6月24日，國務院常務會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國際經驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。會議稱，這將有利于完善金融傳導機制，增強金融機構擴大“三農”、小微企業等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力，降低社會融資成本
存貸比是指商業銀行貸款余額與存款余額的比值。存貸比指標設置的初衷是，一家銀行能放多少貸款，首先得看吸收了多少存款，只有在存款充裕的情況下，才能有效控制信貸風險。因此，為了防止銀行信貸過度擴張帶來的風險，現行商業銀行法規定最高存貸比例為75%，也就是說銀行每吸收100元存款，最多只能貸出75元，75%成為商業銀行不能逾越的一道監管“紅線”。
然而隨著銀行業資產、負債結構日趨多元化，存貸比指標難以全面反映銀行的流動性，反倒是放大了存款的波動性。為了達到存貸比監管指標，年中歲末，甚至是季末、月末，銀行為了“沖時點”，往往展開“拉存款”戰，導致存款大騰挪。
“此次取消存貸比監管指標，能降低商業銀行負債成本，沒有硬性指標后，商業銀行特別是存貸比較高的中小銀行，在不影響銀行整體流動性的情況下，就不需要再高息攬存，可以降低其負債成本，從而有助于降低企業貸款利率以及整個社會融資成本。”交通銀行首席經濟學家連平說。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力。銀監會數據顯示，今年一季度末，銀行業金融機構存貸比為65.67%。“雖然全行業存貸比遠低于監管紅線，但是現在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過了75%。存貸比取消后，能直接釋放他們的信貸投放空間。而這些銀行的主要客戶就是‘三農’和小微企業，這將增強金融機構對薄弱環節的信貸支持，降低其融資成本。”恒豐銀行戰略與創新部研究員鐘華說。
此外，取消存貸比也能為利率市場化創造有利條件。連平分析說，利率市場化初期往往會由于市場流動性緊張，導致利率水平上升。取消存貸比考核后，銀行不用再花大力氣去拉存款，而是可以直接從貨幣市場拆借資金，打通了貨幣市場和信貸市場兩個市場，資金流動也會更暢通，整個社會流動性相對寬裕，有助于利率市場化順利推進。
銀行流動性仍受監測
取消存貸比能否釋放更多的資金進入實體經濟?“近一段時間以來，經濟下行壓力加大，企業有效信貸需求不足，加之銀行的風險偏好較低，出現‘惜貸’‘慎貸’的現象，因此短期來看，并不會帶來貸款的大幅增加。”連平說，“但從長遠來看，信貸資金還是相對稀缺的，社會總體信貸需求旺盛。未來隨著經濟運行好轉，信貸需求上升，取消存貸比的效應會逐步顯現，這將對‘穩增長’有重要的、積極的利好。”
存貸比監管指標取消后，銀行能否遏制放貸沖動?連平說，未來“存貸比”仍然會作為流動性監測指標，同時根據巴塞爾協議Ⅲ的要求，銀行監管引入了流動性風險管理指標、流動性覆蓋率等一系列新的指標，能全面監測銀行的流動性，而且央行和監管部門也有很多手段來懲戒商業銀行的過度信貸投放行為，所以到時候銀行不會毫無節制亂放貸款。
有數據統計，目前美國銀行業金融機構存貸比在75%左右。
“新的資本充足率、動態撥備率、杠桿率和流動性比率等監管指標在很大程度上可以替代存貸比的管理，可以淡化存貸比的監管作用。隨著利率市場化加快推進，將存貸比從監管指標轉為流動性監測指標，更加有利于商業銀行通過資產負債管理促進商業銀行轉型，加大對實體經濟的支持力度。”民生銀行研究院首席研究員溫彬說。
