當前，國內外經濟形勢復雜嚴峻。國際金融危機的影響還在持續，國內實體經濟經營環境不佳，特別是中小企業生存發展面臨嚴峻考驗。
“十二五”時期是我國加快推進新型工業化建設的重要階段，促進我國實體經濟與虛擬經濟協調發展，加強金融政策與產業政策的銜接配合，對于推動我國新型工業化進程，進一步提高工業經濟運行質量和效益，保持國民經濟健康持續發展具有十分重要的意義。
（一）實體經濟和虛擬經濟彼此依賴并相互促進
首先，實體經濟發展需要借助于虛擬經濟。虛擬經濟可以優化資源配置，提高整個實體經濟運行效率。當虛擬經濟與實體經濟發展較為協調均衡時，虛擬經濟通過其價格發現功能引導社會資源的流向，通過市場價格與供求機制推動資本向生產效率更高、經濟效益更好的實體經濟行業或領域流動，進一步提高相關行業經濟效益的增長，并通過產業鏈帶動上下游產業發展，實現整個產業的結構優化調整，以此提高社會資源的整體配置效率。
其次，虛擬經濟發展也依賴于實體經濟。實體經濟為虛擬經濟的發展提供物質基礎。虛擬經濟的產生和發展，都必須以實體經濟為物質條件，否則它就成了空中樓閣。此外，實體經濟的發展會對虛擬經濟提出許多新的要求，使得虛擬經濟能夠產生并持續發展。最后，實體經濟也是檢驗虛擬經濟發展程度的標志。虛擬經濟的出發點和落腳點都應該是實體經濟，即發展虛擬經濟的初衷是為了進一步發展實體經濟，而最終的結果也是為實體經濟服務。
（二）虛擬經濟過度背離實體經濟會產生較大風險
首先，虛擬經濟過度背離實體經濟會扭曲資源配置方式，降低資源配置效率。在虛擬經濟發展的膨脹階段，投資于股市、匯市和房地產市場等都可以得到比投資于實體經濟高得多的回報率。虛擬資產價格猛烈上漲以及市場通脹預期等因素會加大通貨膨脹壓力，并誘導更多實體經濟中的資金出于保值或是追逐超額利潤的目的，進入到虛擬經濟市場中尋找“牟取暴利”的機會，進行虛擬資產投資或投機交易，如此一來就會擠占實體經濟企業正常生產經營所需的投資與流動資金，從而嚴重影響了實體經濟領域的正常消費與投資。
其次，虛擬經濟過度背離實體經濟會形成資產價格泡沫，積聚經濟風險。在虛擬經濟發展的膨脹階段，其對實體經濟的影響將全面演變成為“擠出效應”甚至是“破壞效應”。虛擬資產價格的非理性上漲不僅會引發通貨膨脹，還會誘導大量境內外“熱錢”或是投資于房地產等固定資產，從而推動資本品價格上漲，或是直接進入到虛擬經濟體系進行短期投機交易。當這些投資熱錢流入到虛擬經濟市場中，又會形成更加嚴重的市場流動性過剩，在這些因素的相互綜合作用下，將進一步推動虛擬資產價格的螺旋形上升，從而形成大量的資產價格泡沫與“虛幻財富”，給整體經濟的穩定運行隱埋下巨大的風險。
最后，虛擬經濟的跨國擴張嚴重危及世界經濟安全，特別是對發展中國家的實體經濟造成巨大沖擊。國際金融危機會通過貿易、FDI渠道和金融市場跨國傳染，并對世界各國的實體經濟產生巨大的沖擊效應。當前金融市場的全球一體化和金融業務國際化、自由化，使國際資本流動急劇增長和快速擴張。特別是在金融創新的推動下，以各種對沖基金為主的國際投機資本也應運而生并迅速增長。國際投機資本對某個地區或國家的巨大沖擊往往會帶來國際性的經濟動蕩，特別是對廣大的發展中國家，其沖擊力和影響力則更大。
首先，從整體上看，我國實體經濟和虛擬經濟發展水平與發達國家相比仍存在不小差距。一是從經濟發展程度來看，我國仍是一個發展中國家，綜合實力和人均GDP與發達國家相去甚遠；二是從經濟增長方式看，多年來我國一直依靠資本投入來實現經濟增長，與發達國家依賴消費需求的經濟增長模式相比缺乏可持續性；三是從經濟結構看，我國在發展IT業、高端制造業等高附加值、高技術含量產業方面，遠遠落后于發達國家；四是從金融體系發展程度看，我國金融業發展歷史較短，金融監管手段、方式落后，高水平的金融監管人才匱乏，金融創新不足，金融機構抗風險能力較差等問題仍較為突出。
其次，我國存在著社會流動性過剩和實體經濟流動性不足并存的矛盾。我國國際收支的雙順差、強制結售匯制度以及為應對國際金融危機的沖擊而實行的適度寬松的貨幣政策等導致社會流動性過剩。據統計，2008年至2010年三年間，人民幣各項貸款共計新增22．45萬億元，占2010年末人民幣各項貸款余額的46．85％，大大高出正常年份的新增量。
2011年全年人民幣貸款增加7．47萬億元，預計2012年新增貸款
8萬億—8．5萬億元，余額同比增長14．5％至15．5％。而另一方面，實體經濟融資困難，部分企業特別是中小企業資金不足的問題卻長期存在。
再次，投機性資本非理性膨脹，產業“空心化”趨勢日益顯現。受投資渠道狹窄、社會閑置資金及熱錢投資欲望強烈的影響，各類投機性行為不斷出現，造成投機性資本的非理性膨脹。從房地產市場來看，近年來我國房地產價格上漲速度過快，房地產市場長期占用大量資金。
2009年全國新增房地產貸款2萬億元，占各項貸款新增額的21．9％。 2010年新增房地產貸款2．02萬億元，占全部新增貸款的25．4％。
2011年隨著各項調控政策措施的貫徹落實，房地產市場走勢回穩，主要金融機構房地產貸款增速放緩，全年房地產累計新增貸款共1．26萬億元，雖較2010年有所下降，但其占同期各項貸款增量的比例仍然達到了17．5％。
