滬深股市16家A股上市銀行已悉數公布了2013年前三季度業績。在利率市場化、互聯網金融等浪潮的重重挑戰之下，上市銀行雖然業績增速進一步放緩，但仍還保持著強大的盈利能力。今年前三季度，16家上市銀行每日凈賺38億元，平均凈利潤同比增速仍接近15%。其中，工行、農行、中行、建行四大國有銀行前三季凈賺6401.8億元。“國家隊”明顯居于業績穩定的優勝地位。而從統計數據看，“國家隊”事實上已與許多中型銀行、股份制銀行拉開了距離。我國銀行業已經開始分化。
中型股份制銀行、城商銀行除了民生銀行凈利不及農行的四分之一，同比增長6.27%，利潤增速陡降外，其余中型股份制銀行、城商銀行的利潤業績還是不差于“國家隊”的，比如興業銀行三季度利潤增長25.67%、寧波銀行同比增長18.3%，都超過了“國家隊”中“最賺錢的”工商銀行的10.74%。再說，雖然四大行繼續賺得盆滿缽滿，特別是工行前三季度首次突破2000億元，但是，其高利潤背后卻也存在日漸上升的經營危機和潛在隱憂。兩組數據對比就足以說明問題：前三季度，四大行實現利潤占全國規模以上工業企業實現利潤總額40452.8億元的15.8%;占規模以上工業企業中的國有及國有控股企業實現利潤總額的57.5%。僅僅四家銀行的利潤，占實體企業利潤便如此之高，絕對是很不正常的經濟結構和經濟成果分配格局。
而筆者所說的分化，還不盡然表現在利潤率上，最主要還是表現在銀行資本充足率上。
自今年開始實施的《巴塞爾協議III》中國版——《商業銀行資本管理辦法(試行)》，加大了銀行資本的政策監管消耗。今年的中報顯示，10家上市銀行的核心資本水平較3月末繼續回落，銀行資本補充壓力增加，特別是銀行股價跌破凈資產，使得普通股權融資困難重重。而這種壓力更沉重的表現是在中型股份制銀行身上。
平安銀行三季報顯示，根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》計算，平安銀行三季末資本充足率為8.91%，一級資本充足率7.43%，核心一級資本充足率7.43%。這與監管紅線8.5%、6.5%和5、5%相距不遠，遠低于同業水平。民生銀行三季度末一級資本充足率只有8.2%。在補充資本充足率的持續壓力下，招商銀行于9月初終于完成了配股，共募集資金275.25億元，A股股東認購比例為96.39%，使其一級資本充足率提高至9.4%。不過，截至9月底，招商銀行的表外理財產品價值人民幣5,096億元，相當于股東權益的近200%。如果這些投資開始出現問題，招商銀行可能會面臨將這些資產轉入表內并將這些客戶全部變為儲戶的壓力，而這意味著資本充足率可能會迅速惡化。
相對來說，“國家隊”商業銀行的資本充足率狀況要好得多。工行的一級資本充足率是10.6%，建行是10.9%，都是達標的。
之所以會產生上述的分化，從“國家隊”方面來說，工、農、中、建四大行原本就是體量龐大，擁有相當雄厚的資本，并且他們可以在目前這種傾向特大型國企的市場環境中，得天獨厚地享受到特殊的利益。譬如，四大行是央行向銀行系統注入短期資金最方便、最習慣的渠道。所以，在“錢荒”、流動性緊張時期，四大行可以回過頭來在銀行間市場向較小銀行收取高息。而非“國家隊”商業銀行非但可能在“錢荒”的當口被四大行盤剝一層，而且這些中性銀行往往選擇較之“國家隊”銀行更為激進的經營增長方式，或是更加大膽的擴張，或是冒險的經營理財產品及放貸。這中間雖然基本上是市場環境所迫，但其中還是含有在利率市場化環境下必須要有經營資本的商業銀行自身業務能力的合理因素。
現在各方都在關注優先股，實行優先股的市場機制，固然可以實際降低核心一級資本充足率要求，可是，從根本說，盡快實現人民幣利率的市場化，才真正能形成一個公平的市場環境，使各類商業銀行能夠實實在在地達標資本充足率，從而在銀行自身經營能力和銀行服務上展開公平的競爭。