【核心提示】依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患。今后應轉變思路，更多地利用市場機制引導商業銀行主動提供服務
今年以來，盡管貨幣供應量和社會融資總量保持快速增長，但小微企業融資難的問題并未得到有效緩解。對此，需要從調整理念入手，有針對性地修正相關政策。
應更多地依靠市場機制
實踐表明，依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患。今后應轉變思路，更多地利用市場機制引導商業銀行主動提供服務。
第一，逐步淡化“兩個不低于”要求。與多層次資本市場的道理相同，信貸市場也是分層次的，不同規模的銀行面對的客戶群本就不同。小微企業的先天不足導致小微信貸風險偏高，這是不爭的事實。據某大銀行反映，近兩年新增不良貸款中80%來自中小企業。因此，不宜強行要求大銀行去做小微信貸業務。今后即便有大銀行轉向發展中小業務，也應該是市場競爭和商業銀行自主選擇的結果。
第二，在統一小微企業信貸標準的基礎上，進一步明確支持政策。近年來銀監會多次出臺鼓勵小微企業貸款的信貸政策，這無疑是正確的。但在中小微企業統計標準不統一的情況下，政策效果很可能會打折扣。同時現有政策措施仍然比較模糊，監管部門自由裁量權偏大。對此應進一步明確統計標準，細化政策，提高政策引導的效果。
第三，引導民間資本設立中小型信貸機構。理論和實踐都已經證明，大中型企業和小微企業的信貸模式是不同的。由于信息不對稱問題突出，大銀行經營小微企業貸款會大大增加經營成本和風險管理成本。而小銀行在利用“軟信息”方面更有優勢。今后應在設立小型銀行業金融機構方面進一步放松管制，支持民間資本更多地進入小微信貸領域。
第四，轉變發展債券市場理念。國際經驗證明，債券市場對小微企業融資有著十分重要的作用。這一作用并非體現在小微企業直接發債，而是通過使大型企業更多地進入債券市場來提高小微企業銀行貸款的可得性。因此，未來債券市場的發展重點，不應再絞盡腦汁地搞小微企業入市的“金融創新”，而是要提高債券市場的規范性和市場化程度，使優秀的大中型企業能夠更為便捷地通過債券市場融資，避免這類企業擠占小微企業的信貸市場。
第五，更好地使用財政資金引導銀行增加小微貸款。實踐證明，財政貼息對商業銀行的引導作用遠大于行政命令。鑒于目前財政資金使用分散、效率低等問題突出，應進一步強化財政政策與信貸政策的協調，整合財政資金更多地用于貸款貼息。
從制度環境入手 改善小微企業生存環境
解決小微企業融資難問題不能就融資論融資，而要從全局的高度，統籌中小企業扶持政策，大力改善中小企業經營環境，如此才能使更多企業成為銀行的客戶。
第一，提升中小企業管理機構的行政位階。目前中小企業管理職能部門僅為工信部內部的司局級機構，不僅行政位階偏低，職能也偏窄。在下一步機構改革中，應借鑒國外經驗，設置相對獨立的中小企業管理局。
第二，由中小企業管理部門負責對現有各類扶持小微企業的政策進行梳理，出臺扶持中小企業的年度計劃。
第三，加強基礎設施建設，通過建立和完善小微企業征信體系、支持信用評級行業發展、建立小微企業信貸統計系統等措施改進商業銀行的信貸環境。
第四，強化中小企業服務平臺建設，加大對小微企業在財務制度管理、人員培訓、市場開拓、融資技術等方面的培訓，為小微企業提升自身素質提供全方位的服務。
建立新型信用擔保機制 降低融資成本
同國外不同，我國在擔保模式上采用了商業性擔保為主的做法，導致以盈利為目的的商業性擔保公司大量出現。盡管這類機構在一定程度上有利于解決小微企業資金可得性問題，卻也大大增加了企業貸款成本，使銀行放松了信貸管理。
鑒于這種商業性擔保模式的弊端日益暴露，不可持續性凸顯，中央政府和地方政府應盡快整合財政資金設立非營利性小微企業貸款擔保基金，與商業銀行分擔風險，提高銀行的資本使用效率。同時基于權利義務對等的原則，也要對得到擔保的貸款設置利率上限，以降低小微企業的融資成本。