未來10年，我國糧食供需將處于緊平衡狀態(tài)，而未來我國通脹將保持溫和上漲，受食品價(jià)格波動(dòng)的影響，未來10年仍可能出現(xiàn)若干次較大的波動(dòng)。
為準(zhǔn)確研判我國通脹的成因，促進(jìn)形成與我國國情相適應(yīng)的有效調(diào)控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，我們對(duì)2001年以來國內(nèi)外糧食價(jià)格走勢(shì)、我國未來10年的糧食價(jià)格影響因素及走勢(shì)、糧價(jià)對(duì)未來食品及整體通脹形勢(shì)的影響等進(jìn)行了分析，并提出了對(duì)策建議。
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國際糧價(jià)上漲對(duì)我國糧價(jià)的影響 |
過去十年來，國際糧價(jià)呈現(xiàn)整體上漲態(tài)勢(shì)，且價(jià)格的波動(dòng)頻度擴(kuò)大，幅度增強(qiáng)，全球價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性不斷提高。導(dǎo)致這種變化的原因包括：極端氣候影響生產(chǎn)穩(wěn)定、生物能源產(chǎn)業(yè)推動(dòng)糧食新興需求、金融資本不斷介入加劇糧價(jià)波動(dòng)以及國際貿(mào)易保護(hù)激化供需矛盾等。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間這些影響因素仍將持續(xù)，在特殊情況下還會(huì)激化，價(jià)格長(zhǎng)期上漲的趨勢(shì)很難改變。
全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快以及全球糧食貿(mào)易量的不斷提高，使得各國糧食價(jià)格的變動(dòng)聯(lián)動(dòng)程度也不斷提高。例如我國的大豆因進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)且到2011年時(shí)進(jìn)口規(guī)模已經(jīng)較2000年高出4.1倍，已經(jīng)超過當(dāng)年國內(nèi)自有產(chǎn)量2.8倍，所以國內(nèi)大豆價(jià)格常被稱為美國市場(chǎng)的影子價(jià)格。
當(dāng)前國際糧食市場(chǎng)供需總量偏緊，庫存三年來呈降勢(shì)。全球需求剛性增長(zhǎng)。在過去十年中，有六年產(chǎn)不足需。2012年全球谷物產(chǎn)量因?yàn)?zāi)再降，消費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，庫存預(yù)計(jì)降至4.21億噸，自2009年以來呈降勢(shì)，供需偏緊。2012年庫存消費(fèi)比降至18.5%，相比上年度為20.4%，2009年為22.4%。
觀察本輪全球糧食價(jià)格上漲，對(duì)我國糧價(jià)形成了短期影響。
一是國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)相比國際市場(chǎng)呈“外強(qiáng)內(nèi)弱”態(tài)勢(shì)。6~8月間，國內(nèi)大連商品交易所玉米主力合約價(jià)格漲幅只有9%，大豆主力合約價(jià)格漲幅15%,豆油主力合約價(jià)格漲幅11%，小麥主力合約價(jià)格漲幅7%。漲幅最大的豆粕也只有32%，均顯著低于國際市場(chǎng)。造成這種內(nèi)外差異的主要原因，一方面是我國糧食產(chǎn)量八連增和糧油儲(chǔ)備高水平奠定了穩(wěn)定的供給基礎(chǔ)，例如大豆的儲(chǔ)備規(guī)模自2008年起連續(xù)增長(zhǎng)，油脂儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)不斷完善、數(shù)量不斷增加；另一方面是國內(nèi)飼料、養(yǎng)殖和深加工行業(yè)效益不佳，多處于虧損或微利狀態(tài)，對(duì)玉米等原料的需求減弱。
二是國內(nèi)市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)“期強(qiáng)現(xiàn)弱”態(tài)勢(shì)。期貨價(jià)格既受市場(chǎng)供需關(guān)系的影響，也受心理預(yù)期和投機(jī)力量的影響�，F(xiàn)貨價(jià)格則更多反映了現(xiàn)實(shí)的需求狀況。“期強(qiáng)現(xiàn)弱”的局面客觀反映出了當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大背景下，糧食加工部門的需求不足的現(xiàn)實(shí)形勢(shì)。
