最近半年內央行連續三次降息，與此同時，存款利率浮動區間也不斷提高，半年時間內先后提高到原先基準利率的1.2倍、1.3倍和1.5倍。但從實際情況看，銀行普遍沒有用足浮動區間，特別是中小銀行，原先普遍一浮到頂的情況沒有再現，大多數存款利率執行標準在基準利率的1.2倍左右。
之所以出現這種情況，是因為1.2倍基準利率已經觸及到了銀行盈虧平衡點的位置，所以，盡管政策把浮動區間放松到1.5倍，大多數銀行并沒有盲目地把利率上浮到頂以吸引存款。從這個意義上看，可以說利率市場化已經基本上完成。從利率市場化的步驟看，現階段我國只剩下存款利率市場化還沒有完全放開，但1.5倍的浮動空間與完全放開之間差異已經不大，假如央行現在宣布取消存款利率上限，市場也很可能是波瀾不驚。
利率市場化的核心就是不斷放松利率管制，擴大市場主體的自主定價空間，防止資源錯配和金融風險積累。但利率市場化勢必會讓銀行面臨存款利率定價的考驗，特別是對成本核算十分敏感的中小銀行(如農村商業銀行)，因為中小銀行的理財、中間業務欠發達，盈利手段比較單一，主要還是依靠存貸利差，可以說，存款利率定價問題直接影響到中小銀行的生存與發展。筆者認為，關于存款利率定價，農村商業銀行等中小銀行要重視三大問題。
首先，銀行要量體裁衣地確定攬儲方式，不能盲目提高利率以吸引存款。
我國地域廣闊，各銀行之間經營效率差別很大，大中型城市有資本、人才、信息等各種便利，因此各大銀行多集中于此，但同時這些地區的競爭也更激烈。相對而言，農村商業銀行競爭壓力較小，同時資源也相對匱乏，經營環境不甚理想。例如，農村土地資源雖然豐富，但作為銀行合格抵押品的很少，因為我國土地性質決定了大多數農村集體土地還不能作為銀行貸款的抵押品。在這種環境下，農村商業銀行貸款放出去的少，存貸比一般都比央行設定的75%存貸比“紅線”低很多，大部分資金只能投向盈利水平低的同業存款、轉貼現等業務。
同時，中小銀行在農村地區也有一些相對優勢。全國性大型銀行一般會通過網點抽吸作用把農村資金抽吸到經濟發達地區，使農村相對資金缺乏，本地大型銀行“只吸不放”的政策客觀上造成本地農村商業銀行成了稀缺資金的擁有者，其結果是信貸資金價格較高，這間接帶動了存款利率的提升。中小銀行在根據本地資金供求來確定自己戰略目標方面有一定優勢，因為全國性大型銀行利率定價權集中在上一級銀行，地方基層缺乏決策權，因而有一些被動。
不過，在這種優勢面前中小銀行也不能無節制地提高利率來吸引存款，如果脫離實際把存款利率定得過高，恐怕就會陷入存款越多越不賺錢的局面。解決這一矛盾的思路，一是要考慮農村商業銀行存款與貸款的合理臨界點，精確計算，以提高定價水平;二是走出去，把網點延伸到大中型城市，通過它們進行信貸資金的調節，解決農村商業銀行存款業務與貸款業務之間的矛盾。
其次是提高中間業務水平，利率市場化看似是商業銀行之間的競爭，但主要還在于對存款利率的競爭，利率市場化一般會加大銀行付息的成本，從而侵蝕利潤，發展中間業務是避免利潤下滑的有效途徑之一。如果銀行提高非利息收入，就能弱化利率競爭的影響。拓展中間業務，今后將是中間業務少得可憐的農村商業銀行應對存款利率市場化的必然首選。
最后是通過信貸資產證券化提高收益。信貸資產證券化是把借短貸長的信貸資產提前變現，通過信貸資產證券化，銀行增強了自身流動性，改善了投資結構，提高了資產收益，可以在一定程度上緩解銀行存款差異化定價的壓力。需要說明的是，中小銀行對存款依賴度較高，更有動力去進行信貸資產證券化，以減輕自身高成本的壓力。盤活自身存量資金、把欠流動的信貸資產用好用活可能是今后農村商業銀行需要認真思考的課題。
