據報道，近期五大國有銀行已悉數加入存款利率上浮到頂的隊伍，即在央行存款基準利率基礎上浮10%。此前，為避免存款競爭過于激烈，央行曾窗口指導五大行存款利率暫不上浮到頂。這次國有大行把定存利率一浮到頂，以一年期存款為例，相當于央行存款加息0.3個百分點。
互聯網金融成為分流存款利器
“銀行不改變，我們就來改變銀行”——馬云曾放出豪言壯語。自去年6月余額寶上線之后，貨幣基金借道互聯網加劇了銀行存款流失，大型銀行上浮存款利率到最高限，目前看來是被互聯網金融巨頭、基金公司等各家機構倒逼的結果。
互聯網金融之所以能快速發展，一個重要原因是降低了金融服務的門檻，讓更多的人能享受到金融服務。以購買門檻來說，此前基金門檻普遍在1000元以上。但是現在門檻降低到了1元。原本被傳統金融拒之門外的閑散資金，現在迅速向互聯網金融聚攏。
“余額寶”的橫空出世讓貨幣型基金備受關注，成為現金管理首選利器。借助互聯網的影響力，以貨幣型基金為主要載體的互聯網金融產品迎來大爆發：現金寶、零錢寶、活期通、錢袋子等各種類余額寶產品如海綿般以最快的速度“吸金”。
在去年6月余額寶上線之后，至年底已達到2500億規模;而騰訊理財通上線，兩日規模也已達到8億。
居民儲蓄存款向互聯網理財產品流動的速度非常快。據媒體報道，今年1月份前20天，工農中建四大行在存款大規模流失7000億。央行發布《2013年金融統計數據報告》顯示，2013年，我國住戶存款增加5.49萬億元，與2012年增加5.71萬億元相比，同比少增2200億元。
為防止活期存款都搬家到余額寶，招行最先對資金轉出到支付寶設置限額，隨后工行、農行亦跟進。這三家銀行均為持卡零售客戶較多的銀行。
利率上升帶來市場風險
幾乎所有的金融危機都是從利率的上漲開始的。余額寶大大提升了中國企業的融資成本，給商業銀行的運營安全帶來影響。
由于我國金融改革并未完成，利率市場化改革也剛剛推進到破除存款的堅冰，存款保險制度還沒有建立起來，商業銀行也沒有準備充分等等，這樣上升的利率必然帶來市場風險。
余額寶目前有超過80%的資金投資于銀行協議存款，并靠賺取利差進行無風險套利。一位銀行人士如此評價這次余額寶的沖擊：“錢還在銀行體系里，只是殺出了一個‘余額寶’，這么轉了一下，什么都沒干，就硬生生把銀行的存款成本從0.35%的活期存款利率推高到7%。”事實上不少業內人士對投資者將銀行活期轉成貨幣基金，又以基金公司管理的方式轉借給銀行這種贏利模式感到擔心。在銀行人士看來，阿里的余額寶也一樣只是賺了名聲，去年半年即支付了18億元的利息，成本壓力不小，未來也存在贖回風險。余額寶構成了這樣的一個循環：前端以高息方式吸引大量資金從銀行流出，逼迫銀行存款或理財產品利率大幅上升，然后再把這些從銀行流出的錢，以更高的價格(利率)存到銀行。但這種邏輯不可能是無限的，當貨幣市場資金無限大時，可能就無處可投了，那么收益也就無從保障了，離自身出現風險也就不遠了。
其實，無論余額寶、活期寶還是現金寶，本質都是披上互聯網外衣的一種工具或渠道，它本身并不創造價值，甚至不少“寶”還要以貼息為手段，用超高的年化收益率作為競爭手段，吸引了公眾的眼球，是變相高息攬存的一種。正因此，銀行流動性最好的那部分活期存款，可能會被進一步分流，從而給銀行帶來了流動性壓力，也容易造成“錢荒”。
商業銀行存款上浮到頂，會削弱商業銀行在利率管理上的定價能力和差異化戰略，更增加了商業銀行的經營成本，降低了商業銀行的利潤，給其經營帶來了風險。
同時，目前我國經濟內在增長動力減弱，在各種“寶”大量吸引資金的同時，市場利率上升會傳導到實業，使實體經濟即缺少資金，又增加了融資成本。而債務成本攀升，必將加大企業債務資金鏈的緊張。
商業銀行要積極應對
面對各種“寶”的沖擊，商業銀行也在積極應對。
商業銀行要積極開展金融創新。對于互聯網金融的威脅，目前銀行業已在個人金融業務和信貸風險監控領域積極開展數據分析的應用，運用信息科技的強大計算能力及挖掘數據分析的價值，已成銀行業共識。
事實上，銀行也有各種寶，比如，“活期寶”是光大銀行的一種具備較高流動性的理財產品，以5萬元為起點，用戶可以隨時進行支取、轉賬和消費，收益率水平約為2.5%。招行的“日日金”、興業的“現金寶”均為此類產品。與各種寶相比，“活期寶”具備更便利的應用，但起點較高。如果從風險和流動性上考慮，銀行的各種寶收益并不遜色互聯網的各種寶，一旦銀行上浮存款利率，在利率方面，互聯網各種寶的優勢將不再明顯。
商業銀行還需要放低身段、放低下限、放低購買金額起點，從而把活期存款戶的資金留住。
商業銀行業要提高產品定價能力。應在市場基準利率基礎上參照合理的成本收益方法確定產品價格，同時還應綜合考慮風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產品收益相關性及因提前還款、違約和展期等導致的必要的價格調整等因素，最終確定科學合理的價格水平。
商業銀行要通過發展中間業務、加強客戶細分、發展人民幣利率衍生產品業務提高產品的議價能力，應對市場化的挑戰。
同時，監管部門在包容互聯網金融大膽創新的同時，完善對網絡金融的監管法規和監管機制，防止監管套利，以切實加強對各類網絡金融業務的風險防控和對金融消費者權益的保護已是當務之急。
“余額寶”的出現，就像跳進金融市場的一個攪局者，它將對利率市場化起到倒逼作用，銀行要想留住自己的客戶，除了開展金融創新，提高服務質量外，向儲戶提供一定具吸引力的利率標準也是不可少的。