“8?16”,已成為證券史上被銘記的日子。而“8?16事件”——這個被證監(jiān)會通報定性為“我國資本市場建立以來的首例極端個別事件”,必然引起整個證券期貨行業(yè)的反思。風控與合規(guī)的底線在哪?創(chuàng)新業(yè)務(wù)的邊界在哪?行業(yè)發(fā)展的速度與管理的資金規(guī)模控制,都成為業(yè)內(nèi)人士再次審視的課題。 自2012年創(chuàng)新大會到現(xiàn)在,整個證券行業(yè)處于高速發(fā)展之中,新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域打開了一片藍海,整個行業(yè)的活力與潛能得到釋放。 據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2013年上半年,證券行業(yè)營業(yè)收入785億元,凈利潤245億元,中期行業(yè)總資產(chǎn)1.87萬億元,凈資產(chǎn)7172億元,受托管理資金本金總額為3.42萬億元。對比未開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的2011年,當年證券行業(yè)營業(yè)收入1360億元,凈利潤394億元,行業(yè)總資產(chǎn)1.57萬億元,凈資產(chǎn)6303億元,受托管理資金本金總額為2819億元。可以看出,證券公司的盈利能力與資金管理規(guī)模、資本實力都有了顯著提高,這其中,創(chuàng)新業(yè)務(wù)對于利潤貢獻的占比越來越高,改善了部分證券公司的利潤來源構(gòu)成。 但今年以來,不斷爆發(fā)的風險事件也讓人們捏了一把汗。3月份,券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為檢查重點,數(shù)家券商集合計劃出現(xiàn)問題,有的是銷售人員承諾保底,有的是資管產(chǎn)品采取了監(jiān)管層反對的“資金池—資產(chǎn)池”模式,有的是產(chǎn)品違規(guī)投資了商業(yè)銀行票據(jù)。江蘇、上海、甘肅等地證監(jiān)局為此實施了現(xiàn)場檢查并依法處理。6月底,又發(fā)生了某家券商因求做大規(guī)模而忽視風險核查,差點被騙10億元。甚至證券公司為關(guān)聯(lián)股東創(chuàng)設(shè)金融產(chǎn)品違法融資的案件也有發(fā)生。 直至“8?16事件”,一系列的問題足以讓業(yè)界反思,風控不能形同虛設(shè)。日前,證監(jiān)會主席助理張育軍在國盛證券調(diào)研時指出,要把風控放在創(chuàng)新發(fā)展的首要位置。要使基業(yè)長青,證券行業(yè)需要排除風險隱患,探索出一套制度明確、可操作性強、高效實用的風險控制體系,才能在創(chuàng)新的路上走穩(wěn)走好。
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