兩個多月前，證監(jiān)會主席肖鋼為《求是》雜志撰文時透露：近年來證監(jiān)會每年立案調查110件左右，能夠順利作出行政處罰的平均不超過60件;每年平均移送涉刑案件30多件，最終不了了之的超過一半。
這兩組數(shù)據(jù)讓業(yè)界感到吃驚!一向被外界視為“強勢”的證監(jiān)會，居然遇到執(zhí)法囧事，個中原因何在?肖鋼對此的解釋是：“既有立法修法不及時、不具體的問題，也有執(zhí)法體制不適應，地方保護主義依然存在的問題;既有人情世故的原因，也有不敢碰硬、不堅持原則的原因。”
冰凍三尺非一日之寒。這些問題并非資本市場獨有，而是市場經(jīng)濟發(fā)展到今天、中國司法實踐的一個縮影。值得警醒的是，肖鋼提到的上述原因已經(jīng)在一定程度上形成了證券監(jiān)管執(zhí)法的薄弱地帶，成為影響資本市場健康發(fā)展的負能量。怎樣才能打破薄弱環(huán)節(jié)，激濁揚清，重振市場信心?透析近半年監(jiān)管層所思所為，我們似乎可以用四個字來概括：里“硬”外合。
在8月中旬召開的全國證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上，肖鋼向業(yè)界宣言：“無論是什么機構、什么人，違法必懲，違規(guī)必究。要有啃硬骨頭的精神，堅決查處大要案，切實維護市場公正�！�
十天之后，證監(jiān)會公布了對光大證券烏龍指案件的調查和處理結果，開出“史上最嚴罰單”——沒收光大證券違法所得8721萬元，并處以5倍罰款，罰沒總額達到5.23億!
其實，這并非肖鋼執(zhí)掌證監(jiān)會后首次秀出“鋼腕”。在此之前，證監(jiān)會已先后對陷入造假漩渦的萬福生科、天能科技亮出“重劍”，給予頂格處罰，其中萬福生科董事長還被移送公安機關，其保薦機構平安證券則受到“沒一罰二”、暫停保薦資格的重罰。
監(jiān)管層對上述幾起案件祭出重典，排除了執(zhí)法干擾，展現(xiàn)了監(jiān)管威力，同時也在資本市場豎起新的處罰標桿，大幅提高違法違規(guī)成本，對違法行為產(chǎn)生強有力的震懾。
打鐵還需自身硬。監(jiān)管層正致力于鍛造一支強有力的稽查執(zhí)法隊伍，決定在一線新增600名執(zhí)法人員，人員規(guī)模在原有基礎上翻一番。相信隨著擴編人員到位之后，監(jiān)管部門可以布下更加嚴密的監(jiān)控網(wǎng)絡，全面提升執(zhí)法反應能力與稽查效能，從而實現(xiàn)“蒼蠅老虎一起打”。
監(jiān)管層在力求做到“里‘硬’”的同時，也積極尋求“外合”。
金融風險具有很強滲透性，極易引發(fā)交叉?zhèn)魅�。近年來包括信托、理財、互�?lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新金融的發(fā)展，更加模糊了各金融子行業(yè)間的界限，對當前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制造成沖擊，客觀上加大了證券執(zhí)法的難度。因此，迫切需要構建“大監(jiān)管、大執(zhí)法”格局，以彌補單兵突進的不足。
為此，要針對資本市場重大監(jiān)管事項，建立國家有關部門、地方政府共同參加的“聯(lián)手行動”機制，整合監(jiān)管資源，高效處置風險隱患。同時要擴大與境外監(jiān)管機構的合作，避免金融風險外溢。
值得欣慰的是，由央行牽頭建立的金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度，前不久獲得國務院批復同意。聯(lián)席會議制度成員單位包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局，囊括了“大金融”各市場監(jiān)管主體。新制度的建立，不僅有利于加強金融監(jiān)管協(xié)調，保障金融業(yè)穩(wěn)健運行，同時也實現(xiàn)了金融信息共享，為統(tǒng)籌監(jiān)管資源、快速調查取證提供了極大便利。
監(jiān)管執(zhí)法要走出“運動式監(jiān)管”窠臼，實現(xiàn)監(jiān)管常態(tài)化，也須堅持“群眾路線”，要緊緊依靠“外腦”——廣大投資者，多渠道獲取及時有效的線索。要盡快建立資本市場違法違規(guī)舉報激勵機制，提高案件發(fā)現(xiàn)能力。目前證監(jiān)會已開通官方微博，粉絲數(shù)與日俱增，這既是證監(jiān)會及時發(fā)布權威信息的平臺，也應該成為投資者存疑發(fā)問、提供舉報線索的管道。
里“硬”外合，新棋局已經(jīng)有了大模樣——“擺下八卦陣，專捉飛來將”。讓違法違規(guī)者受到應有懲罰，讓正義以看得見的方式實現(xiàn)，這是監(jiān)管部門的應盡職責，也是社會法制尊嚴的召喚，唯其如此，才是對投資者利益的最大保護!