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今年以來，我國經濟增速穩中回落，在此背景下，企業景氣度逐漸下降，小微企業則更加突出，導致小微企業融資的風險明顯上升。而銀行開展小微金融業務的熱情卻前所未有，各類媒體有關銀行小微信貸的廣告充塞視聽，無論大、中、小銀行，一擁而上。上半年，以銀行為主的金融機構投放小微企業貸款9332億元，占同期全部企業貸款增量的32．7％；小微企業貸款余額增速，比同期大、中型企業貸款增速分別高10．1個和5．9個百分點。昔日被銀行視為雷區的小微企業，似乎一夜之間就變成了香餑餑、聚寶盆，著實有點讓人難于理解。
出現這種現象的原因無外乎三點：一是監管部門出臺了政策，引導商業銀行履行社會責任，支持小微企業發展；二是在金融脫媒、利率市場化的背景下，商業銀行迫于生存和發展的壓力，不得不進行業務轉型，推進客戶結構重心下移；三是今年以來，實體經濟信貸需求減少，商業銀行必須拓展新的業務領域，力求實現可持續發展。商業銀行積極推進小微金融，既可能是主動的戰略轉型，也可能是形勢所迫的無奈之舉。不管是什么原因，關鍵的問題不能忽視，那就是風險如何控制，這是經營銀行的首要任務。此前，銀行之所以不敢深入涉足小微企業，根本原因就是小微業務風險高，難防控。在經濟下行階段，水更深、浪更急，銀行偏要一個“猛子”扎下去，不知道將來還有多少能夠浮出水面。
監管部門引導商業銀行支持實體經濟、支持小微企業，是在履行正當的監管職能，但不能靠硬指標強行推動。中小企業融資是世界性難題，更何況是小微企業。西方發達國家解決小微企業融資難問題，主要是通過政府主導下的多元化途徑。如美國、加拿大、德國和日本等國家，政府都設置了中小企業管理局或類似機構，專司支持中、小、微企業發展；對于這些企業融資，集政策性支持資金、金融機構商業信貸及社會風險投資于一體，政府主導，模式多元；對于擔保方式也以政府擔保為主，其他類型擔保為輔；更重要的是針對小微企業和小微金融的法律健全，有利于維護公平競爭的發展環境。商業銀行自然也參與其中，但并不是小微企業外部融資的主要來源，政府也積極引導商業銀行支持小微企業，但更多的是依靠市場化手段，而不是強制要求。
其實，不是所有銀行都適合開展小微金融業務，這主要是出于風險和成本的考慮。不同規模的銀行有著自己相對適應的業務邊界，這個邊界是由該類銀行的一整套與其規模和范圍相符合的業務流程、運行機理、激勵約束機制和系統最優設置所決定的。我國把企業分為大、中、小、微四類，其中所謂微型企業，可能本質上就是個體工商戶，既無可抵押又沒有規范的財務管理，很難掌握真實經營情況。銀行對這樣的企業貸款，更多的是要依賴無法用硬指標來衡量的軟信息，而獲得軟信息的成本很大，尤其是面對龐大的客戶群體簡直難以操作。用傳統對公或對私貸款的經營模式似乎都不合適，發展草根金融，還需要專門的團隊、專門的系統和專門的操作機制。
這樣，可能越是大銀行越缺乏靈活性，越不適宜開展小微金融業務。資料顯示，在國外的銀行業中，開展小微金融業務的主力是中小銀行，更確切地說是小微銀行、社區銀行。當然也不乏例外，如美國的富國銀行，不僅是在美排名前五位的大型銀行，還是成功開展小微信貸的典范。但要注意到，富國銀行成功的關鍵在于“做社區銀行”是其核心戰略定位，并以此配置資源、設定機制，而社區銀行最適合服務小微企業。即使這樣，2010年小微企業貸款只占富國銀行信貸總量的11．7％，其他美國大行的小微企業貸款更是占比寥寥。在我國，不僅大型銀行不可能有富國銀行這樣的戰略定位，絕大部分中型銀行、股份制銀行也難于如此。富國銀行只是個案，不具有普遍性，如果效仿富國銀行，更多的還是要和我國的實情相結合，否則只能得其形，難于得其實，出現南橘北枳的效果。
大型銀行戰略轉型的重點應該是綜合化經營，這一點中小銀行難以比擬。發展小微金融應該是中小銀行業務轉型的重點，尤其是城商行和農商行，由于地緣優勢，更容易克服信息不對稱難題，操作程序也更為簡便易行，效率優勢、成本優勢更明顯。而從實際情況看，一些城商行和農商行似乎對小微金融的興趣并不高，更熱衷于和大中型銀行爭搶大客戶，倒是股份制商業銀行普遍對小微金融高度重視，也出現了民生銀行這樣的行業標桿，未來股份制銀行群體在發展小微金融方面可能成效更為突出。
如何防控小微貸款風險始終是影響小微金融業務發展的難題。從監管統計數據看，全國小微企業貸款不良率比企業貸款平均水平高出近一倍，其中單戶500萬元以下小微企業貸款的不良率比平均水平高出四倍。到明年小微信貸不良率可能更高，因此做好小微金融必須以守住風險底限為根本前提。從公開材料看，一些銀行通過加強創新來降低小微業務風險，如產品創新、擔保創新、機制創新以及提高風險容忍度等等。實質上，這些創新并沒有從根本上改變客戶的風險，只是銀行主觀上設置了一些保護措施。面對高風險的客戶群體，如果不能做到適度的信息對稱，所有的創新都可能無濟于事。
總之，商業銀行發展小微金融，一定要量力而行，切實控制好風險和成本，逐漸形成差異化的競爭特色，不應盲從，一哄而上。另外還應循序漸進，逐步培養客戶，把小客戶扶持成大客戶，切不可急功近利，一味追求放貸規模，下硬指標強行推動，那樣基層為了完成任務就會饑不擇食，埋下風險隱患。最后還要選擇好行業，把握好經濟周期，順勢而為才能有所為。
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