三是上下游產(chǎn)業(yè)間呈現(xiàn)“糧強(qiáng)肉弱”態(tài)勢(shì)。與國內(nèi)國際糧食市場(chǎng)價(jià)格上漲相反，自2012年年初以來，國內(nèi)豬肉價(jià)格持續(xù)回落了7個(gè)月，進(jìn)入8月份后才開始企穩(wěn)。但由于能繁母豬存欄水平高，而豬肉市場(chǎng)需求弱，預(yù)計(jì)生豬市場(chǎng)效益回升可能會(huì)推遲到2013年年中。國際市場(chǎng)上，芝加哥商業(yè)交易所（CME）瘦肉豬期貨今年以來平均跌幅都在兩位數(shù)，進(jìn)入8月份跌幅才收窄至一位數(shù)。
展望未來，全球糧價(jià)仍將面臨上行風(fēng)險(xiǎn)。
歐、美、日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為刺激經(jīng)濟(jì)，2008年以來不斷注入流動(dòng)性。市場(chǎng)普遍擔(dān)心高流動(dòng)性會(huì)演變?yōu)楦咄�，推升糧價(jià)上漲。從歷史上看，美聯(lián)儲(chǔ)推出量化寬松政策對(duì)全球糧食價(jià)格的助推作用十分明顯。從遠(yuǎn)期來看，美聯(lián)儲(chǔ)的三次量化寬松政策及世界各國競(jìng)相推出的對(duì)應(yīng)寬松政策必將對(duì)全球流動(dòng)性形成巨大沖擊。這些流動(dòng)性在未來若缺乏有效機(jī)制進(jìn)行回收，必將對(duì)全球糧食價(jià)格起到助推作用。此外，成本提高和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)放緩等因素也將推動(dòng)糧價(jià)上漲。聯(lián)合國糧農(nóng)組織預(yù)測(cè)，2011~2020年間全球谷物實(shí)際均價(jià)將較2001~2010年期間上漲20%。
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十年來我國糧食價(jià)格走勢(shì)及影響因素 |
在2001年1月至2012年10月間，我國國內(nèi)糧食價(jià)格整體呈趨勢(shì)性上漲。以吉林為代表的玉米價(jià)格累計(jì)上漲117.9%，年均上漲7.3%；以河南為代表的普通小麥價(jià)格累計(jì)上漲101.5%，年均上漲6.6%；以江西為代表的秈米價(jià)格累計(jì)上漲138.5%，年均上漲8.2%；以黑龍江為代表的國產(chǎn)大豆價(jià)格累計(jì)上漲127.3%，年均上漲7.8%。
考察影響國內(nèi)糧食價(jià)格變動(dòng)，我們發(fā)現(xiàn)主要因素在于：
1.消費(fèi)剛性增長(zhǎng)、產(chǎn)量波動(dòng)性提高、總量供需矛盾時(shí)現(xiàn)。2001年到2011年間，我國小麥、玉米和稻谷三種谷物累計(jì)增長(zhǎng)1.16億噸，同期消費(fèi)量累計(jì)增長(zhǎng)1.18億噸，其間有6年為產(chǎn)不足需年份，需要通過庫存調(diào)劑缺口。
2.養(yǎng)殖飼料業(yè)發(fā)展導(dǎo)致飼料糧供給偏緊形成結(jié)構(gòu)性矛盾。我國居民的飲食消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在并還將發(fā)生改變。即從過去的以滿足居民直接口糧消費(fèi)向滿足豬牛羊等動(dòng)物飼料糧消費(fèi)、間接滿足居民消費(fèi)轉(zhuǎn)變。在2001~2011年間，我國的人均口糧消費(fèi)量基本穩(wěn)定，但豬肉消費(fèi)量增長(zhǎng)了20%，禽蛋增長(zhǎng)21%，禽肉增長(zhǎng)37%，牛奶增長(zhǎng)223%。這種變化直接導(dǎo)致了糧食消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。2011年，我國小麥、稻谷和玉米三大谷物總共用于飼料生產(chǎn)的數(shù)量已經(jīng)占產(chǎn)量的30%，相比2001年增加了4個(gè)百分點(diǎn)。同期食用口糧占比從65%降至53%。2011年我國小麥、稻谷和玉米三大谷物產(chǎn)量51183萬噸，其中用于飼料生產(chǎn)的數(shù)量為15518萬噸，相比2001年的用量為10372萬噸。
3.玉米深加工產(chǎn)能與加工量快速擴(kuò)張形成結(jié)構(gòu)性矛盾。2003年以來，玉米深加工產(chǎn)能和實(shí)際加工量擴(kuò)張過快，增幅超過玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)水平。已對(duì)國內(nèi)玉米供需關(guān)系和價(jià)格形成了重要影響，并間接影響到小麥等其他品種。
