體的重任。實際上，放貸人連金融特征都不明顯，金融業既是收益分享機制，也是風險分攤機制。放貸人點對多點操作，不僅不能分散風險，倒更像是風險集中機制。只能在金融市場上起到輔助作用，與銀行互補。
不過，未來應該會從放貸人中發展出一批民營銀行來。同時，由于放貸人以及小型民營銀行的競爭，國有大銀行將會減少層級，縮短管理長度，提高風險控制能力，形成大銀行面向大企業，小銀行面向小企業，放貸人面向私人的分布態勢。借貸雙方信息對稱程度提高，將大幅降低整個國家的金融風險。
由于放貸人的特點和優勢，建議擬議中的“放貸人條例”盡量降低門檻，放寬管制，將權力和責任下放給借貸雙方。在實踐中發現問題，解決問題。卡爾·奔馳不必等到交通法出臺再發明汽車，賴特兄弟不必等空中管制條例出臺再發明飛機。現在由央行擬議“放貸人條例”，但我想可能出現的問題，大多不是考驗金融管制水平，而是司法效率。
當然，盡管借貸違約不會向社會擴散風險，但容易引發治安問題，例如動用暴力手段逼債，或者暴力對付追債。聽起來很可怕，實際上沒什么大不了的。只要有高效率的司法裁判以及執行能力，就能避免此類現象。這方面的制度建設本來欠賬已久，正好可以在放貸人產業發展的倒逼之下加以完善，也可以看作拉動內需的一個部分。
對“放貸人條例”最重要的配套制度，應該是對個人破產的定義。不能讓償債責任危及嘗債人的生存底線，人們對生存底線的破產者會報以同情之心，乃是最基本的人性之一。但又要防止債務人濫用同情逃避債務，危害放貸產業發展和社會信用體系。如何在保護債權與債務人之間取得平衡，是一件復雜的事情，而且隨時間可能變化。“放貸人條例”即將推出，趁大家既沒有當放貸人又沒有當借貸者時，將個人破產問題拿出來讓公眾討論，或許更容易得出相對平衡的方案。
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