可以預見，依托電腦為主的互聯網渠道、依托手機為主的移動渠道，將成為網絡理財的兩大主要模式。只是，移動支付的普及還面臨著安全、產業鏈環節多且尚未形成有效的、可持續的、各方共贏的產業發展格局、缺乏這樣的應用場景等現實的制約。各類互聯網、移動金融的創新，或許更應在收益率之外的用戶功能上多做文章，畢竟隨著利率市場化的推進，多種因素造成的短期高收益難以持續，競爭將會最終改變現有的金融產品收益格局。
隨著微信紅包在馬年春節期間的風靡，再加上“嘀嘀打車”與微信支付、快的打車與支付寶等的支付補貼政策的助推，移動支付似在一夜間進入了大眾狂歡的時代。
支付清算是金融體系最根本性的功能，在此基礎上才能展開各種資金配置活動。在互聯網金融時代，許多創新都發端于支付創新。近年來以支付寶為代表的第三方支付企業的發展，引發了阿里小貸、余額寶等新興金融組織或產品的興起。P2P網絡借貸和眾籌融資的發展，背后也離不開支付結算環節的保障與創新。移動支付的興起，帶來了移動理財、移動財富管理的空前活躍。可以預見，依托電腦為主的互聯網渠道、依托手機為主的移動渠道，將成為網絡理財的兩大主要模式。
我們看到，在智能手機為主的移動設備進一步普及的趨勢下，越來越多的人離開臺式機和筆記本，聚焦于能給他們更便捷、直接、及時體驗的手機上的財富管理。在此大環境下，移動支付的巨大發展前景不言而喻，市場蛋糕也將逐漸增大。無論是支付寶側重的遠程支付，還是微信偏重的近場支付，都深刻沖擊著傳統零售支付體系的格局。
只是，移動支付的普及還面臨著幾大突出的瓶頸。
首先，到了移動支付階段，安全問題難以回避。在互聯網支付時代，公眾就經常為媒體報道的各種負面事件所困擾，面對相對陌生的移動支付，公眾的戒心就更大。實際上，移動支付存在安全問題的根源之一，就是長期缺乏規范、統一的技術標準和安全標準。不過，這一障礙有望得到緩解，今年5月1日，移動支付的國家標準就將正式實施，而央行的移動金融安全可信公共服務平臺也于2013年底建成并通過了驗收評審，“山頭林立”的不同機構的移動支付系統可以“聯網通用”了。
其次，移動支付涉及的產業鏈環節尤其多，如銀行、支付企業、軟件廠商、手機廠商、運營商等，有的還尚未形成有效的、可持續的、各方共贏的產業發展格局，業務模式與定位不清晰，導致各類主體之間缺乏明確的權責分擔機制，使得現有的業務拓展和競爭，往往停留在低水平的“跑馬圈地”階段。
再有，即便是諸多習慣于移動時代的人群，希望更多運用移動支付模式，但還需要有支撐相關交易活動的環境。正是由于缺乏這樣的應用場景，制約了移動支付的進一步擴張。即使是作為行業領先者的支付寶，其應用場景拓展也還處于起步階段，微信支付則更需要創新環境載體。比較來看，POS機的普及對于信用卡使用起到基礎性支撐，期間也經歷過多年的改革與利益協調。移動支付要真正沖擊、甚至替代傳統零售支付工具，非得在應用場景方面有所突破不可，而這并非一兩家企業能完成，需要整個行業的共同努力。
再進一步看，移動支付的習慣與文化不是短期內能形成的，主要障礙仍是存在潛在的安全漏洞。一則，手機病毒或木馬的侵襲或支付軟件自身存在的漏洞，很可能會造成支付隱患。同時，移動支付所追求的就是便捷的用戶體驗而比互聯網支付更簡易程序，也降低了支付安全性。這些都可能對資金和交易安全產生影響。二則，長期以來我國對個人信息、隱私的保護機制嚴重缺失，在互聯網支付中已出現過類似的用戶信息泄露事件，而在場景更開放的移動支付環境下，這個問題變得更加突出。三則，由于移動支付的門檻更低，也會帶來對洗錢、腐敗行為等灰色交易的擔心。預付卡、購物卡的出現，就曾使人擔憂其助長了隱蔽送禮、行賄受賄等行為，如今如微信紅包之類的更便利的模式，似更易操作。由于處于起步階段，這種影響還相對較小，但畢竟在一定期間內不得不正視。四則，無論互聯網支付還是移動支付中，出現的某些風險，都是源于支付消費者的安全習慣較弱，這也不是短期內所能改變的，而需要移動支付文化的逐漸形成。
如要深入剖析現有的移動理財模式，大致可分為這樣幾類。一是傳統金融產品與支付企業的結合，現在主要表現為互聯網貨幣市場基金，在帶來投資回報同時，更多是融合了消費支付功能，同時降低了門檻;二是傳統金融機構設立的電子平臺，進一步向移動端拓展，利用移動支付方式來溝通銀行理財產品、保險產品等;三是新興的P2P網絡借貸、眾籌融資等，在移動場景的應用;四是某些非規范的、處于灰色地帶的投融資行為，在披上“互聯網金融”外衣，趕上“移動金融”的時髦。
由此來看，不同移動理財模式的風險特征是不一樣的，前兩者相對規范一些，但在公眾紛紛介入之后，也要更重視風險的提示，因為即使貨幣市場基金也不是無風險的，同時還要避免對收益率等信息的誤導。對于第三種類型，其風險在于整個行業“良莠不齊”，可能出現“劣幣驅逐良幣”的現象，也缺乏有效的監管規則。最后一種，則是民間金融“灰色成分”的變種，風險不言而喻。
長期以來，互聯網產業更習慣于“眼球”經濟，當與金融結合時，這種習慣可能會帶來對創新根基的侵蝕。過于強調收益率，很可能會影響這一新興金融模式的可持續性。對此，證監會去年已對百度“百發”的表態，浙江證監局也對數米基金開出了罰單。因此，各類互聯網、移動金融的創新，或許更應在收益率之外的用戶功能上多做文章，畢竟隨著利率市場化的推進，多種因素造成的短期高收益難以持續，競爭將會最終改變現有的金融產品收益格局。
眼下眾多互聯網金融活動還尚未有明確的思路，而移動金融活動的演進，完善監管變得更迫切了。筆者認為，從大致思路來看，首先針對傳統金融產品與網絡渠道的結合，應落實線下已有規則，同時結合線上特點適當完善標準和細則;其次，對于P2P網絡借貸、眾籌等新興模式，應盡快出臺專門的新規則;對互聯網、移動金融中的非法投融資，則需從根本上加快完善民間融資相關法律制度的步伐，如“放貸人條例”等，為網絡投融資的健康發展奠定基礎;最后，金融消費者保護原本就是薄弱環節，移動金融時代的消費者面臨更多風險和挑戰，因此，針對網絡時代的技術特點，應加快制定面向互聯網和移動支付、投融資產品、風險管理產品等的消費者保護規則。