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從去年下半年以來，美國刮起的金融大海嘯深深地影響了中國房地產市場的調整和復蘇，房地產市場的低迷已經引起了決策部門的高度重視。而且，房地產業的下滑或復蘇會牽連到很多相關產業，甚至影響到中國金融體系的穩定，所以，重新激活房地產業，以此推動內需的擴大戰略就成了領導部門近來的工作重點。可是，我們看到不少銀行對7折利率的優惠房貸政策“不以為然”，遲遲沒有推出細則，即使后來出臺了操作細則，仍然有著明顯的“門檻”。一些專家因此建議，要引入充分競爭機制，打破現在銀行的壟斷市場，才能讓銀行充分“讓利”給廣大需要資金的消費者。
那么，“保守”、“圖利”的特征是中國銀行業固有的頑疾嗎？打破這種“弊端”是否真的需要政府強有力的干預？還是盡最大限度地引入完全競爭的機制？我想說的是，當銀行業的金融創新能力不能規避它所面臨的高風險，當制造業需要銀行以穩定和持久的資金來保持它們低成本的融資以實現他們最終在國際市場上的競爭力的時候，我們要求銀行去“冒險”、去“無條件地服務”，是不現實的。
首先，銀行的資金來源是吸收存款，放出貸款，如果不注意存貸的平衡，不注意自己內部充足的流動性，尤其是在當前危機四伏的環境中，要求銀行和經濟繁榮的時期那樣放出高風險的貸款是不符合商業銀行的運作模式的。具體而言，最近企業的利潤在下降，如果銀行此時要求它們按時還款，這反而會增加不良貸款的規模！于是，銀行此時往往會犧牲自己的流動性，而不得不做一定的展期來維持貸款的良好“質量”。所以，從這個意義上講，銀行業對企業新增貸款需求的惜貸行為，其實是在缺乏規避風險能力的條件下，不得已而表現出來的一種“厭惡風險”的自我保護行為。
同樣，銀行業在個人住房按揭貸款業務上，對7折房貸利率持保留態度或增加附加條件的“異常”做法，也是它們對待利率風險的一種“轉嫁”戰略。如果此時要求政府去強制銀行進行放貸，那么中國銀行業的金融風險(比如流動性，比如債務的違約率等)就可能積累在銀行的內部而無法釋放，最終會給金融穩定帶來更大的麻煩。所以，從這個意義上講，今天中國銀行業在危機時候所表現出來的謹慎貸款(甚至看上去有點不公平)也是“情有可原”的。
其次，銀行業需要競爭，但競爭過度不僅不會提高效率，反而會因為銀行體系資產質量的下降而造成銀行體系的不穩定，銀行危機會在頃刻間將繁榮時期看上去資源配置的高效率特征變得蕩然無存。大家知道，銀行存在的關鍵就是能夠運用它的專業技術去解決債權人和債務人之間的信息不對稱問題，這是需要花費成本的，但如果競爭過度，息差不斷縮小最后以至于不能覆蓋掉信息生產成本的話，那么，今后由于沒有充分地對貸款人的信用進行評估，就會造成貸款的質量變得越來越糟糕，直到整個銀行體系的信用危機爆發為止。美國次貸市場的無限膨脹已經給我們上了一堂非常生動的危機防范和管理的課程！
因此，為了解決目前大眾不能普遍地享受房地利息打折的問題，政府應該更多地想方設法去“承擔”銀行的貸款風險，而不是強制銀行不顧自身的流動性和戰略投資者的意見去盲目放款以提高自己“服務社會”的好名聲，更不應該在缺乏規避風險的市場環境中，去盲目引入競爭機制以求得降低貸款成本的效果。否則，貸款質量的下降會引發更大的問題！具體而言，政府可以牽線搭橋，甚至提供財政補貼去讓更多的保險公司加入到銀行這種降息項目中來，甚至容許銀行針對這種降息貸款開展適度的“資產證券化”活動以保證自己內部充足的流動性。
總之，要想讓我們的銀行業提高服務的質量，尤其是在危機四伏階段，除了服務理念、服務態度和操作方法和國際一流銀行接軌以外，更重要的是要像世界頂級銀行那樣，提高分散風險和管理風險的金融創新能力。否則，中國銀行業就會無法遮蓋掉“東施效顰”的丑態，最終使我們銀行既沒有服務好利用它資產的客戶，也沒有肩負起它對自己的儲戶應有的責任。一句話，中國銀行業的翻身仗就在于控制風險的金融創新上！ |