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最新一期《中國金融》雜志刊發央行調查統計司司長盛松成的文章稱，假設中國今年新增8.5萬億元至9萬億元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他表內外風險資產增長，僅此一項需增加約1萬億元資本金。央行官員發表的文章透露出的政策信號或是對當下經濟金融形勢的點評可以視為央行下一階段行事的政策基調和方向。
在筆者看來，銀行信貸投放的節奏變化與決策層對宏觀經濟的判斷有關。在經濟處于下行通道之時，銀行承擔著擴大投資和信貸的任務，這將產生更多的融資行為。應當看到，在經過2012年的持續信貸擴張后，銀行業掀起了以股權融資為主的融資潮，而為了緩解銀行自身的信貸擴張壓力，銀行金融機構通過銀行理財創新實現資本規模擴張，尤其是城商行在上市融資大門緊閉的背景下，不僅理財業務增幅大幅超過國有大行，而且增資擴股和發行金融債券業務也異軍突起。
盡管目前我國經濟總體運行情況有所好轉，但依然面臨著較大的不確定性，銀行業的信貸資產質量隱患重重。尤其是隨著樓市調控的持續和經濟的下行，銀行業壞賬率正在持續地回升，今年一季度數據顯示，16家上市銀行不良貸款余額總計4240億元，其中14家銀行不良貸款出現增加，新增不良貸款總額達到222億元。在銀行業整體不良貸款呈現方面，區域性集中風險正在增加，今年一季度新增風險主要集中在長三角。其中，中信銀行、寧波銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行、華夏銀行、興業銀行等10家銀行不良貸款出現“雙升”。出于風險考慮，監管層很難放松對銀行的監管要求。但如此一來，銀行融資規模可想而知。
更值得一提的是，銀行業業績增長已經受到大環境的制約，過去高速增長的時代已經結束。從已公布的銀行季報來看，上市銀行雖然凈利潤仍保持增長，但增速卻進一步放緩。這反映在中國經濟減速的背景下，商業銀行的盈利前景正在發生質的變化，盈利與資產質量下滑，以及撥備增加將成為未來商業銀行經營與轉型過程中共同面對的壓力。
而隨著銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》2013年初的實行，國內銀行業的資本充足率出現普遍下降，這進一步加大了商業銀行的資本補充壓力。一季報數據顯示，已公布資本數據的11家上市銀行中，6家銀行資本充足率下降幅度超過了1個百分點。核心資本充足率方面，有兩家銀行下降幅度超過了1個百分點，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個百分點之間。
鑒于此種現狀，中國銀行業業務轉型成為必然，尤其是在利率市場化背景下，銀行業利潤空間需要創新來獲得，這就必須要實現業務結構的轉型。用中國央行副行長劉士余的話來說，如果未來10年國際國內不發生類似本輪金融危機的異常情況，中國政府將從實體經濟發展、深化金融機構自主經營改革和完善宏觀調控出發，完成兩率市場化改革。這種緊湊的時間安排意味著，商業銀行已經走到了轉型的十字路口，而不能像過往那般，在轉型與改革上猶猶豫豫。
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