|
美國次級風波給全球金融市場敲響了風險的警鐘。建行研究部日前發布報告指出，雖然當前我國并沒有次級住房抵押貸款市場，但我國住房按揭貸款同樣正逐步步入違約高風險期，將有越來越多的人還不起房貸。(9月20日《上海證券報》)
這是意料之中的事情。即使沒有美國次級風波的警鐘，筆者認為房貸風險對商業銀行的教訓也是遲早的事。雖然現在央行頻繁加息，各商業銀行不同程度的緊縮銀根，但依然止不住房貸步入違約高風險期的腳步。況且，加息正成為房貸違約風險的“加速器”。
建行報告認為，我國住房按揭貸款中存在的虛假按揭以及把關不嚴使得一些不符合條件的借款人得到貸款正是我國的房貸風險所在。這只談到癥結的一個方面，而且是次要因素。其實，造成風險的主要原因是房價長勢，把一些本沒有購買能力的人，吸引到買房大軍中。而銀行就是房價長勢的幫兇之一。另外，各大銀行為爭搶“房貸客戶”這塊誘人的蛋糕，競相推出各種優惠政策，如前幾年的貸款“零首付”等，也是原因之一。因此說，房貸違約并不僅僅是建行報告所認為的把關不嚴，而是房貸政策不合理所致。
有一個現象值得研究，房價大漲的這幾年，房貸違約率也持續攀升。以上海為例，2004年上海中資銀行房貸的平均不良率只有1%左右，但到2006年，上海中資銀行個人房貸的平均不良率已經上升到了8.6%，兩年多的時間，上海房貸的不良率上升了7倍多。也就是說，各家商業銀行被眼前的利益所蒙蔽，只管數口袋的錢，并不關心房貸違約。
其實早在去年10月，上海銀監局就披露，個人住房貸款質量下滑趨勢較明顯，連續三個月以上違約的房貸客戶已超萬人。但是，各家商業銀行并沒有覺醒，瘋搶房貸客戶的行為依然突出。
值得注意的是，主要由銀行導致的房貸違約風險，卻由買房人獨自承擔，這顯然是不公平的。買房人固然提供了虛假收入證明，但歸根結底還是銀行把關不嚴造成的，甚至很多銀行為了眼前利益縱容買房人去做假，筆者就曾親眼目睹此類現象。當還不起房貸時，買房人不但要失去房子，個人信用還要受損失，而銀行卻安然無恙。再夸張點說，當風險累加到一定程度時，國家就會站出來，全體國人承擔風險，銀行當然無所畏懼。
另外讓人感覺不公的是，銀行只重視個人房貸違約風險而忽略開發貸款違約風險。7月24日，上海銀監局人士透露，上海市新發生住房開發不良貸款13.25億元，同比多增8.62億元，即同比多增86%。增長如此之快，銀行卻沒有對此采取多少有效措施。銀行這種厚此薄彼的做法，把商業行為中丑陋的一面展露無遺。
筆者認為，不管是美國次級風波的警示，還是建行發布的房貸違約風險報告，都很難警醒各家商業銀行。即使房貸違約風險進一步升級，各商業銀行也不會受多少觸動。筆者分析原因有三：一是，銀行會轉嫁風險；二是，沒有從政策監管層面去找根本原因；三是，高房價對銀行有誘惑力。 |