關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管“口水戰(zhàn)”一直在升級(jí)。
自年后有“叫停余額寶”的聲音出來后，學(xué)界、企業(yè)界、監(jiān)管層就一直在爭論：是否將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管。
這種聲音在兩會(huì)召開之際達(dá)到一個(gè)小高潮。記者透過采訪了解到，兩會(huì)期間，金融界90%以上的代表委員紛紛通過各種渠道傳遞聲音：希望加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。但3月4日，央行行長周小川在兩會(huì)間隙明確表態(tài)，“對(duì)于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締，并鼓勵(lì)和支持這種創(chuàng)新，但部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管需要加強(qiáng)。”
但是，就在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)手舞足蹈之時(shí)，3月14日，問題又出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。當(dāng)天，央行要求暫停二維碼(條碼)支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，稱相關(guān)支付產(chǎn)品安全性有待完善。結(jié)合央行下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見稿，對(duì)于“擬要求個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超1000元，年累計(jì)不超1萬元”的規(guī)定，業(yè)界稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的“倒春寒”來臨，“限額過于嚴(yán)格，對(duì)第三方支付行業(yè)或?qū)a(chǎn)生深遠(yuǎn)影響”等等。
可謂一波未平一波又起。3月17日下午，央行條法司在京召集騰訊、阿里、百度、宜信等涉水金融的互聯(lián)網(wǎng)公司舉行會(huì)議，討論關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。3月18日，中國人民銀行(行情
專區(qū))主管的中國支付清算協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長蔡洪波在中國支付體系發(fā)展高層論壇上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新需要引起足夠重視，其背后如果不能防范較大的風(fēng)險(xiǎn)，是帶有缺陷的創(chuàng)新。蔡洪波強(qiáng)調(diào)，對(duì)于金融監(jiān)管，只要業(yè)務(wù)相同，原則上就應(yīng)該執(zhí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，包括線上線下監(jiān)管原則也應(yīng)該一致。
“口水戰(zhàn)”依然沒有結(jié)束。與蔡洪波的觀點(diǎn)針鋒相對(duì)的是，同樣在這次會(huì)議上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行(行情 股吧
買賣點(diǎn))業(yè)研究中心主任郭田勇則對(duì)上述說法提出質(zhì)疑：“毫無疑問，監(jiān)管層是出于防控風(fēng)險(xiǎn)的角度暫定這一辦法，但這樣的標(biāo)準(zhǔn)究竟有何根據(jù)，對(duì)所有第三方支付企業(yè)一刀切是否合適，這種風(fēng)險(xiǎn)是否一定會(huì)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，則無從而知。”郭田勇認(rèn)為，監(jiān)管層在出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的管理措施時(shí)，應(yīng)該在創(chuàng)新本身的風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者的利益之間找到平衡。
直到3月19日下午，金融圈依然有傳聞稱，央行行長劉仕余于當(dāng)天下午召集了部分人員就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題進(jìn)行座談。
記者還注意到，爭論的核心在于如下幾點(diǎn)：一是說余額寶投資存款應(yīng)受存款準(zhǔn)備金管理。二是說余額寶抬高市場利率。三是說互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品衍生出了客戶的支付安全問題。
提出“余額寶投資存款應(yīng)受存款準(zhǔn)備金管理”的人士中，以央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成為代表，堅(jiān)決指出余額寶投資存款應(yīng)受存款準(zhǔn)備金管理。其邏輯是余額寶本質(zhì)上是貨幣市場基金，不受存款準(zhǔn)備金管理是余額寶獲取高收益的重要原因，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金利用互聯(lián)網(wǎng)便捷高效的技術(shù)特性和強(qiáng)大的滲透能力，推動(dòng)了傳統(tǒng)金融行業(yè)(行情
股吧
買賣點(diǎn))的市場化，有助于實(shí)現(xiàn)“普惠金融”的理念，但所有的金融業(yè)務(wù)都應(yīng)遵循統(tǒng)一監(jiān)管的原則，這樣才能保證市場的公平競爭，防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)金融體系的安全穩(wěn)健和有效運(yùn)行。
對(duì)此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳志武教授則直截了當(dāng)予以抨擊：余額寶投資存款不應(yīng)受存款準(zhǔn)備金限制。
對(duì)于“余額寶抬高市場利率”說法，財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀直接給予了回復(fù)，“說余額寶抬高市場利率，這是因果不分。因?yàn)殂y行拆借利率高，所以余額寶才介入銀行拆借市場，銀行拆借利率本來就高，余額寶資金進(jìn)入后，反而壓低了拆借利率，怎么能說抬高了市場利率呢?”
至于“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品衍生出了客戶的支付安全問題”的說法，民間的看法是“此舉是對(duì)創(chuàng)新的扼殺、是對(duì)守舊的保護(hù)，有違‘法無授權(quán)不可為’市場監(jiān)管準(zhǔn)則。”
中金銀行業(yè)分析團(tuán)隊(duì)對(duì)此的解讀是：關(guān)于二維碼支付，被暫停的不只是支付寶，所有第三方支付的介于線上和線下之間的支付方式都將受到影響，主要是動(dòng)了銀聯(lián)的奶酪是主因。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究中心主任黃震教授也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融并非都是“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無主管機(jī)構(gòu)”的“三無”行業(yè)。“以余額寶為例，它有無縫連接的三段，每一段都有法律規(guī)范：第一段是支付寶，受央行規(guī)范;第二、第三段是到貨幣基金、跟商業(yè)銀行簽署存款協(xié)議，分別有證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。學(xué)者首先要了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，避免出洋相。”
為此，黃震呼吁，政府部門現(xiàn)階段要做的是“呵護(hù)、寬容互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新空間，不應(yīng)一錘子打死”。
中國銀行外部監(jiān)事梅興保也認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興業(yè)態(tài)，我們要鼓勵(lì)創(chuàng)新，用包容的心態(tài)和創(chuàng)新的思維來加強(qiáng)監(jiān)管和引導(dǎo)。”梅興保說，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)是普惠金融的一種。“社會(huì)發(fā)展到今天，全民理財(cái)時(shí)代已經(jīng)來臨，監(jiān)管部門應(yīng)積極地觀察引導(dǎo)，在看不準(zhǔn)的情況下先定些原則性的規(guī)范和制度，允許互聯(lián)網(wǎng)金融先慢慢發(fā)展，在發(fā)展中逐步規(guī)范。”