最后，我國金融市場存在的痼疾制約實體經濟發展。一是融資功能的缺陷制約實體經濟發展。居民可以運用的金融工具少且儲蓄方式單一，銀行系統將儲蓄存款向貸款及投資轉化的功能欠佳，銀行負債和資產運用的協調性差。二是風險管理功能的缺陷制約實體經濟發展。長期以來，我國國有商業銀行在國家的金融縱向控制下只能將絕大部分貸款投向國有企業，大量的系統性風險——體制性風險很難加以分散。三是公司治理功能的缺陷制約實體經濟發展。例如，目前由于我國國有銀行在銀行系統中占主導地位，銀行中介的監督和激勵功能較弱。
（一）不斷優化實體經濟發展的金融政策環境
首先，應加強金融服務于實體經濟的總體能力，促進虛擬經濟與實體經濟的協調發展。當前在轉變經濟增長方式和調整經濟結構的過程中，應注意虛擬經濟與實體經濟的協調發展，在政策上鼓勵金融結構的調整與實體經濟發展相適應。金融結構的構成應適應儲蓄和融資需求的變化而更加多樣化，以保證更多的貨幣資金被高效率配置到實體經濟中去。應確保銀行等金融機構把資金配置于最需要、效益最好、最有發展前景的企業，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業“空心化”現象。
其次，應優化金融市場結構，使其符合經濟發展階段要求，并能對國家發展戰略、產業政策做出正確適度反應。當前，必須優化金融市場結構，完善金融服務組織體系。應降低金融機構的準入門檻，增加市場競爭；推進金融機構股權多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進入金融服務領域。擴大對民營企業和中小企業的融資，增加服務于中小企業的中小型金融機構，有效緩解小企業融資難問題。加快投融資體制改革，加快貨幣市場和資本市場的發展，引導市場資金加強對戰略性新興產業、產業轉移、工業轉型升級等方面的支持。
最后，應進一步促進金融體系市場化改革，加大市場機制配置資金的作用，減少政府對金融機構的干預。匯率、利率等核心金融參數的形成應主要由市場決定，使其基本反映供求。重點推進利率、匯率市場化改革，讓利率更準確地反映投資替代消費的機會，讓匯率的變動更多地反映市場意愿，提高資本自由流動的程度。同時，應通過完善監管體系來加強風險管理。
（二）加大金融對實體經濟的支持力度，有效滿足實體經濟發展的資金需求
首先，應根據當前經濟金融運行情況，按照“總量適度、審慎靈活、定向支持”的要求，對貨幣政策適時適度地進行預調和微調。積極運用差別存款準備金率、再貸款、再貼現等貨幣政策工具，引導金融機構加大對實體經濟的金融支持力度。各金融機構應準確把握金融宏觀調控的力度、節奏和重點，高度重視存款增長放緩的約束，妥善解決資金來源與運用之間的矛盾，確保信貸總量與實體經濟的發展需求相適應，以及投放節奏與實體經濟的運行節奏相銜接。
其次，應著力優化信貸結構，充分發揮貨幣信貸政策導向效果評估的引導作用。各金融機構應進一步優化信貸資源配置，加強對重點領域和薄弱環節的支持，特別是對符合產業政策、有市場需求的企業，尤其是對小型微型企業的信貸支持。加強貨幣政策、信貸政策和產業政策的協調配合，科學評估金融機構服務實體經濟的實際效果，探索評估信息面向金融機構、地方政府和社會公眾發布的渠道、形式和范圍，促進金融機構提高服務實體經濟的意識和能力，堅持“區別對待、有扶有控”的原則，更好地服務于實體經濟的發展。
最后，應積極拓展“綠色金融”、“科技金融”，大力發展“小微金融”和“民生金融”。各金融機構應加強與科技、技術管理部門和轄區內各工業園區的合作，創新科技貸款體制機制，促進科技創新和科技成果產業化，優先滿足戰略性新興產業、高新技術產業和先進裝備制造業的金融需求。從節能環保、新能源、資源綜合利用等方面對項目貸款進行分類，積極發展綠色貸款，大力發展低碳經濟。各金融機構要創新金融產品和服務方式，加大對企業信貸支持力度。同時，要進一步加大對小微企業貸款的專營機構管理、建設和資源配置力度，確保小微企業信貸投放增速不低于全部貸款平均增速。
（三）以規范民間信貸為契機，拓寬流動性通往實體經濟的渠道
首先，應構建多層次的信用擔保體系，解決新興產業和企業融資過程中的擔保難、抵押難等問題。針對科技型企業“不確定因素多、可抵押資產少、信用積累不足”等特點構建包括政策性、商業性和互助性在內的多層次信用擔保體系，減少融資成本，提高融資效率。
其次，應構建與企業構成相匹配的多層次“金字塔”型資本市場體系。要通過制定轉板制度，進而探索實行市商制度和注冊制，構建合理的退出機制，改變我國“倒金字塔型”的資本市場結構。要做大債券市場和產權交易市場，穩步推進多層次資本市場發展。
最后，應構建以天使投資、風險投資、私募基金為主體的多層次股權投資體系。股權投資具有篩選發現、企業培育、風險分散和資金放大等功能，在培育戰略性新興產業中大有作為。當前要構建完整的創業投資鏈，大力發展風險投資和私募股權基金，完善天使投資機制，打造以高新區為載體的股權投資聚集地。