4.消費(fèi)升級(jí)導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)糧市場(chǎng)需求增加形成結(jié)構(gòu)性矛盾。突出表現(xiàn)為國內(nèi)優(yōu)質(zhì)小麥的供給不能滿足市場(chǎng)需求，以及東北地區(qū)所生產(chǎn)的粳稻不能滿足全國市場(chǎng)需求。由于作物產(chǎn)量既受到種子等人為物料的限制，也受到光溫水等自然資源的限制，因此未來國內(nèi)優(yōu)質(zhì)糧食作物的增長(zhǎng)潛力雖然有，但短期大幅增長(zhǎng)的難度大。
5.金融資本開始進(jìn)入糧食領(lǐng)域，在一定程度上改變甚至扭曲了原有的供需關(guān)系與價(jià)格走勢(shì)。國際上金融資本進(jìn)入糧食領(lǐng)域的數(shù)量大，在國內(nèi)更多地表現(xiàn)為海外熱錢進(jìn)入后的影響。近年來我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的波動(dòng)受國際價(jià)格的影響越來越大，與現(xiàn)貨價(jià)差的波動(dòng)增大，一定程度上反映了金融資本尤其是海外熱錢進(jìn)入后的影響。
未來十年，我國糧食產(chǎn)量將隨技術(shù)進(jìn)步、單產(chǎn)提高而穩(wěn)步增長(zhǎng)，但是人口增加、消費(fèi)升級(jí)也將帶動(dòng)糧食消費(fèi)逐年提高，糧食供需將處于緊平衡狀態(tài)，在品種結(jié)構(gòu)上也將存在明顯差異。
并且，對(duì)進(jìn)口糧食的依賴度可能進(jìn)一步上升。
隨著我國糧食進(jìn)口量的增加，國際糧價(jià)上漲所形成的輸入型價(jià)格壓力也在增大。表現(xiàn)如下：
最顯著的是由于大豆對(duì)外依存度高而引起的油脂油料輸入型價(jià)格壓力的增大。我國對(duì)植物油和油料進(jìn)口的依賴主要表現(xiàn)在大豆、豆油和棕櫚油的進(jìn)口過多、增長(zhǎng)過快。多年來，國家對(duì)國產(chǎn)油料加工產(chǎn)業(yè)基本未給予扶持，油料品種多元化開發(fā)力度不夠，加上進(jìn)口油料油脂的沖擊，導(dǎo)致近年國產(chǎn)油料榨油量急劇下降。近年來植物油以及油料進(jìn)口數(shù)量快速增長(zhǎng)，對(duì)外依存度已經(jīng)超過60%，給保障食用植物油供給安全帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。
其次，國內(nèi)玉米價(jià)格變動(dòng)與國際市場(chǎng)的共振預(yù)計(jì)將逐年提高。2010年以來，我國玉米在時(shí)隔15年之后再次成為凈進(jìn)口國，當(dāng)年進(jìn)口量為157萬噸，占當(dāng)年國內(nèi)玉米產(chǎn)量17725萬噸的0.89%。2011年進(jìn)口量175萬噸，占當(dāng)年玉米產(chǎn)量19278萬噸的0.91%。預(yù)計(jì)2012年進(jìn)口量將達(dá)到550萬~600萬噸，占當(dāng)年產(chǎn)量比重約為2.73%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)到2015年我國的玉米進(jìn)口量將達(dá)1000萬噸，甚至更高。屆時(shí)國內(nèi)玉米價(jià)格的變動(dòng)也將較現(xiàn)階段更易受到國際市場(chǎng)的影響。
而小麥進(jìn)口數(shù)量雖然增加，但占消費(fèi)比重較小，因此受國際市場(chǎng)的影響要小于玉米和大豆。稻谷方面，由于國內(nèi)供給充裕，未來進(jìn)口量大幅增加的可能性不大。
據(jù)我們的分析，未來影響糧食價(jià)格的國內(nèi)因素有：
1.資源緊張對(duì)糧食產(chǎn)量提高的硬約束將繼續(xù)被強(qiáng)化。
從未來十年的發(fā)展趨勢(shì)看，隨著我國人口的增長(zhǎng)和人民生活水平的提高，城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進(jìn)程將不斷加快，糧食消費(fèi)需求將呈剛性增長(zhǎng)。而耕地面積不斷減少，且耕地質(zhì)量問題較為突出，被用于開發(fā)的土地多為城市近郊的熟地、高質(zhì)量土地，而新開墾的土地多在偏遠(yuǎn)地區(qū)，地力貧瘠；世界銀行的一份報(bào)告指出，我國可利用水資源總量居世界第六，但人均可利用量2156立方米，只有世界平均水平8549立方米的1/4。水資源的時(shí)空分布也非常不均衡。
