3月31日，國務院公布《存款保險條例》。國務院同時宣布，將于5月1日開始實施存款保險制度。據(jù)國務院公告，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。據(jù)此前媒體報道，50萬元賠付上限可以覆蓋99.63%存款人，專家分析稱，超50萬元的可分散存幾家銀行。
對于建立存款保險制度的目的，不少公眾和媒體都強調(diào)，是為了保護金融消費者權益。這個理解當然沒錯，但不全面，容易形成誤導。過去幾十年，中國因為沒有存款保險制度，央行和各級政府事實上為所有存款類金融機構提供了擔保。從1990年代各地合作社的兌付危機來看，這種解決金融風險的方式，違背了金融規(guī)律。既讓存款人漠視金融風險的存在，也導致存款類金融機構疏于財務紀律，甚至不乏價格戰(zhàn)，不能體現(xiàn)不同機構的風險溢價。而為了安全起見，相關部門不敢貿(mào)然放開存貸款利率管制。各存款類金融機構也習慣了利率剪刀差，不愿意利率市場化。
過去這些年，我們本來有多次推出存款保險制度的機會，但相關部門總是擔心，突然把國家承擔的隱形全額擔保，改為存款保險制度的限額擔保，會引起公眾恐慌。于是從所謂金融穩(wěn)定的角度出發(fā)，存款保險制度一再被擱置。如此反復猶豫的結果是，讓資金價格持續(xù)，使得利率不能自由化，形成惡性循環(huán);金融市場化發(fā)展程度有限，存款人也對財務紀律漠視，各銀行壟斷進一步加強。正是因此，打破央行和各級政府的隱性擔保，早日建立存款保險制度十分必要。
相對于央行和各級政府的隱性擔保，存款保險制度確實不能保證存款更安全、更保險。但這樣做的好處是，可以同時強化存款人和吸收存款金融機構的風險意識，促成價格差別化，最終提速利率市場化和金融市場化進程。而利率市場化，則有利于貸款資源的配置更合理、科學，那些高耗能、高污染、效益低下的企業(yè)，再也無法獲得低利率的貸款。長遠看，這對我國經(jīng)濟結構的調(diào)整意義重大。
建立存款保險制度后，運營主體、監(jiān)管權力、投保方式、投保標的、費率、最高限額等方面還有很多細節(jié)值得探究。譬如存款保險費用如何承擔，誰來承擔，目前規(guī)定，儲戶不需要繳納，由各家存款類金融機構承擔。央行研究局局長陸磊就建議，在機制設計上，十八屆三中全會提出“劃轉部分國有資本充實社會保障基金”，遵循此思路，不妨把國有銀行部分上繳利潤劃撥為存款保障基金，以豁免中小銀行或未來的“民營銀行”保費。
此外，中國銀行機構的存款準備金，和國際慣例對比偏高，施行存款保險制度后，這是否還有必要?逐步降低存款準備金，讓資金更好地配置，完全是可行的，也有利于優(yōu)質(zhì)企業(yè)拿到更多、更便宜的資金。類似細節(jié)還有很多，各方意見值得傾聽。無疑，施行之初，必然有這樣那樣的不足，但只要我們堅定推進金融改革，在過程中可以逐步完善。