2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)居民收入水平提高和糧食等食品消費(fèi)增長(zhǎng)。
過去十年我國GDP保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，2008年金融危機(jī)后我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)在世界范圍內(nèi)保持高水平增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來十年我國的GDP增速仍將在6%~8%。居民收入水平將隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而提高，并帶動(dòng)糧食等食品消費(fèi)增長(zhǎng)（肉蛋奶消費(fèi)可視為糧食的轉(zhuǎn)化物）。中國社會(huì)科學(xué)院預(yù)測(cè)未來我國中等收入階層將以每年1%的速度增長(zhǎng)，將帶動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)水平升級(jí)。
3.城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快帶動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)。
我國的城鎮(zhèn)化速度在加快。2011年城鎮(zhèn)人口達(dá)到6.91億人，占比51.3%，相比1978年比例為33.4%，未來預(yù)計(jì)以每年1%的速度增長(zhǎng)。城鎮(zhèn)化對(duì)我國居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)具有較大影響，從1990年至2010年我國城鎮(zhèn)平均每人全年購買的農(nóng)產(chǎn)品量來看，盡管糧食消費(fèi)量在20年內(nèi)下降了38%，但食用油、肉類和奶蛋類的消費(fèi)量卻大幅上升（禽類和奶類的增長(zhǎng)尤為突出）。綜合來看，我國城鎮(zhèn)化的提高對(duì)于飼料糧需求的增長(zhǎng)將顯著大于對(duì)口糧需求的減弱作用，對(duì)我國糧食的總體需求增長(zhǎng)起到了助推作用。
4.政府政策在價(jià)格波動(dòng)中將起穩(wěn)定器作用。
政策包括鼓勵(lì)生產(chǎn)的各種補(bǔ)貼政策，如良種補(bǔ)貼、農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼等；穩(wěn)定農(nóng)民收入的政策，如最低收購價(jià)格政策、臨時(shí)收儲(chǔ)政策等。穩(wěn)定市場(chǎng)供給的政策，如糧食競(jìng)價(jià)交易政策等。
再來看未來影響糧食價(jià)格的國際因素：
一是通過國際間的金融市場(chǎng)傳導(dǎo)。例如國際期貨市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格傳導(dǎo)；二是國內(nèi)期貨市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的傳導(dǎo)。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能在某些時(shí)段，會(huì)成為市場(chǎng)投機(jī)的對(duì)象，從而加劇價(jià)格的波動(dòng)，并會(huì)傳導(dǎo)到現(xiàn)貨市場(chǎng)；三是國際糧食商品之間的直接傳導(dǎo)。例如通過進(jìn)口大豆傳導(dǎo)到國內(nèi)大豆和油脂市場(chǎng)；四是國內(nèi)糧食商品間的直接傳導(dǎo)。例如小麥大量飼用替代玉米對(duì)玉米和小麥?zhǔn)袌?chǎng)的影響；五是飼料養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)品對(duì)飼料糧的傳導(dǎo)。飼料養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展帶動(dòng)飼料糧的需求，在飼料糧供給緊張的情況下，將推動(dòng)價(jià)格上漲，反之則抑制價(jià)格上漲。六是非糧商品與糧食商品間的間接傳導(dǎo)。例如原油價(jià)格上漲，帶動(dòng)生物燃料的替代需求，進(jìn)而帶動(dòng)玉米需求，傳導(dǎo)鏈條從石化開采業(yè)傳導(dǎo)到輕工業(yè)，最終傳導(dǎo)到種植業(yè)。